| UCP | |
|---|---|
| Typ | Soukromá společnost |
| Základna | 2006 |
| Zakladatelé | Ilja Ščerbovič |
| Umístění | Rusko ,Moskva,Paveletskaya Square, 2, Paveletskaya Plaza Business Center |
| Klíčové postavy | Ilya Shcherbovich (prezident, výkonný partner) |
| Průmysl | Přímé investice |
| Aktiva | ▲ 3,5 miliardy USD (od roku 2013) [1] |
| webová stránka | ucp.com |
UCP Investment Group (dříve United Capital Partners ) je nezávislá správcovská společnost specializující se na investice do veřejných cenných papírů a přímé investice , působící především na ruském finančním trhu [2] .
Portfolio UCP zahrnuje investice do průmyslových podniků , ropného a plynárenského komplexu , nemovitostí , spotřebního zboží , nestátních penzijních fondů a internetových technologií . K srpnu 2013 činila celková aktiva skupiny 3,5 miliardy $ [1] [3] podle Forbes .
Investiční skupina UCP byla založena na konci roku 2006 skupinou bývalých zaměstnanců a akcionářů jedné z největších ruských investičních bank United Financial Group ( UFG-United Finacial Group ) po převzetí UFG Deutsche Bank . Iniciátorem vytvoření UCP byl bývalý prezident UFG Ilja Ščerbovič , ale předsednictví se ujal až v září 2007 poté, co dokončil integraci UFG do Deutsche Bank. Zároveň do jeho vlastnictví přešel kontrolní podíl v UCP [2] [4] .
Po Scherbovich se asi 20 lidí přestěhovalo z Deutsche Bank do UCP, včetně generálních ředitelů oddělení investičního bankovnictví Victorie Lazareva-Cunningham a Michaila Trofimova [5] [6] [7] .
Od roku 2016 prezident a výkonný partner Ilya Shcherbovich vlastní 77,7 % investiční skupiny UCP [8] .
V rámci tří transakcí, které proběhly v srpnu 2007, stejně jako v únoru a květnu 2010, UCP prodala společnosti Novatek 3 společnosti, které mají licence na geologický průzkum šesti podzemních pozemků v autonomním okruhu Yamalo-Něnec v sousedství budovaných polí. plynárenskou společností - “ Oiltekhprodukt-invest, Petra Invest-M a Tailiksneftegaz. V rámci první transakce bylo prodáno 25 % každé společnosti a atraktivní financování umožnilo prodloužit licence k průzkumu. Investiční smlouva počítala s možností dalšího odkupu, čehož Novatek v roce 2010 využil. Plynárenská společnost zaplatila 4,7 miliardy rublů včetně refinancování dluhu ve výši 277 milionů. Obchod se ukázal být pro UCP ziskový [9] [10] [11] [12] .
módní kontinentV dubnu 2007 získala UCP od Vladimira Gruzdeva 10 % Fashion Continent, řídící společnosti pro maloobchodní řetězce InCity (oděvy) a Deseo (spodní prádlo) . V říjnu téhož roku UCP opci uplatnila a zvýšila svůj podíl na 26,25 % [13] [14] [15] . V lednu 2019 investiční skupina kompletně prodala svůj podíl (podle Rosstatu měla UCP 29,73 %) rodině Vladimira Gruzdeva [14] .
SiburNa jaře a v létě 2008 UCP strukturovala dohodu o odkoupení kontrolního podílu v holdingu Sibur od Gazprombank skupinou vrcholových manažerů v čele s prezidentem společnosti Dmitrijem Konovem . Manažeři plánovali pro banku získat 50 % a 1 podíl vedlejšího aktiva za 53,5 miliardy rublů, přičemž transakci financovali půjčkou ve výši 25 miliard od samotné Gazprombank a prostředky od investičních bank přitahovaných UCP. Dohodu narušila ekonomická krize v roce 2008 [16] [17] [18] .
