Skupina Vanguard

Vanguard Group ( Rus Vanguard Group ) je velká soukromě vlastněná nezávislá investiční společnost. Umístil v Valley Forge(stát Pensylvánie). Společnost byla založena v roce 1975 Johnem Boglem . Společnost sdružuje asi 370 fondů, včetně 180 amerických a 190 zahraničních fondů, a je vlastněna investory těchto fondů [4] [5] . Celkový počet investorů k 31. 12. 2016 byl cca 20 mil. Společnost spravuje individuální penzijní účty, spořicí účty pro vzdělávání, různé druhy finančních rent a poskytuje svým klientům poradenské služby [6] .

Vanguard Group je největším akcionářem největších amerických bank: Bank of America , JP Morgan , Citigroup , Goldman Sachs , Morgan Stanley , která zajišťuje hyperkoncentraci kapitálu [7] . Z tohoto důvodu se společnost nazývá „investiční Leviathan “ [8] .

Vanguard Group se kromě bank podílí na řízení takových globálních gigantů jako Apple , Microsoft , ExxonMobil , Johnson & Johnson , Amazon , Facebook , General Electric , Berkshire Hathaway , AT&T , Alphabet [9] .

Objem spravovaných aktiv je k 20. listopadu 2019 6,41 bilionu USD [4] .

Vanguard Group je na 2. místě (po BlackRock ) mezi 500 největšími investičními společnostmi na světě za rok 2015 (3,398 bilionu dolarů) [10] .

Historie

První fond ve skupině Vanguard byl založen v roce 1929 jako Industrial and Power Securities Company. Samotná skupina začala pracovat v roce 1975. Její zakladatel John Bogle byl dříve předsedou investičního fondu Wellington Management Company LLP , ale byl vyhozen kvůli neúspěšné fúzi. Poté založil vlastní skupinu podílových fondů , pojmenovanou po vlajkové lodi admirála Nelsona , HMS Vanguard .

Podle zásad, které formuloval ve své diplomové práci „Ekonomická role investiční společnosti“. Hlavní myšlenkou této práce je, že není potřeba držet ve fondu velké množství analytiků, kteří se rozhodují, zda nakoupit akcie konkrétní společnosti, stejné ziskovosti lze dosáhnout pouhým investováním do 500 největších společností.

V roce 1975 uvedl Bogle své myšlenky k životu vytvořením prvního indexového fondu Vanguard 500 založeného na S &P 500 a souvisejícím veřejně obchodovaném cenném papíru [11] . Od roku 1981 se spravovaná aktiva téměř každé tři roky zdvojnásobila. V roce 1981 činily 3 miliardy USD, 1983 - 6 miliard USD, 1985 - 12 miliard USD, 1987 - 24 miliard USD, 1990 - 50 miliard USD atd. Od roku 1996 do roku 2005 spravovaná aktiva vzrostla z 200 miliard USD na 800 miliard USD [12] .

V roce 1984 se součástí Vanguard stala společnost spravující fondy PRIMECAP Management Company založená o rok dříve . V roce 1989 se šéfem Vanguardu stal John Brennan [9] .

V roce 1995 byla vytvořena skupina čtyř Vanguard Horizon Funds, včetně Capital Opportunity Fund, která se zaměřovala na rizikovější investice než ostatní Vanguard fondy [13] .

Vanguard 500 Index Fund se brzy stal největším podílovým fondem na světě. Indexové fondy Vanguard v letech 1998 až 2008 překonaly podobné aktivně spravované fondy o 99 % u dlouhodobých dluhopisů, 96 % u střednědobých dluhopisů a 92 % u krátkodobých dluhopisů [14] . Známý americký investor Warren Buffett označuje dlouhodobé investice do indexových fondů za jednu z nejlepších investičních strategií [11] .

V roce 1996 The Vanguard Group otevřela svou první kancelář mimo USA v Melbourne v Austrálii. Ve stejném roce John Bogle opustil pozici generálního ředitele ( CEO ) společnosti. V letech 1996 až 2008 tuto pozici zastávali Brennanová, John Jack a 31. srpna 2008 se generálním ředitelem společnosti stal F. William McNabb III, od roku 2010 stojí v čele představenstva The Vanguard Group [15] .

