Carry trade ( anglicky carry trade ) je strategie pro dosažení zisku na devizovém trhu díky rozdílným úrokovým sazbám . Termín nemá obecně přijímaný překlad do ruštiny.
Strategie je založena na skutečnosti, že v různých zemích se úrokové sazby v národní měně mohou po dlouhou dobu výrazně lišit, což umožňuje půjčovat si finanční prostředky za nízké úrokové sazby, převádět je do jiné měny a ukládat je za vyšší úrokové sazby. .
Nejběžnějším příkladem této strategie je carry trade v japonských jenech : obchodník si půjčí 1 000 jenů od japonské banky, za tyto peníze nakoupí libry šterlinků a uloží je na vklad v bance Spojeného království nebo za tuto částku koupí dluhopisy . Předpokládejme, že dluhopis platí 4,5 % ročně a náklady na půjčku v Japonsku nepřesahují 0,5 %. V tomto případě musí obchodník na této operaci vydělat 4,0 % (=4,5 % -0,5 %) ročně za předpokladu, že jen vůči libře zůstane nezměněn. Rizikem této strategie je možná změna kurzu používaných měn. Přesně to se stalo v říjnu 2008, kdy japonský jen výrazně posílil, což vedlo ke ztrátám v takových transakcích.
Možnost masivního toku měn v důsledku uplatnění této strategie ze strany investorů musí centrální banky států brát v úvahu při řízení klíčové sazby . Zvýšení sazby bez zohlednění situace na globálním finančním trhu může způsobit masivní příliv spekulativního kapitálu do země.