RTSInvestice na burze RTS byla prvním úspěšně realizovaným projektem UCP. V roce 2008 UCP prodala podíl na burze z ocenění společnosti přesahující 800 milionů $. Dříve UCP jako vedoucí konsorcia investorů nashromáždila asi 10 % akcií RTS při průměrném směnném ocenění nepřesahujícím 100 milionů $ [1] [9] [19] [20] .
LebedjanskéhoDo léta 2008 byla UCP menšinovým akcionářem Lebedyanského koncernu s podílem asi 10 %. V procesu akvizice výrobní linky na výrobu džusů Lebedyansky (která spravuje ochranné známky Ya a Fruktovy Sad) společností PepsiCo , výroba dětské výživy a minerální vody (ochranné známky FrutoNyanya Archived copy of 3. srpna 2017 na Wayback Machine ), Malysham a "Lipetsky buvet") byla převedena na samostatný právní subjekt OJSC "Progress-Capital". UCP vydělala asi 30 % ročně na prodeji akcií Lebedyansky společnosti PepsiCo Corporation, prodej podílu v Progress Capital OJSC bývalým vlastníkům Lebedyansky přinesl 20 % ročně zisk [9] [21] [22] .
NěkolikamazV roce 2008 vstoupila UCP do kapitálu diamantového těžebního podniku Několikamaz a v únoru 2011 začal konflikt mezi UCP a dalším akcionářem, skupinou společností Alrosa , kvůli porušení práv menšinových akcionářů. UCP napadla u soudu rozhodnutí mimořádné schůze akcionářů o dodatečné emisi akcií za 19 milionů rublů, která navýšila základní kapitál společnosti 49krát, a také dohodu o prodeji 90 % dodatečné emise společnosti Alrosa a související stranické transakce provedené prostřednictvím Alrosy . Koncem roku byl konflikt vyřešen: UCP stáhla žaloby a Alrosa získala svůj podíl a konsolidovala 100% společnosti Somemaz [23] .
Nevládní organizace Uralmash HoldingV červnu 2010 UCP získala od skupiny společností Integra 100% výrobce těžkých vrtných souprav Uralmash - Drilling Equipment. Pro Integru bylo aktivum nepodstatné a problematické: Kakha Bendukidze , oddělený od United Machine-Building Plants a prodaný společnosti Integra v roce 2005, se URBO stal předmětem soudního sporu o legálnosti používání značky Uralmash a trestního řízení na prodej aktiv Uralmashzavod [24] .
Několik měsíců po dohodě založily UCP a Uralmash holding Uralmash Oil and Gas Equipment Holding (Uralmash Oil and Gas Equipment Holding), který zahrnoval URBO a společnosti obsluhující vrtné soupravy. Zpočátku byl podíl UCP 65,9 %, poté byl v důsledku dodatečné emise uzavřeným úpisem v roce 2012 zvýšen na 85 % [25] [26] [27] .
MonokrystalOd roku 2008 jedná UCP s Vladimirem Polyakovem , vlastníkem výrobce syntetických safírů Stavropol Monocrystal, o získání menšinového podílu ve společnosti. Polyakov souhlasil jen o dva roky později a plánoval angažovat UCP jako finančního poradce před umístěním akcie na burzu. UCP získala 5% v roce 2010 a navýšila podíl v roce 2011. K umístění však kvůli slabým podmínkám na trhu nedošlo a UCP v roce 2012 prodala svůj podíl Poljakovovi [28] [29] [30] .
MonarchaV lednu 2011 UCP získala 36 % mateřské struktury jednoho z největších maloobchodníků s obuví na Ukrajině a v Rusku , Monarch, přičemž podle trhu zaplatila od 15,8 do 19,8 milionů dolarů. Investice směřovaly do rozšiřování sítě, ale zakladatel společnosti nedokázal naplnit zamýšlený podnikatelský záměr; v důsledku toho Monarch uzavřel polovinu svých ruských obchodů a ztratil svůj podíl na trhu [31] [32] [33] . V rozhovoru pro noviny Vedomosti v dubnu 2014 označil Ilya Shcherbovich Monarch za jedinou neúspěšnou investici UCP v soukromém sektoru [34] .
