RGBI (index)

Státní index kraj MICEX
Datum zahájení výpočtu	31. prosince 2002
Postavení	Vypočteno
Operátor	CJSC MICEX
Výměny	MCX : RGBI , MCX : RGBITR
základní hodnota	100 bodů
Typ součásti	státní dluhopisy
Frekvence výpočtu	Průběžně v reálném čase během obchodování, jak jsou prováděny transakce s dluhopisy zahrnutými do kalkulačního základu
Související indexy	Stav ukazatelů rentability. kraj MICEX
Webová stránka	Oficiální stránky indexů

Jako indikátory cenové dynamiky trhu státních dluhopisů ( GKO - OFZ ) počítá MICEX Indexy ruských státních dluhopisů (dále jen Indexy). Počáteční hodnoty indexů k 31. prosinci 2002 se předpokládají na 100 bodů .

Typy indexů ruských státních dluhopisů

Indexy odrážejí změnu tržní hodnoty státních dluhopisů a zahrnují:

Index cen ruských státních dluhopisů ( MCX : RGBI ) , který je vypočítán pomocí metodologie čistého cenového indexu;
Index ruských státních dluhopisů - hrubý ( RGBI-g ), nyní se nepočítá, dříve se vypočítával pomocí metodologie indexu hrubých cen ;
Index ruských státních dluhopisů - celkový výnos ( MCX : RGBITR ), který se vypočítává metodou indexu celkového výnosu (angl .) ( total return index (ang.) ).

Metodika výpočtu a základ výpočtu pro indexy ruských státních dluhopisů

Základem výpočtu je seznam emisí dluhopisů (GKO-OFZ) používaný při výpočtu indexů ruských státních dluhopisů a ukazatelů výnosu do splatnosti ruských státních dluhopisů.

Výpočtový základ se automaticky přepočítává na konci každého kalendářního měsíce, což umožňuje včas zohlednit měnící se situaci na trhu GKO-OFZ.

Při stanovení kalkulační základny se neberou v úvahu emise dluhopisů:

používané v transakcích zahrnujících prodej dluhopisů Bankou Ruska se závazkem zpětného odkupu ;
jehož splatnost je k poslednímu kalendářnímu dni měsíce, ve kterém platí nový výpočtový základ, kratší než 365 dnů.

Do kalkulačního základu se započítávají emise dluhopisů, u kterých ukazatel likvidity přesahuje prahovou hodnotu 1.

Vzorec ukazatele likvidity

L_{i}=\left({\frac {V_{i}}{\overline {V}}}\right)^{\alpha }\cdot \left({\frac {T_{i}} {\overline {T}}}\right)^{\beta },

kde:

V_i

— průměrný denní objem obchodů pro i -tou emisi dluhopisů, rublů;

T_{i}

— průměrný denní počet transakcí s i - tou emisí dluhopisů;

\overline V

— průměrný denní objem obchodů vypočítaný aritmetickým průměrem na základě hodnot pro všechny uvažované emise dluhopisů, rublech;

V_i

\overline T

— průměrný denní počet transakcí vypočítaný aritmetickým průměrem na základě hodnot pro všechny uvažované emise dluhopisů;

T_{i}

\alpha ,\beta

jsou váhové koeficienty rovné 0,2 a 0,8.

Při výpočtu průměrného denního objemu obchodů a průměrného denního počtu transakcí u i -té emise dluhopisů jsou zohledněny pouze transakce uskutečněné v sekundárním obchodování na základě pokynů adresovaných všem účastníkům obchodování (režim anonymních transakcí).

Výpočet hodnot indexů se provádí průběžně v režimu reálného času během obchodování, protože jsou prováděny transakce s dluhopisy zahrnutými do základu výpočtu indexů. V tomto případě se berou v úvahu pouze ty transakční ceny, které jsou zahrnuty do výpočtu váženého průměru cen.

Použití indexů ruských státních dluhopisů

Indexy státních dluhopisů MICEX jsou navrženy tak, aby sloužily jako indikátory situace na trhu ruského státního dluhu. Zvyšováním transparentnosti a informačního obsahu ruského akciového trhu umožňují investorům a všem zainteresovaným stranám sledovat obecné směřování i krátkodobé výkyvy na trhu ruských státních dluhopisů, vyhodnocovat efektivitu investic do těchto nástrojů a prosazovat prognózy vývoje.

Pravidla pro výpočet indexů poskytují jasný a transparentní mechanismus pro tvorbu základu výpočtu, navíc plně odpovídají mezinárodním standardům pro indexy stavebních akcií: dluhopisové indexy MICEX jsou vyvíjeny v souladu s doporučeními Evropské dluhopisové komise Evropské federace finančních analytiků ( European Federation of Financial Analysts) Společnosti finančních analytiků .

Identifikátory indexů na burze MICEX.

RGBI	RGBI
RGBI-g	RGBIG
RGBI-tr	RGBITR

Výpočtové vzorce

1. Index ruských státních dluhopisů (RGBI)

PI_t = PI_{t-1} \times \frac { \displaystyle \sum\limits_i P_{i,t} \times N_{i,t-1} } { \displaystyle \sum\limits_i P_{i,t-1 } \krát N_{i,t-1} }

2. Index ruských státních dluhopisů (brutto) (RGBI-g)

GI_t = PI_t\times (1+AI_t)

AI_t = \frac { \displaystyle \sum\limits_i A_{i,t} \times N_{i,t-1} } { \displaystyle \sum\limits_i P_{i,t} \times N_{i,t-1 } }

3. Index ruských státních dluhopisů (celkový příjem) (RGBI-tr)

TR_t = TR_{t-1} \times \frac { \displaystyle \sum\limits_i (P_{i,t}+A_{i,t}+C_{i,t}) \times N_{i,t-1 } } { \displaystyle \sum\limits_i (P_{i,t-1}+A_{i,t-1}) \times N_{i,t-1} }

Označení:

$Jáma}$ je vážená průměrná cena i-té emise dluhopisu v čase (den) t, vyjádřená v rublech;
$A_{i,t}$ je kumulovaný kupónový výnos i-té emise dluhopisu v den t, vyjádřený v rublech;
$C_{i,t}$ — výše kupónového výnosu vyplaceného v den t na dluhopisu i-té emise, vyjádřená v rublech;
$N_{i,t-1}$ — umístěný objem i-té emise dluhopisů stanovený na základě výsledků t-1 dnů, vyjádřený v jednotkách cenných papírů.

Při výpočtu hodnot Indexů k prvnímu obchodnímu dni kalendářního měsíce se v čitateli a jmenovateli používá nová Calculation Base.

Viz také

Indikátory výnosu ruských státních dluhopisů
Index korporátních dluhopisů MICEX Index
komunálních dluhopisů
MICEX Index MICEX

Odkazy

Indexy státních dluhopisů Ruska Archivováno 2. dubna 2010 na Wayback Machine
Aktuální základ výpočtu indexu Archivováno 18. března 2010 na Wayback Machine
Výsledky obchodování (archiv hodnot) RGBI Archivováno 4. března 2016 na Wayback Machine
Výsledky obchodování (hodnoty archiv) RGBI-g Archivováno 4. března 2016 na stroji Wayback
Výsledky obchodování (archivované hodnoty) RGBI-tr Archivováno 4. března 2016 na stroji Wayback
Rodina indexů MICEX Archivováno 2. září 2009 na stroji Wayback

Ruské akciové indexy
Index moskevské burzy (MOEX) Index RTS (RTSI) MICEX 10 MICEX CBI MICEX MBI RDX RGBI RGBEY RTX