V roce 2014 aktiva společnosti poprvé dosáhla 3 bilionů dolarů [16] .

Aktivity

Vanguard Group nabízí soukromým investorům příležitosti investovat do podílových fondů společnosti , fondů obchodovaných na burze , osobních svěřeneckých služeb a investování do akcií, dluhopisů a fondů třetích stran. Poskytuje poradenství v oblasti finančního plánování, spravuje penzijní účty a spořicí účty školného. Společnost také nabízí řadu služeb pro institucionální klienty [4] .

Největší investiční fondy společnosti za rok 2017:

Vanguard Group spolupracuje s dalšími správcovskými společnostmi, které spravují 26 investičních fondů:

• Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, LLC
• Donald Smith & Co., Inc.
• Pzena Investment Management LLC
• Times Square Capital Management LLC
• Lazard Asset Management LLC
• Edinburgh Partners Limited
• ARGA Investment Management, L.P.
• Stephens Investment Management Group, LLC
• Arrow Mark Partners
• ClearBridge Investments LLC
• Jackson Square Partners LLC
• Wellington Management Company, LLP
• Správcovská společnost PRIMECAP
• Cardinal Capital Management LLC
• Jennison Associates LLC
• Frontier Capital Management Company, LLC
• Marathon Asset Management LLP
• Baillie Gifford Overseas Limited
• Acadian Asset Management LLC
• M&G Investment Management Limited
• Oaktree Capital Management, L.P.
• D.E. Shaw Investment Management, LLC
• William Blair Investment Management LLC
• Schroder Investment Management North America Inc.

Průvodce

• F. William McNabb je generálním ředitelem a předsedou představenstva.
• Mortimer J. (Tim) Buckley je Chief Investment Officer.
• Martha G. Kingová je ředitelkou skupiny Vanguard Institutional Investor Group.
• John T. Marcante je ředitelem Vanguard Information Technology.
• Thomas M. Rampulla je ředitelem Vanguard Financial Advisor Services [1] .

Akcionáři

Skupina Vanguard je oficiálně vlastněna investičními fondy spravovanými dceřinými společnostmi společnosti. Seznam investičních fondů, struktura jejich majetku a podíl ve společnosti není zveřejněn [15] . Je však známo, že investorem společnosti byl americký politik, republikán Dick Cheney [17] .

Společnost dnes

Tržní hodnota akcií držených The Vanguard Group kotovanými na NASDAQ a NYSE k prosinci 2017 byla 2,3 bilionu dolarů. Jedná se o balíky akcií 4058 společností [18] .

Kromě ústředí v Pensylvánii má společnost další dvě kanceláře ve Spojených státech: v Charlotte (Severní Karolína) a Scottsdale (Arizona) a také zahraniční kanceláře:

• Evropa
  • Londýn ( Velká Británie )
  • Paříž ( Francie )
  • Curych ( Švýcarsko )
  • Amsterdam ( Nizozemsko )
• Severní Amerika
  • Toronto ( Kanada )
• Asie
  • Brisbane, Perth, Sydney, Melbourne ( Austrálie )
  • Šanghaj ( Čína )
  • Peking ( Čína )
  • Hong Kong ( Čína )
  • Tokio ( Japonsko )
  • Singapur

Dceřiné společnosti

• Vanguard Advisers Inc. ( Pensylvánie )
• Vanguard Asset Management Limited
• Vanguard Investments UK Limited
• Vanguard Investments Australia Limited ( Austrálie )
• Vanguard Investments Canada Inc. ( Kanada )
• Vanguard Investments Switzerland GmbH ( Švýcarsko )
• Vanguard Investments Singapore Pte. Limited ( Singapur )
• Vanguard Investments Hong Kong Limited ( Hong Kong )
• Vanguard Fiduciary Trust Company ( Pensylvánie )
• Vanguard National Trust Company, NA ( Pensylvánie )
• Vanguard Marketing Corporation ( PA ) [19]

