Syndikovaný úvěr
Aktuální verze stránky ještě nebyla zkontrolována zkušenými přispěvateli a může se výrazně lišit od
verze recenzované 18. prosince 2019; kontroly vyžadují
3 úpravy .
Syndikovaný úvěr je úvěr poskytnutý dlužníkovi alespoň dvěma věřiteli ( syndikát věřitelů), kteří se na této transakci podílejí určitými akciemi, zpravidla v rámci jedné smlouvy o úvěru
.
Hlavní vlastnosti
- Hlasitost. V důsledku syndikace získává dlužník velmi vysoké částky (od 10 milionů do miliard amerických dolarů [1] ), které banky obvykle nepůjčují jednomu dlužníkovi najednou.
- Podmínky. Všechny podmínky půjčky, včetně práv a povinností věřitelů a dlužníka, jsou uvedeny v jediné vícestránkové dokumentaci podle anglického práva , podepsanou všemi stranami.
- Období. Splatnost syndikovaných úvěrů se zpravidla pohybuje od 6 měsíců do 3 let, někdy dosahuje 10-15 let (pro projektové financování [2] ).
- Čas na přípravu. Lhůta pro strukturování transakce a přípravu dokumentace je zpravidla 1,5 - 2 měsíce pro účastníky trhu a cca 3 měsíce pro nové účastníky.
- Zvláštní podmínky. Syndikované úvěry na rozdíl od standardních bankovních úvěrů znamenají přítomnost zvláštních finančních a jiných kovenantů (obligací), jejichž porušení může mít za následek požadavek věřitelů na předčasné splacení úvěru .
Typy syndikovaných úvěrů
V souladu s metodikou pro stanovení syndikovaných úvěrů uvedenou v Příloze 4 k Instrukcím Ruské banky ze dne 3. 12. 2012 č. 139-I [3] (dříve byla podobná definice obsažena v Příloze 4 k Instrukcím Ústředí Banka Ruské federace ze dne 16.01.2004 č. 110-I (rev. ze dne 08.11.2010), která pozbyla platnosti od 01.01.2013, rozlišuje Centrální banka Ruské federace následující typy syndikovaných úvěrů.
Společně iniciovaný syndikovaný úvěr zahrnuje soubor jednotlivých úvěrů poskytnutých věřiteli (účastníky syndikovaného úvěru nebo syndikátu) jednomu dlužníkovi, pokud z podmínek každé z úvěrových smluv uzavřených mezi dlužníkem a věřiteli vyplývá, že:
- splatnost závazků dlužníka vůči věřitelům a úroková sazba jsou u všech smluv totožné;
- každý věřitel je povinen poskytnout dlužníkovi peněžní prostředky ve výši a za podmínek stanovených samostatnou dvoustrannou smlouvou;
- každý věřitel má individuální právo uplatnit vůči dlužníkovi nárok v souladu s podmínkami uzavřené dvoustranné dohody, a proto požadavky na dlužníka na vrácení přijatých prostředků jsou individuální povahy a náleží každému konkrétnímu věřiteli ve výši a za podmínek stanovených uzavřenými smlouvami;
- veškerá vypořádání za poskytnutí a splacení úvěru probíhají prostřednictvím úvěrové instituce, která může být současně věřitelem (členem syndikátu), který vykonává zprostředkovatelské funkce ( agentská banka );
- zmocněnec banka jedná jménem věřitelů na základě mnohostranné smlouvy uzavřené s věřiteli, která obsahuje všeobecné podmínky pro poskytnutí syndikovaného úvěru dlužníkovi (celková výše úvěru a podíl spoluúčasti jednotlivých bank, úroky sazba, splatnost úvěru) a také určuje vztah mezi věřiteli a zmocněncem banky.
Individuálně iniciovaný syndikovaný úvěr zahrnuje úvěr poskytnutý bankou (původním věřitelem) vlastním jménem a na vlastní náklady dlužníkovi, přičemž práva na pohledávku (jejich část) následně postoupil původní věřitel na třetí osoby. (banky účastnící se syndikátu) za následujících podmínek:
- podíl každé banky účastnící se syndikátu na celkové výši nároků, které nabyla vůči dlužníkovi, je určen dohodami mezi bankami účastnícími se syndikátu a původním věřitelem a je stanoven v každé samostatné dohodě o postoupení práv pohledávky uzavřené mezi původním věřitelem a bankou účastnící se syndikátu;
- postup bank účastnících se syndikátu v případě insolvence dlužníka, včetně exekuce zajištění , případné další zajištění úvěru stanoví mnohostranná smlouva.
Syndikovaný úvěr bez stanovení podmínek vlastního kapitálu zahrnuje úvěr vydaný bankou - organizátorem syndikovaného úvěrování dlužníkovi vlastním jménem v souladu s podmínkami smlouvy o úvěru uzavřené s dlužníkem, s výhradou uzavření bankou - organizátorem syndikátu úvěrových smluv se třetími stranami, ve kterých je stanoveno, že tyto třetí strany čelí:
- se zavazují poskytnout syndikátní organizátorské bance finanční prostředky nejpozději do konce provozního dne, během kterého je syndikátní organizátorská banka povinna poskytnout dlužníkovi peněžní prostředky v souladu s podmínkami úvěrové smlouvy ve výši rovné nebo nižší než částka poskytnutá v ten den syndikátní organizátorskou bankou dlužníkovi;
- má právo požadovat platby jistiny, úroků, jakož i jiné platby ve výši, ve které dlužník plní závazky vůči bance - organizátorovi syndikátu z úvěru poskytnutého bankou, nejdříve okamžik skutečné realizace příslušných plateb.
Úvěry nejsou klasifikovány jako syndikované bez určení podmínek podílu, pokud smlouva mezi bankou a třetí osobou stanoví podmínku poskytnutí zástavy bankou za peněžní prostředky přijaté od třetí strany nebo pokud banka provádí platby jistiny, úroků a jiných plateb třetí osobě až do okamžiku skutečného plnění závazků souvisejících s dlužníkem.
Poznámky
- ↑ V září 2010 byl poskytnut syndikovaný úvěr (nedostupný odkaz) společnosti Mechel OAO ve výši 2 mld. USD se splatností 5 let.
- ↑ V březnu 2010 byla poskytnuta syndikovaná půjčka Archivní kopie z 29. května 2010 na Wayback Machine do konsorcia Nord Stream (projekt Nord Stream společnosti Gazprom OJSC ) ve výši 3,1 miliardy eur se splatností 16 let.
- ↑ Pokyn Ruské banky ze dne 3.12.2012 N 139-I „O povinných poměrových ukazatelích bank“ (Registrováno Ministerstvem spravedlnosti Ruska dne 13.12.2012 N 26104) . Datum přístupu: 6. června 2013. Archivováno z originálu 4. března 2016. (neurčitý)
Odkazy