Všeobecné fondy bankovní správy (zkr. OFBU ) - majetkový komplex sestávající z majetku převedeného do správy svěřenského fondu různými osobami a sdruženého na základě společného vlastnictví, jakož i nabytého správcem při výkonu správy svěřenského fondu. Majetek OFBU spravuje banka. Licenci pro banku vydává Centrální banka Ruska .
Od 1. ledna 2013 centrální banka zastavila registraci nových OFBU. [jeden]
Formou fungování se OFBU blíží podílovým investičním fondům (PIF), přičemž mají řadu odlišností. Tím hlavním je schopnost provádět agresivnější finanční strategii a v důsledku toho získávat vyšší zisky. OFBU investují do toho, co není zakázáno, zatímco podílové fondy investují do toho, co je povoleno. FBU má jedno omezení: do cenných papírů jednoho emitenta by nemělo být investováno více než 15 % aktiv.
Podstatou investování do OFBU je, že investor investující do OFBU získá tzv. akciový podílový list, který ho opravňuje k podílu na majetku ve fondu. Tento certifikát není cenným papírem a nelze jej prodat na trhu, nelze jej zastavit při poskytnutí půjčky, ale lze jej odkázat nebo jednoduše znovu vydat jiné osobě. Toto znovuvydání se provádí na základě žádosti podané majitelem certifikátu příslušné bance.
OFBU mohou být atraktivní pro různé skupiny investorů: od konzervativních až po ty nejrizikovější. OFBU jsou zvláště zajímavé pro ty, kteří chtějí investovat do zahraničních cenných papírů, drahých kovů nebo derivátů .
Ve FBU vykonává funkce správy, účetnictví a skladování majetku fondu banka, což zvyšuje infrastrukturní rizika investorů, ale přináší úspory na odměnách a provizích.
Obecné fondy správy bank odkazují na služby správy svěřenského fondu poskytované bankou spolu s dalšími službami. Zároveň je majetek OFBU oddělen od majetku úvěrové instituce. Pro ukládání finančních prostředků a provádění vypořádání pro OFBU je otevřen samostatný korespondentský účet u Bank of Russia a pro devizové transakce je otevřen účet u úvěrové instituce autorizované Bank of Russia.
Vkladateli OFBU mohou být rezidenti i nerezidenti .
Bank of Russia reguluje a kontroluje OFBU v souladu s občanskou legislativou a regulačními právními akty Ruské federace. OFBU vytvořená na bázi úvěrové instituce má schopnost využívat všech výhod infrastruktury banky (vlastní depozitář, pobočková síť, všeobecný bankovní audit a vnitřní kontrola), a tím snížit náklady na správu a řízení .
Z pohledu nákladů na infrastrukturu má FBU větší flexibilitu a důvody pro jejich další snižování za účelem zvýšení efektivity správy svěřenských fondů s celkovým navýšením objemu svěřených prostředků.
Stojí za to se pozastavit zejména nad postupem vytváření nového OFBU, který pro úvěrovou instituci znamená splnění řady poměrně závažných požadavků:
Charakteristickým rysem OFBU jsou široké investiční příležitosti.
Objekty správy důvěry v OFBU mohou být:
OFBU tak mají více investičních příležitostí než například podílové fondy.
Investiční prohlášení musí obsahovat údaje o maximální hodnotě majetku v OFBU, o podílu každého druhu majetku, o podílu každého druhu cenných papírů ( akcií , dluhopisů , směnek atd.) zahrnutých v investičním portfoliu OFBU; podíl prostředků umístěných v měnových hodnotách; o odvětvové diverzifikaci investic (podle typů sektorů — emitentů cenných papírů).
I když je prohlášení o investici bankou akceptováno, je zpravidla velmi bezplatné. Například akcie 0–100 %, dluhopisy 0–100 %, deriváty 0–100 %, hodnoty měn 0–100 % atd.
Jediným omezením, které je uvaleno na činnost OFBU, je, že fond nemůže investovat více než 15 % svých aktiv do cenných papírů jednoho emitenta . Toto omezení se však nevztahuje na státní cenné papíry.
Je třeba poznamenat, že investované prostředky vkladatelů BFBU jdou na účet speciálně otevřený pro BFBU v Ruské bance, a pokud BFBU investuje na zahraničních trzích, pak prostředky jdou na účet v cizí měně oprávněné banky. I v případě problémů s úvěrovou institucí (odnětí licence, konkurs) je tedy majetek převedený do fondu spolehlivě chráněn a není zahrnut do konkursní podstaty.
Investor při investování do OFBU získává podílový list, který není cenným papírem se všemi z toho plynoucími důsledky - tento certifikát nemůže být předmětem prodeje a koupě, nemůže být zástavou při poskytování úvěrů a nelze jej obchodovat na burze cenných papírů. . Je však možné znovu vydat certifikát jiné osobě.
Statistiky o obecných fondech správy bank lze nalézt na webových stránkách Investfunds , které obsahují jak údaje o konkrétních fondech, tak hodnocení k různým datům.
Podle webu Investfunds bylo k 1. lednu 2010 registrováno 293 OFBU. Jejich celková čistá hodnota aktiv činila 9 301 342 961,11 RUB.
Podle Centrální banky Ruské federace bylo k 31. říjnu 2011 v Rusku provozováno 266 OFBU (ve 112 bankách) [2] .