Gazprom Neftechim SalavatV letech 2009-2011 získala UCP 24,99% podíl v petrochemické a ropné rafinérii Gazprom Neftekhim Salavat . V prosinci se podíl fondu snížil na 24,33 %, v březnu 2011 - na 18,48 %. Podle zpráv médií v květnu 2011 UCP prodala svůj podíl [35] [36] [37] [38] .
Petrohradská burzaV letech 2011–2013 provedl UCP řadu transakcí s akciemi Petrohradské burzy : podíl fondu se pohyboval mezi 5–10 %. [39] . V listopadu 2017 fond prodal zbývajících 5,22 % akcií burzy a stáhl se od akcionářů burzy [40] .
V kontaktu sV dubnu 2013 získalo konsorcium investorů pod vedením UCP 48% podíl ve VKontakte od společností Vjačeslava Mirilašviliho a Lva Levieva , spoluzakladatelů sociální sítě . Částka nákupu nebyla zveřejněna, ale ruský zdroj Forbes následně informoval o ohodnocení celé sociální sítě na 1,75 miliardy dolarů, při čemž by balík mohl stát 840 milionů dolarů. Pavel Durov trval na nezákonnosti transakce a oznámil soudní stíhání a nátlak na klíčové zaměstnance, ale upustil od soudních sporů. [41] [42] [43] [44] .
V srpnu 2013 začal akcionářský konflikt mezi UCP a Pavlem Durovem. Společnost UCP poukázala na střet zájmů mezi tvůrcem sociální sítě a vývojem vlastního internetového messengeru Telegram (spuštěného v srpnu 2013) na úkor zdrojů VKontakte a podala žaloby k zahraničním soudům s požadavkem, aby byl Telegram převeden na společnost vlastnictví. V reakci na to Durov podal žalobu na řídícího partnera UCP Ilju Shcherboviče, jeho bývalého partnera Ilju Perekopského a Axela Neffa, přičemž obžalované obvinil ze spiknutí a pokusu o převzetí digitální pevnosti, telegramu a piktogramu. Obě strany následně své nároky stáhly. Kromě toho společnost UCP obvinila vedení VKontakte, že prostřednictvím obchodů s dodavateli uzavřených za netržní ceny stahovalo ze společnosti finanční prostředky a že prostředky společnosti využívalo pro osobní potřeby [45] [46] [47] [48] [49] [ 50] [51] [52] .
Podle ruského Forbesu Pavel Durov v srpnu 2013 nabídl UCP, že od něj odkoupí 4% podíl v sociální síti, ale poté obchod odmítl kvůli dodatečným podmínkám [44] . V březnu 2014 Durov prodal svůj podíl Ivanu Tavrinovi a o měsíc později rezignoval na funkci generálního ředitele. Durov později uvedl, že na dohodu o UCP s bývalými akcionáři dohlížel Igor Sechin , prezident státní Rosněfti . Vyšetřování Vedomosti nenašlo žádné potvrzení údajného spojení [51] .
V září 2014 UCP prodala svůj podíl společnosti Mail.Ru Group za 1,47 miliardy dolarů, přičemž celou sociální síť VKontakte ocenila na 2,917 miliardy dolarů. V důsledku toho internetový holding konsolidoval 100 % společnosti a UCP podle RBC vydělala za 17 měsíců od 470 do 570 milionů dolarů [53] [54] .
