Index MOEX

Moskevský burzovní index (dříve „MICEX Index“) je cenový, tržní kapitalizací vážený, kompozitní akciový index , který zahrnuje 50 nejlikvidnějších akcií největších a nejrychleji rostoucích ruských emitentů , jejichž ekonomické aktivity se týkají hlavních sektorů ekonomiky. zastoupena na moskevské burze . Seznam emitentů a jejich váha v indexu je čtvrtletně revidována. Ticker  - MCX : IMOEX .

Vypořádané futures se obchodují na derivátovém trhu Moskevské burzy , jejímž podkladovým aktivem je index Moskevské burzy.

Metodika výpočtu a základ výpočtu pro Moskevský burzovní index

Moskevský burzovní index se vypočítá jako poměr celkové tržní kapitalizace akcií zahrnutých do základu pro výpočet indexu k celkové tržní kapitalizaci těchto akcií k datu zahájení, vynásobený hodnotou indexu k datu zahájení. Při výpočtu tržní kapitalizace se zohledňuje cena a počet odpovídajících akcií volně obchodovaných na organizovaném trhu cenných papírů, které odpovídají podílu na vlastním kapitálu emitenta vyjádřenému hodnotou koeficientu volného pohybu .

Index se počítá v reálném čase v rublech, takže hodnota indexu se přepočítává při každé transakci na Moskevské burze s akciemi zahrnutými do základu výpočtu indexu. V roce 2009 se k výpočtu indexu denně používá více než 450 000 transakcí v hodnotě více než 60 miliard rublů a celková kapitalizace akcií zahrnutých do základu výpočtu indexu Moskevské burzy je více než 10 bilionů rublů, což odpovídá 80 % celkových kapitalizace emitentů, jejichž akcie se obchodují na burze.

Pravidla pro výpočet moskevského burzovního indexu poskytují jasný a transparentní mechanismus pro vytvoření základny pro výpočet indexu, navíc plně vyhovují mezinárodním standardům pro indexy stavebních akcií, pokud jde o bilanci indexů, jakož i požadavky na indexy na základě z nichž lze vytvořit ruské indexové podílové investiční fondy (podílové fondy). Základ pro výpočet indexu moskevské burzy je čtvrtletně revidován na základě řady kritérií, z nichž hlavními jsou kapitalizace akcií, likvidita akcií, hodnota koeficientu volného pohybu a průmyslová příslušnost emitenta akcií. .

Dne 10. listopadu 2017 zaregistrovala Bank of Russia novou verzi metodiky pro výpočet moskevských burzovních indexů, která zvyšuje požadavky na likviditu akcií zahrnutých v indexech a umožňuje přejít na plovoucí počet cenných papírů [1] . Tyto změny mají zvýšit zájem o akciové indexy ze strany všech kategorií investorů a umožní reprezentativnější reflexi situace na akciovém trhu.

Hlavní změny v metodice výpočtu indexů Moskevské burzy:

• Index MICEX (Moskevská mezibankovní směnárna) mění svůj název na index moskevské burzy.
• Počet akcií v moskevském burzovním indexu bude proměnlivý a bude čtvrtletně revidován s přihlédnutím k poměru likvidity (poměr objemu obchodů na anualizovaném základě ke kapitalizaci, s přihlédnutím k počtu akcií volně obchodovaných plovák). Poprvé je jako kritérium pro zařazení do Moskevského burzovního indexu použit poměr likvidity, který musí být alespoň 15 %, pokud je nižší než 10 %, je akcie z indexu vyloučena. Kromě toho musí být transakce s akciemi zahrnutými do indexu prováděny denně.
• Zvyšují se požadavky na počet akcií emitenta ve volném oběhu: pro zahrnutí do základu výpočtu indexu moskevské burzy musí být koeficient volného pohybu nejméně 10 % (v současnosti nejméně 5 %), kritérium vyloučení zůstává na stejné úrovni - 5%.
• Zavádí se požadavek na minimální hodnotu váhy jedné akcie v indexu. Nové akcie budou moci vstupovat do indexu s váhami minimálně 0,25 %, akcie s váhami nižšími než 0,2 % budou z indexového koše vyloučeny.

První revize indexových košů podle nové metodiky proběhla 22. prosince 2017.

Použití indexu moskevské burzy

Moskevský burzovní index je akciový index sloužící k pozastavení obchodování s akciemi na moskevské burze v případech stanovených právními předpisy o trhu cenných papírů.

Moskevský burzovní index se používá jako měřítko pro budování velké většiny ruských indexových podílových fondů.

Identifikátory indexu moskevské burzy:

Rodina akciových indexů Moskevské burzy [2]

Rodina akciových indexů zahrnuje benchmark :

• Hlavní indexy moskevské burzy (Moskevský burzovní index a RTS Index ), které zahrnují 50 nejlikvidnějších akcií největších a dynamicky se rozvíjejících ruských emitentů;
• Blue chip index, skládající se z akcií 15 nejlikvidnějších a kapitalizovaných emitentů;
• Index akcií druhého řádu, který zahrnuje dalších 50 akcií po benchmarku podle kapitalizace, s přihlédnutím k volnému pohybu;
• Index širokých tržních akcií, skládající se ze 100 akcií a kombinující koše indexu „benchmark“ a „druhé úrovně“.

Ze 100 akcií Broad Market Indexu se tvoří i koše Sektorových indexů na základě rozdělení jeho výpočtové základny podle odvětví.

Akciové indexy moskevské burzy se počítají ve dvou měnách — rublech a dolarech.

Moskevská burza také vypočítává několik tematických indexů — ukazatelů svého tržního segmentu, které nejsou zahrnuty v hlavní řadě: alternativní index Blue Chip MICEX-10 , index inovací MICEX a regionální indexy.

Poznámky

1. ↑ Moskevská burza - Moskevská burza mění metodiku výpočtu akciových indexů . Moskevská burza . Staženo 25. července 2020. Archivováno z originálu 13. února 2018. (Ruština)
2. ↑ Rodina akciových indexů archivu Moscow Exchange Archival z 8. února 2014 na Wayback Machine

Odkazy

• Moskevský burzovní index - aktuální hodnota, graf, archiv, výpočetní základna