Očekávané úvěrové ztráty

Očekávané úvěrové ztráty ( anglicky  očekávané úvěrové ztráty ) – vážená průměrná hodnota možných úvěrových ztrát podle pravděpodobnosti selhání zavedená v IFRS 9 .

Definice

Očekávané úvěrové ztráty jsou důležitým pojmem zavedeným v IFRS 9, což znamená vážený průměr možných úvěrových ztrát podle pravděpodobnosti selhání . IFRS 9 také zavádí koncepty očekávaných úvěrových ztrát za dobu trvání a 12měsíčních očekávaných úvěrových ztrát .

Doživotní  ECL jsou ECL vzniklé ze všech možných selhání během očekávané životnosti finančního nástroje.

12měsíční ECL  jsou součástí doživotních ECL, jedná se o ECL vzniklé v důsledku selhání u finančního nástroje, které je možné do 12 měsíců od data vykázání.

Matematicky řečeno, celoživotní ECL je očekávaná úvěrová ztráta (pravděpodobností vážený součet možných úvěrových ztrát) a 12měsíční ECL je 12měsíční pravděpodobnost selhání krát očekávaná podmíněná úvěrová ztráta, za předpokladu, že k selhání dojde do 12 měsíců od nahlášení. datum.

Úvěrová ztráta je současný ( diskontovaný původní efektivní úrokovou sazbou ) rozdíl mezi smluvními a očekávanými peněžními toky z finančního aktiva (tj. současná hodnota peněžního schodku). Tyto peněžní toky zahrnují peněžní toky z prodeje zajištění nebo z jiného úvěrového posílení, které jsou nedílnou součástí smluvních podmínek. V případě příslibů poskytnout úvěry (nečerpané úvěrové linky) jsou peněžní toky implikovány při uplatnění práva na získání úvěru.

V IFRS 9 tedy úvěrové ztráty ve skutečnosti znamenají současné ( diskontované ) úvěrové ztráty, takže vznikají, i když se peněžní toky posouvají v čase, aniž by se změnily částky. V souladu s tím jsou očekávané úvěrové ztráty aktuální očekávané úvěrové ztráty (CECL), tj. současná hodnota očekávaných schodků v peněžních tocích.

Pokud finanční aktivum nezaznamenalo významný nárůst úvěrového rizika a/nebo nedošlo k jeho úvěrovému znehodnocení , pak se podle IFRS 9 tvoří rezervy na 12měsíční očekávané úvěrové ztráty. V opačném případě je rezerva tvořena ve výši ECL za celé období.

Rozdíl mezi hrubou účetní hodnotou finančního aktiva a opravnou položku ECL je amortizovaná hodnota finančního aktiva.

IFRS model očekávané úvěrové ztráty | 9 nahradil model vzniklé ztráty podle IAS 39

Formalizovaná definice

Nechť  je peněžní tok zbývající k obdržení z finančního aktiva podle smluvních podmínek od aktuálního okamžiku do konce smluvního období. Potom se podle definice hrubá účetní hodnota aktiva v tomto okamžiku rovná hodnotě tohoto peněžního toku, diskontované původní efektivní sazbou R (EPR při prvotním zaúčtování):

Nechť dále  jsou zbývající peněžní toky z finančního aktiva v případě implementace i-tého scénáře selhání, což je s pravděpodobností možné . Pak se podle definice úvěrová ztráta pro i-tý scénář rovná diskontované hodnotě rozdílu v peněžních tocích

a celoživotní očekávané úvěrové ztráty se rovnají

12měsíční ECL jsou stejné

Očekávané úvěrové ztráty podle modelu konstantní míry selhání

Model konstantní míry selhání vede ke konstantní pravděpodobnosti selhání za jednotku času p.

Za předpokladu, že selhání má za následek ztrátu všech peněžních toků zbývajících po datu selhání, lze prokázat, že v tomto případě se celoživotní ECL (s výjimkou úvěrových vylepšení) rovná

kde  je diskontní sazba upravená o riziko selhání

12měsíční ECL v tomto případě bude:

kde PV12 je počáteční hodnota EIR peněžních toků očekávaných podle smlouvy do 12 měsíců od data vykázání, EPV12 je stejná hodnota, ale upravená o riziko nesplácení, diskontní sazba.

PV-PV12 je část zůstatkové hodnoty nástroje, která je přiřaditelná peněžním tokům po 12 měsících od rozvahového dne. V případě prodlení během tohoto období bude tato částka v plné výši ztracena s pravděpodobností PD12. Druhý termín PV12-EPV12 je očekávaná ztráta, pokud peněžní toky nástroje byly pouze do 12 měsíců od data vykázání.

Poznámky