Finanční stabilita
Finanční stabilita - stav účetnictví společnosti, zaručující její stálou platební schopnost.
Znalost limitních hranic změn zdrojů finančních prostředků na krytí kapitálových investic do dlouhodobého majetku nebo zásob umožňuje generovat takové oblasti obchodních operací, které vedou ke zlepšení finanční situace podniku, ke zvýšení jeho stability. [jeden]
Koeficienty finanční stability podniku jasně vypovídají o stavu podniku ve finančním vyjádření.
Koeficient nezávislosti (autonomie)
Ukazatel finanční nezávislosti je finanční poměr rovnající se poměru vlastního kapitálu a rezerv k celkovým aktivům podniku. Podkladem pro jeho výpočet je rozvaha organizace.
Ukazatel finanční nezávislosti ukazuje podíl aktiv organizace, která jsou kryta vlastním kapitálem (poskytnutým z vlastních zdrojů založení). Zbývající část aktiv je kryta vypůjčenými prostředky.
Investoři a banky poskytující úvěry věnují pozornost hodnotě tohoto poměru. Čím vyšší je hodnota koeficientu, tím je pravděpodobnější, že organizace může splácet dluhy na vlastní náklady. Čím vyšší je ukazatel, tím je podnik nezávislejší.
Poměr finanční závislosti
Koeficient finanční závislosti je ukazatel, který je inverzní ke koeficientu finanční nezávislosti, je určen poměrem celkové výše finančních prostředků k součtu zdrojů vlastních zdrojů.
Koeficient finanční závislosti - ukazuje, do jaké míry je organizace závislá na externích zdrojích financování, kolik vypůjčených prostředků organizace přilákala za 1 rub. vlastní kapitál. Ukazuje také míru schopnosti organizace po likvidaci svých aktiv plně splatit své závazky.
Likvidita a solventnost
Mezi kritéria finanční stability patří likvidita a solventnost . K výpočtu těchto ukazatelů se používají dvě hlavní metody:
- Analýza likvidity aktiv (majetků)
- Analýza likvidity rozvahy (seskupení položek rozvahy podle jejich likvidity a analýza jejich vztahu v aktivech a pasivech) (srovnávací) rozvaha, vyhodnocení ukazatelů podnikatelské činnosti atd.
Známky bankrotu
Podle ruské legislativy (ustanovení 2, článek 3, doložka 2, článek 6 127-FZ „o insolvenci (úpadku)“ ) může být konkurzní řízení proti podniku / občanovi zahájeno, pokud:
- výše pohledávek
- do podniku přesahuje 300 tisíc rublů
- pro jednotlivce přesahuje 500 tisíc rublů
- doba neplnění závazků přesáhla 3 měsíce;
Dříve k prohlášení bankrotu stačila nevyhovující struktura bilance (nyní je tato norma zrušena): [2]
Koeficienty charakterizující platební schopnost dlužníka
- Absolutní ukazatel likvidity ukazuje, jakou část krátkodobých závazků je možné splatit okamžitě, a vypočítává se jako poměr nejlikvidnějších oběžných aktiv k oběžným závazkům dlužníka.
- Ukazatel běžné likvidity charakterizuje dostupnost provozního kapitálu organizace pro provozování podnikatelské činnosti a včasné splácení závazků a je definován jako poměr likvidních aktiv k aktuálním závazkům dlužníka.
- Poměr závazků dlužníka k jeho majetku charakterizuje výši majetku dlužníka na jednotku dluhu a je definován jako poměr součtu likvidního a upraveného dlouhodobého majetku k závazkům dlužníka.
- Stupeň platební schopnosti u krátkodobých závazků určuje aktuální platební schopnost organizace, objem jejích krátkodobě vypůjčených prostředků a dobu možného splácení běžného dluhu organizací vůči věřitelům na úkor výnosů. Míra solventnosti je definována jako poměr současných závazků dlužníka k průměrnému měsíčnímu příjmu. Koeficienty charakterizující finanční stabilitu dlužníka.
- Koeficient autonomie (finanční nezávislost) vyjadřuje podíl majetku dlužníka, který je opatřen vlastními prostředky, a je definován jako poměr vlastních zdrojů k celkovým aktivům.
- Koeficient zajištění vlastním pracovním kapitálem (podíl vlastního pracovního kapitálu na oběžných aktivech). Koeficient rezervy vlastním pracovním kapitálem určuje míru zajištění organizace vlastním pracovním kapitálem nezbytným pro její finanční stabilitu a vypočítává se jako poměr rozdílu mezi vlastními prostředky a upraveným dlouhodobým majetkem k hodnotě oběžných prostředků. aktiva.
- Podíl závazků po splatnosti na závazcích charakterizuje přítomnost závazků po splatnosti a jejich podíl na celkových závazcích organizace a je definován v procentech jako poměr závazků po splatnosti k celkovým závazkům.
- Poměr pohledávek k celkovým aktivům. Poměr pohledávek k celkovým aktivům je definován jako poměr výše dlouhodobých pohledávek, krátkodobých pohledávek a potenciálních oběžných aktiv podléhajících návratnosti k celkovým aktivům organizace.
Koeficienty charakterizující podnikatelskou činnost dlužníka:
- Rentabilita aktiv charakterizuje míru efektivnosti při využívání majetku organizace, odbornou způsobilost vedení podniku a je stanovena v procentech jako poměr čistého zisku (ztráty) k celkovému majetku organizace.
- Míra čistého zisku. Míra čistého zisku charakterizuje úroveň ziskovosti ekonomické činnosti organizace. Čistá zisková marže se měří v procentech a je definována jako poměr čistého zisku k výnosům (netto).
Poznámky
- ↑ "Metodologická doporučení pro analýzu finančních a ekonomických aktivit organizací" (schváleno Státním statistickým výborem Ruska dne 28. listopadu 2002)
- ↑ Systém kritérií pro stanovení nevyhovující struktury bilance podniků v platební neschopnosti Nařízení vlády ze dne 25. června 2003 N 367 O SCHVÁLENÍ PRAVIDEL PRO FINANČNÍ ANALÝZU ROZHODČÍM MANAŽEREM:
Literatura