Clearing ( angl. clearing - cleaning) - bezhotovostní platby mezi zeměmi , společnostmi , podniky a bankami za dodané, vzájemně prodané zboží , poskytnuté cenné papíry a služby , prováděné vzájemným zápočtem, na základě podmínek platební bilance .
Clearing je postup finančních transakcí, ve kterém clearingový subjekt vystupuje jako zprostředkovatel a přebírá roli kupujícího a prodávajícího v dané transakci za účelem zajištění objednávek mezi oběma stranami. Tato praxe se obvykle používá v mezinárodních transakcích mezi podniky. Jiným způsobem se takové transakce také nazývají kompenzační transakce.
Clearing se také používá v bankovnictví jako "zúčtování" vzájemných závazků , pracující v cyklech. Banky k provádění těchto funkcí často využívají clearingová centra . Zúčtování je tedy formou bezhotovostního dvoustranného nebo mnohostranného vypořádání v platebním styku.
Základem clearingu mohou být i obchodní smlouvy , které se podepisují za účelem vyrovnání hodnoty obratu a určení množství a druhu zboží, jakož i platební smlouvy, které stanoví podmínky pro vypořádání mezi partnery . Hotovostní platby lze provádět pouze mezi dvěma partnery. Vyrovnává bilanční rozdíl v konečné bilanci stran jako dvoustranné nebo mnohostranné závazky, které jsou výsledkem občanského práva , veřejného práva nebo smíšených dohod .
Existují druhy zúčtování: bankovní , mezi podniky, mezi státy ( bilaterální a multilaterální ). Clearingové instituce podle formy vlastnictví se dělí na soukromé a veřejné .
V Ruské federaci je clearingová instituce vytvořena na základě jakékoli formy vlastnictví stanovené právními předpisy Ruské federace a funguje na komerčním základě. V některých případech může clearingová instituce fungovat i na nekomerčním základě.
Například jedna strana dodává druhé bavlnu za 250 USD za tunu , zatímco druhá strana dodává první straně auta za cenu 5 000 USD za kus. Když pak jedna strana dodá 400 tun bavlny a druhá strana dodá 20 aut, rovnováha vzájemných plateb je zachována a hotovostní vyrovnání se vzájemně vyrovná.
Ve skutečnosti je clearing určitým druhem barteru , kdy strany transakce prodeje a nákupu místo peněz dostávají jiné zboží a služby, které potřebují za své prodané zboží a služby. [jeden]
Zúčtování je licencovaný typ finanční činnosti. Činnost clearingových společností je regulována centrálními bankami příslušných zemí.
Clearingová organizace je právnická osoba oprávněná k provozování clearingové činnosti na základě licence k provozování clearingové činnosti [2] .
Netting je nejprimitivnější typ zúčtování, který nepoužívá centrální protistranu . Existuje dvoustranné i mnohostranné započtení [3] .
Na základě výsledků nettingu je každému klientovi stanoven čistý zůstatek - pozice (tj. zůstatek o výši peněžních pohledávek, pokud nějaké převyšovaly peněžní závazky a naopak). Netting se používá u úrokových swapů , zůstatek je rozdíl mezi příjmem vypočítaným jako pevné procento ze základní částky a příjmem vypočítaným jako „plovoucí“ procento (sazba) ze základu. Zůstatek se vyplácí straně, jejíž příjem byl větší.
Finanční instituce jako švýcarská WIR Bank a Panamská evropská standardní banka ( anglicky European Standard Bank ) poskytují v rámci svých clearingových platforem možnost provádět clearingové operace pro jakýkoli podnikatelský subjekt. Navíc mají možnost získat tzv. clearingový úvěr - jedná se o prostředky, které lze použít výhradně při vnitrobankovním clearingovém vypořádání, prakticky nahrazující 100 % peněz státních emisí . Takové půjčky jsou poskytovány za nízké úrokové sazby (od 1 % do 7 % ročně) a někdy mohou jako kolaterál sloužit aktiva nakoupená prostřednictvím clearingu , která v době poskytnutí půjčky nemusí existovat. Podniky musí absolvovat školení u WIR Bank nebo European Standard Bank, aby získaly potřebné znalosti a porozuměly povaze clearingového vypořádání. Jako alternativu ke školení účastníků v clearingových osadách je doporučeno mít pozici Development Director, který vlastní techniku clearingu a má k tomu potřebné vzdělání. Clearingové půjčování je zajištěno legislativou jednotlivých států a je synonymem pro „technický kredit“.
Během finančních krizí se clearingová vypořádání vymykala tradičnímu použití v mezinárodním oběhu jako kompenzační transakce a začala se používat jako pomocný platební prostředek pro vnitrobankovní vypořádání mezi jakýmikoli podnikatelskými subjekty, což umožnilo kompenzovat nedostatek státem vydávané peníze, ke kterým dochází během finančních krizí všude na světě. Netradiční využití clearingového vypořádání poprvé uplatnila švýcarská WIR Bank na počátku 20. století ve Švýcarsku a v mezinárodním měřítku pak panamská finanční instituce European Standard Bank . To umožnilo řadě podnikajících právnických osob překonat negativní důsledky finančních krizí a také výrazně zvýšit obrat a zisk v době, kdy právnické osoby, které tuto možnost zanedbaly, snižovaly obrat a krachovaly. .