Investiční podíl - (v souladu s federálním zákonem N 156-FZ „O investičních fondech“ ze dne 29. listopadu 2001 ) registrovaný cenný papír osvědčující podíl jeho vlastníka na vlastnictví majetku tvořícího podílový investiční fond , právo požadovat od správcovská společnost řádné svěřenské hospodaření podílového investičního fondu, právo na peněžitou náhradu při ukončení smlouvy o správě svěřenského podílového investičního fondu se všemi vlastníky investičních podílů tohoto podílového investičního fondu (zánik podílového investičního fondu).
Investiční podíl otevřeného podílového investičního fondu rovněž osvědčuje právo vlastníka tohoto podílu požadovat po správcovské společnosti odkup investičního podílu a zaplacení peněžité náhrady v souvislosti s tím, úměrnou jeho podílu na právo podílového spoluvlastnictví k nemovitosti tvořící tento podílový investiční fond, a to v kterýkoli pracovní den.
Investiční podíl uzavřeného podílového investičního fondu rovněž osvědčuje právo vlastníka tohoto podílu požadovat po správcovské společnosti odkup investičního podílu a zaplacení peněžitého plnění v souvislosti s tím, úměrně jeho podílu na právo společného vlastnictví majetku tvořícího tento podílový investiční fond v případech stanovených federálním zákonem N 156-FZ „O investičních fondech“ ze dne 29. listopadu 2001 právo účastnit se valné hromady vlastníků investičních akcií a, stanoví-li pravidla správy svěřenského fondu tohoto podílového investičního fondu výplatu výnosů ze správy majetku tvořícího tento podílový investiční fond, právo na příjem těchto výnosů.
Ve skutečnosti jsou akcie uzavřeného podílového fondu odkoupeny na konci doby trvání tohoto fondu. Aby akcionáři měli možnost „vstoupit“ a „vystoupit“ kdykoli pro ně vyhovující, organizují správcovské společnosti výměnný oběh akcií pro své fondy.Každý investiční podíl osvědčuje stejný podíl na právu společného vlastnictví majetku tvořícího podílový investiční fond a stejná práva.
Investiční podíl není majetkovým cenným papírem. Práva ověřená investičním podílem jsou evidována v nedokumentární formě. Počet podílových listů vydaných správcovskými společnostmi otevřených a intervalových podílových fondů není omezen. Počet podílových listů vydaných správcovskou společností uzavřeného podílového investičního fondu je uveden v pravidlech správy svěřenského fondu tohoto podílového investičního fondu.
Investiční podíl nemá jmenovitou hodnotu. Počet investičních jednotek ve vlastnictví jednoho vlastníka lze vyjádřit zlomkem.
Vydávání derivátů z investičních podílů cenných papírů není povoleno.
Investiční akcie jsou volně v oběhu po dokončení vytvoření podílového investičního fondu. Omezení oběhu investičních akcií mohou být stanovena federálním zákonem. Účtování o právech k podílovým listům se provádí na osobních účtech v evidenci držitelů podílových listů, a stanoví-li to pravidla správy svěřenského fondu podílového fondu, na depozitářích , kteří pro tyto účely zřizují osobní účty nominálních vlastníků v evidenci držitelů podílových listů . Zároveň depozitáři, s výjimkou depozitářů, kteří evidují práva k investičním podílům v oběhu prostřednictvím organizátora obchodování, nejsou oprávněni zřizovat depozitní účty pro jiné depozitáře, kteří vystupují jako nominální držitelé cenných papírů jejich klientů (vkladatelů).