Investiční banka ( angl. Investment bank ) je finanční instituce , která pro velké společnosti a vlády organizuje získávání kapitálu na globálních finančních trzích a také poskytuje poradenské služby při nákupu a prodeji podniku, makléřské služby, je předním zprostředkovatelem v obchodování akcie a dluhopisy , derivátové finanční nástroje , měny a komodity a vydává analytické zprávy o všech trzích, na kterých působí.
Americké banky byly rozděleny do komerčních a investičních bank ve 30. letech v důsledku Velké hospodářské krize [1] . Nicméně v roce 1999 byl Glass-Steagallův zákon zrušen a komerčním bankám bylo opět povoleno zapojit se do investičního bankovnictví.
Situace se začala měnit v souvislosti s krizí v letech 2007-2009 : mnoho zemí, včetně Spojeného království a USA , diskutuje o otázkách oddělení investičního bankovnictví od komerčního bankovnictví [2] .
Pro typickou investiční banku jsou typické následující funkce:
Fúze a akvizice pro investiční banku působící v zemi s rozvinutým finančním trhem se poměrně často stávají hlavní oblastí příjmů . Mnoho ruských podniků a finančních skupin ještě nedosáhlo úrovně rozvoje, kdy je potřeba služeb investiční banky pro fúze a akvizice. V ruských podmínkách jsou fúze a akvizice často chápány jako operace s velkými balíky akcií . Činnost nákupu a prodeje jednotlivých podniků však není totožná s fúzí a akvizicí. Činnost investiční banky při fúzích a akvizicích lze rozdělit do následujících složek:
Tento typ činnosti je definován jako externí z důvodu schopnosti přímo prodávat makléřské služby, tedy služby nákupu a prodeje cenných papírů .
Zároveň jsou prováděny i činnosti obchodování s cennými papíry jako nástroj podpory činnosti investičního bankovnictví (prodeje umístěných cenných papírů) a činnosti správy aktiv (nákupy a prodeje cenných papírů v procesu restrukturalizace portfolia cenných papírů). Obchodování s cennými papíry je přitom na vyspělých finančních trzích chápáno nejen jako proces uzavírání obchodů koupě/prodeje cenných papírů, ale jako realizace komplexních obchodních a arbitrážních strategií, které se skládají jak z mnoha jednoduchých nákupních/prodejních transakcí, tak ze složitějších transakcí. .
V Rusku dnes obchodování s cennými papíry téměř vždy znamená nesouvisející transakce nákupu/prodeje a jen zřídka velké instituce používají složitější transakce.
Organizace obchodování s cennými papíry v rámci investiční banky nebo velké investiční společnosti je samostatnou oblastí podnikání a vědy, která má své vlastní složité vzory a technologie. Jedná se o typ činnosti, kterou ovládají především účastníci trhu. Ve většině případů mají velcí ruští účastníci trhu do obchodování s cennými papíry poměrně high-tech podskupiny.
Jednou z činností investičních bank je poskytování finančních analýz cenných papírů obchodovaných bankou. Tato činnost sama o sobě zpravidla nepřináší zisk. Naopak se stala jednou z nejdražších v investičních bankách. Proto lze tento typ činnosti klasifikovat jako mezistupeň mezi vnějšími a vnitřními činnostmi investiční banky. K výkonu externích činností investiční banka vyvíjí i vnitřní činnosti, které zajišťují normální provozní podmínky pro ty jednotky, které vykonávají externí činnosti a dosahují zisku. Mezi největší položky příjmů investiční banky patří příjmy z poskytování služeb k získání financování. Dochází tak ke střetu zájmů mezi analytickou a outsourcovanou divizí bank. Ve Spojených státech získaly nezávislé analytické agentury významnou podporu. Díky novým požadavkům, podle kterých musí investiční banky kromě vlastních analytických reportů poskytovat svým klientům i nezávislé analytiky .