| Sarbanes-Oxley Act | |
|---|---|
| Pohled | federální zákon a akt Kongresu USA [d] |
| Stát | |
Dne 30. července 2002 podepsal americký prezident Bush Sarbanes - Oxley Act ( SOX ), jednu z nejvýznamnějších změn amerických federálních zákonů o cenných papírech za posledních 60 let. Zákon výrazně zpřísňuje požadavky na účetní výkaznictví a proces jeho přípravy – důsledek četných korporátních skandálů spojených s bezohlednými manažery velkých korporací.
Zákon se vztahuje na všechny emitenty („emitenty“) – na všechny společnosti, jejichž cenné papíry jsou registrovány u US Securities and Exchange Commission (SEC) – bez ohledu na místo registrace a činnost společnosti. To znamená, bez ohledu na to, zda jsou cenné papíry obchodovány na burze cenných papírů v New Yorku , NASDAQ nebo jakékoli jiné americké burze, zda jsou registrovány jako dluhové obligace ve Spojených státech (s nebo bez kotace), zda patří společnosti. procházející registrací pro vydávání cenných papírů ve Spojených státech amerických .
V souladu se zákonem pro otevřené akciové společnosti:
Zákon pojmenovaný podle jmen tvůrců - senátora Paula Sarbanese (Demokratická strana, Maryland) a poslance Michaela Oxleyho ( anglicky , Republican Party, Ohio ) - se skládá z 11 částí. Zvažují se otázky nezávislosti auditorů, společenské odpovědnosti, plné finanční transparentnosti, střetu zájmů, podnikového finančního výkaznictví atd.
Podle ustanovení zákona musí být v každé veřejné obchodní společnosti zřízen výbor pro audit .
Kodex podnikového chování (článek 406) je soubor norem, které jsou navrženy tak, aby čelily zneužívání a podporovaly soubor zásad poctivého obchodního chování. Každý emitent musí ve svých pravidelných zprávách uvést, že přijal Kodex chování společnosti pro vedoucí finanční pracovníky společnosti. Záměrem je rozšířit toto ustanovení na další pokyny. Jakékoli změny ustanovení Kodexu musí být okamžitě hlášeny.
Článek 906 zákona stanoví, že manažeři emitenta podepisují všechny pravidelné zprávy pro Komisi, včetně finančních výkazů. Ředitelé musí potvrdit, že zprávy, které poskytují, jsou „plně v souladu“ s požadavky SEC a že informace v nich uvedené „ve všech významných ohledech spravedlivě odrážejí finanční situaci a výkonnost emitenta“. Stejný článek stanoví trestní odpovědnost za porušení příkazu - pokutu 1 až 5 milionů dolarů a trest odnětí svobody na 10 až 20 let.
Oddíl 402 zákona zakazuje americkým a zahraničním společnostem obchodujícím na americkém akciovém trhu (a také registraci u SEC pro primární veřejné nabídky) poskytovat většinu osobních půjček ředitelům a vedoucím pracovníkům společnosti, s výjimkou určitých spotřebitelských úvěrů a úvěrů na bydlení, které U.S. banky a makléři (dealeři) mohou za určitých podmínek poskytnout své zaměstnance. („Zálohy pro obchodní účely“ jsou považovány za přijatelné, protože se nejedná o „osobní půjčky“).
V případě, že je společnost nucena předložit refinanční zprávu z důvodu „závažného nesplnění některého z požadavků účetního výkaznictví emitenta v důsledku pochybení při výkonu funkce“ – její generální ředitel (CEO), as stejně jako finanční ředitel (CFO) ztratí nárok na motivační odměnu* nebo cenné papíry, jakož i příjem z prodeje cenných papírů emitenta - do 12 měsíců ode dne zveřejnění opakované finanční zprávy (§ 304 zákona č. Zákon). V případě, že tito úředníci již obdrželi převedenou odměnu ve lhůtě 12 měsíců po zveřejnění nebo podání dokumentu u SEC, jsou povinni je vrátit emitentovi.
Jakýkoli zaměstnanec nebo ředitel (nebo jakákoli jiná osoba jednající podle jejich pokynů) má zakázáno podnikat jakékoli kroky k ovlivnění auditorů podvodem, nátlakem, manipulací nebo zkreslováním za účelem získání finančních zpráv auditu, které jsou významně zkreslené. (článek 303)
Whistlebloweri ( zaměstnanci, kteří hlásí nedostatky ve výkonnosti společnosti) dostávají významnou ochranu před odvetnými opatřeními ze strany vedení společnosti. (články 806, 1107)
V souladu s § 403 zákona jsou ředitelé, jednatelé společnosti, jakož i akcionáři vlastnící více než 10 % akcií povinni podat zprávu o všech transakcích s akciemi (formulář 4) druhý pracovní den. po dokončení těchto transakcí. Tyto zprávy (od 30. srpna 2003) musí být podány elektronicky u SEC a zveřejněny na webových stránkách společnosti.
V souladu se zákonem byla zřízena „Dozorčí rada pro vedení účetního výkaznictví veřejných společností“ (články 101-109).
hlavní účetní ustanovení, která budou při auditu použita, různé možnosti hodnocení finančních informací dle GAAP , které byly projednány vedením společnosti, rozdíly v názorech na finanční účetnictví, které se objevily mezi auditorem a vedením společnosti, jakož i všechny další důležité body komunikace mezi auditory a vedením
Potvrzení správnosti ze strany vedení společnosti nemůže být okamžité a vyžaduje značné úsilí ze strany celé společnosti, nejen útvarů odpovědných za sestavení účetní závěrky.
Obecně platí, že SOX byste neměli brát jako projekt. Jedná se o proces, který vyžaduje „uvést do pořádku“ všechny oblasti činnosti společnosti, které jsou relevantní pro sestavení účetní závěrky.