Poznámky

1. ↑ 1 2 Vedení a ředitelé společnosti  Vanguard . The Vanguard Group Inc. Získáno 31. prosince 2016. Archivováno z originálu 11. února 2017.
2. ↑ Vanguard Group Inc - Financial Services Firm, Malvern, Pennsylvania  (eng.)  (nepřístupný odkaz) . BrightScope.com. Získáno 30. září 2017. Archivováno z originálu 5. prosince 2017.
3. ↑ Vanguard Group - Investment Advisor - Malvern, Pennsylvania  (anglicky)  (odkaz není k dispozici) . Credio investičních poradců. Získáno 30. září 2017. Archivováno z originálu 24. června 2017.
4. ↑ 1 2 3 4 Rychlá fakta o Vanguardu  . The Vanguard Group Inc. Datum přístupu: 31. prosince 2016. Archivováno z originálu 5. února 2017.
5. ↑ Invest For The Future Without Wall Street  (anglicky)  (odkaz není dostupný) . TheStreet, Inc. 8. června 2012. Získáno 29. listopadu 2015. Archivováno z originálu 18. ledna 2019.
6. ↑ Přehled společnosti The Vanguard Group, Inc.  (anglicky) . Bloomberg.com. Získáno 30. září 2017. Archivováno z originálu 11. prosince 2018.
7. ↑ Valentin Katasonov: Banky vládnou světu a kdo vládne bankám? . Získáno 27. března 2021. Archivováno z originálu dne 25. června 2019. (neurčitý)
8. ↑ Skupina Vanguard: Investment Leviathan . Získáno 27. března 2021. Archivováno z originálu dne 6. srpna 2020. (neurčitý)
9. ↑ 1 2 Od Early ETF k Trillion Dollar Company . Získáno 27. března 2021. Archivováno z originálu dne 1. února 2022. (neurčitý)
10. ↑ 500 největších světových správců aktiv – konec roku 2015  (anglicky)  (odkaz není k dispozici) . Willis Towers Watson (31. října 2016). Datum přístupu: 31. října 2016. Archivováno z originálu 21. prosince 2016.
11. ↑ 1 2 Miller, 2017 , str. padesáti.
12. ↑ John Bogle, 2013 .
13. ↑ John C. Bogle. The Annals of Vanguard – The Story of PRIMECAP Fund  (anglicky) (prosinec 2015). Získáno 26. července 2017. Archivováno z originálu 17. dubna 2018.
14. ↑ William Bernstein, 2013 .
15. ↑ 1 2 Od Early ETF k Trillion Dollar Company . Vc.Ru. Získáno 30. června 2017. Archivováno z originálu 15. července 2017. (Ruština)
16. ↑ Aktiva Vanguard Group poprvé dosáhla 3 bilionů dolarů . Získáno 27. března 2021. Archivováno z originálu dne 20. ledna 2021. (neurčitý)
17. ↑ The Vanguard Group: „Noemova archa“ akciového trhu
18. ↑ Institucionální portfolio VANGUARD GROUP INC  . Nasdaq.com. Získáno 30. září 2017. Archivováno z originálu 15. října 2017.
19. ↑ Vanguard Advisers, Inc.  (anglicky) . The Vanguard Group Inc. Získáno 31. prosince 2017. Archivováno z originálu 11. ledna 2018.

Literatura

• John Bogle. Nevěřte číslům! Úvahy o investorských omylech, kapitalismu, „podílových“ fondech, indexovém investování, podnikání, idealismu a hrdinech = Don't Count On It!. — M .: Alpina Publisher , 2013. — 545 s. - ISBN 978-5-9614-1816-3 .
• William Bernstein . Manifest investora: Příprava na šok, prosperitu a všechno = Manifest investora. Příprava na prosperitu, Armagedon a vše mezi tím. - M . : Alpina Publisher, 2013. - 229 s. — ISBN 978-5-9614-1815-6 .
• Jeremy Miller. Základní pravidla Warrena Buffetta: Slova moudrosti z dopisů o partnerství největšího světového investora. - M .: Alpina Publisher, 2017. - 374 s. — ISBN 978-5-9614-6212-8 .

Odkazy

• Webové stránky Vanguard Group

V sociálních sítích	Cvrlikání
V bibliografických katalozích	ISNI : 0000 0000 9762 5111 LCCN : nb2007017091 VIAF : 144506956 WorldCat VIAF : 144506956