Model bobra

Beaverův model je model bankrotu , publikovaný americkým ekonomem Williamem Beaverem roce 1966.

Historie

Americký ekonom William Beaver v roce 1966 publikoval svou práci [1] , ve které jako první použil finanční ukazatele k předpovědi pravděpodobnosti bankrotu společností. Vzorek zahrnoval 79 amerických společností, které v letech 1954 až 1964 zkrachovaly. U každé společnosti v úpadku byla do vzorku přidána společnost, která není v úpadku, podle principu párování .

Výpočet modelu

Model umožňuje posoudit finanční situaci podniku z hlediska jeho možného budoucího bankrotu. Ukazatele pro model jsou převzaty z Rozvahy (Formulář č. 1), Výkazu o finančních výsledcích (Formulář č. 2) a Přílohy k Rozvaze (Formulář č. 5) [2] .

William Biver navrhl pětifaktorový systém ukazatelů pro hodnocení finanční situace podniku s cílem diagnostikovat bankrot [3] :

Index Výpočtový vzorec Metoda výpočtu Skupina 1
Prosperující společnosti 		Skupina 2
5 let před bankrotem 		Skupina 3
1 rok před bankrotem
Bobrův poměr (Čistý příjem + odpisy)/
Půjčené prostředky 		str.190(F2) + str.F5(393+394)/
str.(590+690) 		0,40–0,45 0,17 (0,15)
Ukazatel běžné likvidity Oběžná aktiva /
Krátkodobé závazky 		strana 290/
strana (610 + 620 + 630 + 660) 		<3.2 <2 <1
Ekonomická ziskovost Čistý zisk /
Výše ​​aktiv 		str. 190 (F2) /
str. 300 		0,6-0,8 0,4 (0,22)
Finanční vliv Vypůjčený kapitál /
Rozvaha 		strana (590 + 690) /
strana 700 		<0,37 <0,5 <0,8
Ukazatel krytí aktiv
vlastním pracovním kapitálem 		(Vlastní kapitál - Dlouhodobý majetek)/
Výše ​​aktiv 		str. (490 − 190)/
str. 300 		0,4 <0,3 (0,06)

Kritika modelu

Výhody modelu [4] :

Nevýhody modelu [4] :

Viz také

Poznámky

  1. ↑ Beaver WH Financial Ratios as Predictors of Failure Archived 5. května 2020 na Wayback Machine /Empirical Research in Accounting Selected Studies// Journal of Accounting Research , 1966, č. 4 - str. 71-111 - DOI 10.2307/2490171
  2. ↑ Jakovleva I.N. Jak předvídat riziko bankrotu společnosti Archivováno 30. října 2020 na Wayback Machine // Economist Handbook, č. 4, 2008
  3. ↑ Patlasov O.Yu., Sergienko O.V. Krizový štáb. Finanční modelování a diagnostika úpadku obchodní organizace. Tutorial. – M.: Knizhny Mir, 2009 – 512s. - S.263 - ISBN 978-5-8041-0383-6
  4. ↑ 1 2 Protikrizový management: teorie a praxe / ed. A.N. Ryakhovskoy, S.E. Kovana - M .: KNORUS, 2018. - 378 s. — S.136 — ISBN 978-5-406-06075-9