Úroková arbitráž
Úroková arbitráž je transakce, která kombinuje konverzní (směnné) a depozitní operace s měnou , jejímž cílem je dosažení zisku z důvodu rozdílu v úrokových sazbách pro různé měny.
Úroková arbitráž má dvě formy: žádné dopředné krytí a dopředné krytí .
- Úroková arbitráž bez forwardového krytí je nákup měny za aktuální kurz s jejím následným uložením na vklad a zpětná konverze za aktuální kurz po uplynutí platnosti vkladu. Tato forma úrokové arbitráže zahrnuje měnové riziko .
- Úročená arbitráž s forwardovým krytím je nákup měny za aktuální kurz, její uložení na termínovaný vklad a zároveň prodej za forwardový kurz . Tato forma procentuální arbitráže nezahrnuje měnová rizika.
Viz také