Hlava a ramena

Hlava a ramena je klasický vzor v grafické analýze . Tento cenový model se používá k predikci zvratů trendů na býčích i medvědích trzích [1] .

Vzor Head and Shoulders odráží situaci, kdy trh není schopen aktualizovat maxima (při uptrendu)/minima (při sestupném trendu), což naznačuje slabinu současného trendu a možnost zvratu ceny [2] .

Konstrukční principy

Základem modelu „Head and Shoulders“ jsou tři postupně vytvořené vrcholy, z nichž druhý („hlava“) je vyšší než první („levé rameno“) a třetí („pravé rameno“) je nižší než druhé a přibližně na stejné úrovni jako první. K levému rameni dochází na konci výrazného zdražení, obvykle doprovázeného vysokým objemem . Poté přichází mírný pokles, považovaný za korekci. Poté cena tvoří novou vysokou („hlavu“) se středním nebo vysokým objemem. Pravé rameno se tvoří, když ceny po další korekci opět rostou, ale nedosáhnou hodnot centrálního vrcholu („hlavy“) a poté klesnou na úroveň posledních dvou cenových dna, podél jejichž extrémů "krk" signální vedení prochází. Objem v pravém rameni by měl být nejmenší. Překročení linie krku cenou se považuje za potvrzení vzoru [3] .

Na medvědím trhu se používá obrácená hlava a ramena, která odráží cenovou akci vzestupného trendu.

Klíčový význam řádku "krk"

Rozhodujícím faktorem pro dokončení patternu „hlava a ramena“ je rozhodující proražení linie „krku“ uzavírací cenou. Zpravidla krátce po dokončení patternu nastává zpětný pohyb , což je krátkodobý návrat ceny na „krk“ úroveň.

Další potvrzení

• K odfiltrování falešných překročení linie krku se doporučuje použít kritérium 3% proražení (nebo jeho odvozeniny).
• Další možností pro filtrování falešných signálů je časové kritérium, které v závislosti na časovém rámci nastavuje určitý počet časových jednotek, které musí uzavírací cena držet za krkem.

Vlastnosti modelu

• Většina modelů hlavy a ramen na trhu neodpovídá ideální formě prezentované v učebnicích a vzdělávacích článcích.
• Na mnoha vzorech se může jedno ze dvou ramen jevit širší než druhé kvůli času, který zabere vytvoření vršků/spodků.
• Linie "krku" může ležet v mírném úhlu.

Obchodní strategie

• Po potvrzení vzoru se otevře obchodní pozice k nákupu nebo prodeji.
• Cílový zisk je definován jako segment od „hlavy“ po „krk“.
• Stop loss je nastaven na úrovni vrcholové hodnoty „hlavy“.

Poznámky

1. ↑ Schwager Jack. Technická analýza. Celý kurz. - M. : Alpina Publisher, 2001. - S. 134; 138-139. — 768 s. — ISBN ISBN 5-89684-024-1 .
2. ↑ Murphy, John J. Technická analýza futures trhů: teorie a praxe. - M. : Alpina Publisher, 2011. - S. 132. - 840 s. — ISBN 978-5-9614-2215-3 .
3. ↑ Murphy John J. Technická analýza futures trhů: teorie a praxe. - M .: Alpina Publisher, 2011. - S. 132-136. — 840 s. — ISBN 978-5-9614-2215-3 .

Literatura

• Murphy J. Technická analýza termínových trhů: teorie a praxe. - M .: Sokol, 1996. - 592 s. — ISBN 978-5-9614-2215-3 .
• Schwager J. Technická analýza: kompletní kurz. — M.: Alpina Publisher, — 804 s. - ISBN 5-89684-024-1 .
• Colby R. Encyklopedie technických ukazatelů trhu. - M. : Alpina Publisher, 2018. - 837 s. - ISBN 978-5-9500208-3-4 .