Nestátní penzijní fondyV září 2013 se vešlo ve známost o účasti UCP na jednáních o získání kontroly ve dvou nestátních penzijních fondech - Norilsk Nickel (vlastněný stejnojmennou těžební a hutní společností ) a Stalfond (součást struktur Severstal Alexey Mordashov ). Norilsk Nickel, který se přejmenoval na Heritage, byl získán v říjnu 2013 a obchod se Severstalem zbrzdila nepříznivá kombinace vysoké ceny a nového kola penzijní reformy, která zvýšila rizikovost investic v oboru. Po dokončení transakce uzavřela UCP smlouvu o partnerství se skupinou společností Anatoly Gavrilenko's Alor a zaujala ji jako manažerku FNM [55] [56] [57] [58] [59] .
Čeljabinská zinkovnaPo dlouhou dobu až do začátku roku 2014 nakupovala UCP nesplacené akcie Čeljabinského zinkového závodu (CZP) na moskevské burze a své depozitní certifikáty na londýnské burze . Na konci roku 2014 UCP konsolidovala 15,46 % akcií CZP. Následně UCP navýšila svůj podíl na 26,95 % a inkasovala blokační podíl, zejména akvizicí velkého balíku akcií od investiční skupiny Aton . Podle zpráv médií v srpnu 2015 UCP prodala svůj podíl, její tržní hodnota akcií v té době byla 8,8 miliardy rublů [60] [61] [62] [63] .
StroygazporadenstvíV dubnu 2014 se Gazprombank a UCP na paritním základě staly vlastníky skupiny společností Stroygazconsulting, která se po krizi potýkala s ekonomickými potížemi ve vztazích s Gazpromem , jejím hlavním zákazníkem. Akcie společnosti byly získány od zakladatelů a menšinových akcionářů. Po změně vlastníků se společnosti podařilo obnovit staré projekty a získat nové, včetně zakázek na výstavbu plynovodů Power of Siberia a Nord Stream 2 [64] [ 65] . V srpnu 2018 UCP kompletně prodala svůj podíl [66] .
Internetové projektyV rámci počáteční investice do růstové iniciativy UCP investovala do Youdo , služby pro každodenní řešení problémů [67] [68] .
Vrtací společnost "Eurasia"V listopadu 2015 vyšlo najevo, že UCP vlastní menšinový podíl ve výši 1,825 % akcií vrtné společnosti Eurasia . Poté, co se v září propadl prodej 46,95 % Eurasie společnosti Schlumberger poskytující služby na ropných polích za 22 USD za akcii, hlavní akcionáři oznámili stažení a odkup akcií za 11,75 USD. Společnost UCP považovala nabídku za příliš nízkou a na začátku roku 2016 se spolu se skupinou dalších menšinových akcionářů rozhodla požádat o spravedlivou náhradu prostřednictvím Nejvyššího soudu Kajmanských ostrovů [69] [70] . Podle Kommersant v září 2017 EDC uzavřela dohodu o narovnání s UCP a dalšími menšinovými akcionáři, která jim nabídla „významnou prémii“ oproti předchozí nabídkové ceně [71] .
Inter RAOV prosinci 2015, UCP získala 9,68% podíl v energetické společnosti Inter RAO od PJSC Norilsk Nickel. Dohoda činila 152,6 milionů $. V březnu 2016 Inter RAO vykoupila 1 % svých vlastních akcií. V říjnu 2016 UCP prodala zbývajících 8,7 % konsorciu finančních investorů a za svůj podíl vydělala asi 497 milionů $ [72] .
TransněftV polovině května 2016 vyšlo najevo, že UCP je hlavním akcionářem společnosti Transneft . Časopis Forbes uvedl , že od roku 2011 fond skupuje zbývající prioritní akcie společnosti Transneft a stal se největším menšinovým akcionářem společnosti s 6,8% podílem na základním kapitálu. Podle publikace v květnu 2016 činila hodnota akcií kontrolovaných UCP 1,3 miliardy USD. Podle Transneftu na začátku roku 2016 fondy UCP vlastnily 1,1 milionu prioritních akcií (15,5 % autorizovaného kapitálu nebo 71 % všech prioritních akcií). UCP pouze potvrdila skutečnost, že byla „významným“ akcionářem společnosti [73] [74] . Podle RBC se Transneft na konci roku 2015 obrátila na UCP s nabídkou odkoupení balíku prioritních akcií, k obchodu však nedošlo [74] .
