Konverzní operace

Konverzní operace  (anglicky Foreign Exchange Operations, anglická zkratka Forex nebo FX) jsou transakce účastníků devizového trhu za účelem směny určitých částek měny jedné země za měnu jiné země za dohodnutý kurz s vypořádáním k určitému datu. .

V právním smyslu jsou konverzní operace transakce pro nákup a prodej měn.

Hlavní rozdíl mezi konverzními operacemi a úvěrovými a vkladovými operacemi je v tom, že první nemají trvání v čase, to znamená, že se provádějí v určitém okamžiku, zatímco vkladové operace mají trvání v čase a různou naléhavost.

Typy konverzních transakcí

Podle pojmů se konverzní operace dělí do dvou skupin:

  1. Spotové operace nebo aktuální konverzní operace;
  2. Dopředné operace nebo naléhavé převodní operace.

Samostatně jsou také uvedeny arbitrážní konverzní transakce .

Aktuální převodní operace

Ve světové praxi je akceptováno, že běžné konverzní operace na hlavních světových měnových párech jsou prováděny na spotové bázi, to znamená s datem valuty 2. pracovní den po dni uzavření transakce. Mezinárodní trh pro současné konverzní operace se nazývá spotový trh. Podmínky spotového vypořádání jsou pro protistrany transakce docela výhodné: během aktuálního a následujícího dne po jejím uzavření je vhodné zpracovávat potřebnou dokumentaci, vydávat platební příkazy k provádění převodů.

Naléhavé konverzní operace

Forwardové (urgentní) konverzní operace (anglicky FX forwardové operace nebo zkráceně FWD) jsou směnné transakce za předem dohodnutý kurz, které jsou uzavřeny dnes, ale datum valuty (tj. realizace smlouvy) bylo o určitou dobu odloženo. období v budoucnu.

Dopředné operace se dělí na dva typy:

  1. Přímé je jedna konverzní operace s datem valuty, které se liší od aktuálního data. Tvoří asi 17 % futures transakcí;
  2. Měnový swap (FX swap) - tvoří 83 %, tedy většinu forwardových transakcí.

V Rusku

V Rusku, stejně jako v řadě rozvojových zemí, se pro vypořádání konverzních transakcí vyvinula odlišná praxe. Běžné (nebo se používá termín - hotovostní) transakce na devizovém trhu se uzavírají s valutou "dnes" (dnes), "zítra" (zítra) a pouze příležitostně na místě. Transakce s datem valuty dnes lze uzavírat během celého pracovního dne, protože bezhotovostní převody v dolarech lze provádět až do pozdních hodin (ve Spojených státech kvůli osmihodinovému časovému rozdílu připadá uzávěrka na pozdní večer v Moskvě) a v rublech (vzhledem k tomu, že zúčtovací hotovostní centra (RCC) Centrální banky Ruské federace přijímají platební příkazy do 21:00 moskevského času).

Literatura