Penzijní připojištění ( penzijní plán ) - soubor pravidel, která určují postup pro odvody do penzijního fondu a platby z fondu. Penzijní plán je specifikován ve statutu fondu. Tentýž fond může nabízet několik programů, které mohou být individuální (pro jednotlivého účastníka) nebo skupinové (například pro zaměstnavatele, který přispívá za své zaměstnance).
Výběr penzijního plánu je založen na výsledcích pojistně-matematických výpočtů provedených profesionálním pojistným matematikem .
Popis penzijního plánu obvykle uvádí [1] :
Penzijní systémy lze klasifikovat několika způsoby [1] [2] . Konkrétní důchodový systém může mít několik charakteristik. Například ve Spojených státech je nejoblíbenějším penzijním plánem plán 401(k) , což je individuální penzijní plán s definovanými příspěvky .
V závislosti na dostupnosti rezervy se rozlišují fondové a nefondové (průběžné) systémy. V prvním případě se pojistná rezerva tvoří, ve druhém nikoli. Ty první využívá především stát, zatímco ty druhé jsou nestátní. Přítomnost rezervy zajišťuje výplatu důchodů a snižuje pravděpodobnost finanční nouze. V případě neexistence rezervy závisí stabilita fondu na finanční stabilitě zřizovatele. V případě státního penzijního fondu závisí výplata důchodů na stavu rozpočtu a mimorozpočtového penzijního fondu.
Podle složení účastníků se rozlišuje nevýrobní a výrobní. V prvním případě nejsou účastníci fondu členy stejného produkčního týmu, zatímco ve druhém ano.
V závislosti na vlastníkovi fondů fondu se rozlišují pojistné a svěřenské fondy. V prvním případě je vlastníkem pojišťovna a ve druhém účastníci fondu.
Dle způsobu stanovení důchodu individuální a skupinové důchodové pojištění. Systémy se liší podle toho, jak je uplatňována zásada rovnocennosti ve vztahu k účastníkům systému. Pokud například příspěvky platí účastník sám, pak se prostředky akumulují na personalizovaném penzijním účtu. Pokud příspěvky platí zaměstnavatel, lze prostředky akumulovat v rámci solidárního důchodu. Důchod pak může odpovídat buď příspěvkům za každého účastníka, nebo za všechny účastníky najednou. V prvním případě hovoří o individuálním schématu a ve druhém o skupinovém schématu.
Podle míry jistoty výše důchodu se rozlišuje příspěvkově definovaná a dávkově definovaná schémata . V prvním případě jsou příspěvky zaměstnance a zaměstnavatele pevné a výše důchodu se určuje v době dosažení důchodového věku v závislosti na kumulované částce. Ve druhém případě je výše penzí a příspěvků účastníka sjednána předem a výše plateb zaměstnavatele je pravidelně upravována pojistně-matematickým výpočtem . Penzijní systém může rovněž stanovit valorizaci příspěvků a dávek v závislosti na míře inflace nebo jiných faktorech.
Podle délky výplat se rozlišuje doživotní výplatní schéma, výplata na několik let a výplata důchodu do vyčerpání prostředků na důchodovém účtu. Z názvů těchto schémat je zřejmé, že při využívání doživotního schématu jsou důchody vypláceny za života účastníka FNM a zanikají po jeho smrti. Systém se používá již řadu let k zajištění výplat důchodů po předem stanovenou dobu. Při využití posledního z těchto schémat se výplaty zastaví po vyčerpání prostředků na penzijním účtu účastníka.
V závislosti na zohlednění pravděpodobnosti přežití při výpočtu závazků se rozlišují spořicí a pojistná schémata. V prvním případě se pravděpodobnost zohledňuje a ve druhém nikoli. Je také možná kombinace obou schémat, kdy je použito spořící schéma ve fázi akumulace a schéma pojištění ve fázi výplaty důchodu.
V závislosti na využití běžných příspěvků existují distribuční a akumulační schémata. V průběžném systému se běžné příspěvky používají k výplatě důchodů současným důchodcům. Ve fondovém systému se příspěvky shromažďují a investují, aby se vytvořila rezerva pro budoucí platby. Typicky se jako součást veřejných důchodů používají průběžné systémy. Nestátní fondy jsou založeny na kumulativních principech.
Výběr schématu úzce souvisí s posouzením budoucích finančních závazků penzijního fondu. Plnění těchto povinností musí být zajištěno běžnými příspěvky a/nebo investičními výnosy z nashromážděných prostředků. Budoucí výnosy a budoucí závazky závisí na vlastnostech systému, jakož i na stavu ekonomiky, demografických trendech, podmínkách na finančním trhu a dalších faktorech. Pro zajištění stability fondu a výkonnosti penzijního připojištění je proto nutné zvláštní posouzení hodnoty majetku a závazků. Ocenění provádí profesionální pojistný matematik, který používá pojistně-matematické modely speciálně navržené pro zohlednění časových a rizikových faktorů. Pojistní matematici vykonávají následující funkce:
Tyto funkce obvykle vykonávají různí jednotlivci, aby se předešlo střetu zájmů . Výsledkem interního nebo externího pojistně - matematického ocenění je pojistně - matematický posudek .