Informace o vlastnictví se dostaly na veřejnost v rámci žaloby k moskevskému arbitrážnímu soudu, kterou fond podal na Transněfť v březnu 2016 a hájil práva vlastníků prioritních akcií. Předmětem žaloby byl požadavek na doplacení dividendy na prioritní akcii za rok 2013, která se podle UCP v rozporu s platnými právními předpisy ukázala být nižší než dividenda na jednu kmenovou akcii [75] . Fond rovněž napadl ustanovení nové charty společnosti Transněft, přijaté dne 30. června 2016, u moskevského arbitrážního soudu [76] . V březnu 2017 Federální agentura pro správu majetku změnila zakládací listinu společnosti Transneft a vyrovnala dividendy u prioritních a kmenových akcií [77] .
V rozhovoru pro RBC Ilya Shcherbovich také poznamenal, že Transněfť podcenila zisky mateřské společnosti, když 90 % všech zisků zůstává dceřiným společnostem potrubní společnosti [73] [78] . Fond si také prostřednictvím soudu vyžádal dokumenty o transakcích Transněftu s deriváty za roky 2014-2015, které vedly k mnohamiliardovým ztrátám, a požadoval zveřejnění informací o finančním majetku společnosti [79] [80] .
Na konci března 2017 bylo prodáno 1,1 milionu (71 %) prioritních akcií společnosti Transneft za 169,7 miliardy rublů (asi 3 miliardy USD). V důsledku transakce společnost CJSC Gazprombank-Asset Management, správce fondů Transneft a Gazprombank , obdržela 53,57 % monopolních pref, NPF Gazfond Pension Savings - 14,85 %, asi 2 % - RCIF a RDIF . Transneft tak začal nepřímo ovládat třetinu svých prioritních akcií [77] [80] [81] .
Energie NayaraV říjnu 2016 konsorcium investorů, které zahrnovalo mezinárodní obchodník s komoditami Trafigura , UCP a Essar Group , podepsalo smlouvu o prodeji a koupi za účelem získání 49% podílu ve společnosti Essar Oil Limited , která vlastní druhou největší soukromou ropu v Indii . rafinerie, sklad ropy a přístav u města Vadinar , jakož i síť více než 2,7 tisíce čerpacích stanic v Indii. 100 % Essar Oil bylo oceněno na 12,9 miliardy $ (včetně dluhu 4,7 miliardy $). Efektivní podíly UCP a Trafigury v EOL jsou každý 24 % [82] . Obchod byl uzavřen v srpnu 2017 [83] . V dubnu 2018 společnost po rebrandingu získala název Nayara Energy. Maloobchodní síť čerpacích stanic si zachovala svůj dřívější název Essar a do října 2018 se rozrostla na 4,7 tisíce prodejen [84] .
I.R.C. LimitedV prosinci 2021 společnost UCP získala 1,2 % společnosti IRC Limited na výrobu železné rudy, kterou dříve vlastnila Petropavlovsk PLC , za 2,24 milionu dolarů [85] .
V listopadu 2018 vydaly UCP a Moskevská škola managementu Skolkovo průzkum Business Value Index zahrnující 30 největších ekonomik světa, které tvoří 82 % celosvětového HDP . "Business Value Index" byl založen na 19 ukazatelích ovlivňujících oceňování podniků v pěti kategoriích: makroekonomie, bezpečnost investic, úrokové sazby, dostupnost kapitálu a daňová politika. Rusko bylo na 27. místě s indexem 29,26 (čím se index blíží 100, tím se výkon země blíží osvědčeným postupům), zaostává za vyspělými trhy a ostatními zeměmi BRICS [86] .