McClellan oscilátor

McClellan oscilátor je tržní technický ukazatel , který charakterizuje spread trhu („šířka trhu“) pomocí analýzy počtu rostoucích a klesajících nástrojů v období [ 1] [2] ; je jedním z nejběžnějších ukazatelů této třídy [3] .

Na základě tohoto oscilátoru je postaven McClellanův sumační index - nezávislý tržní technický ukazatel [1] [4] .

McClellanův oscilátor a sumační index vyvinuli Sherman a Marian McClellan v roce 1969 . Podrobný popis principů interpretace těchto ukazatelů byl uveden v jejich knize „ Patterns for Profit: The McClellan Oscillator and Summation Index “ .

Způsob výpočtu

McClellan Oscillator

Hodnota McClellan oscilátoru je číselně rovna rozdílu mezi hodnotami rychlých a pomalých exponenciálně vážených klouzavých průměrů , postavených na rozdílu mezi počtem rostoucích a klesajících instrumentů na trhu za dané období [1] [3] :

${\textit {McClellanOscillator}}_{t}={\textit {EMA}}_{fast,t}({\textit {Advances}}_{i}-{\textit {Declines}}_{ i})-{\textit {EMA}}_{slow,t}({\textit {Advances}}_{i}-{\textit {Declines}}_{i}),$

kde je hodnota McClellan oscilátoru v tuto chvíli , jsou hodnoty rychlého a pomalého exponenciálně vyhlazeného klouzavého průměru, v daném okamžiku postavené na rozdílu v počtu rostoucích a klesajících nástrojů v té periodě zahrnuté v výpočet odpovídajících klouzavých průměrů: ${\textit {McClellanOscillator}}_{t}$ $t$ ${\textit {EMA}}_{fast,t},{\textit {EMA}}_{slow,t}$ $t$ ${\textit {Advances}}_{i}$ ${\textit {Declines}}_{i}$ $i$

${\textit {EMA}}_{fast,t}=\alpha _{fast}\cdot ({\textit {Advances}}_{t}-{\textit {Declines}}_{t}) +(1-\alpha _{fast})\cdot {\textit {EMA}}_{t-1}$

${\textit {EMA}}_{slow,t}=\alpha _{slow}\cdot ({\textit {Advances}}_{t}-{\textit {Declines}}_{t}) +(1-\alpha _{pomalý})\cdot {\textit {EMA}}_{t-1},$

kde je počet period k nalezení vyhlazovací konstanty pro rychlé a pomalé klouzavé průměry: $rychle, pomalu$ $\alpha$

$\alpha _{fast}={\frac {2}{fast+1}}$

$\alpha _{pomalý}={\frac {2}{pomalý+1)).$

Původní práce používala 19denní klouzavý průměr (přibližně 10 %) jako rychlý EMA a 39denní klouzavý průměr (přibližně 5 %) jako pomalý EMA [1] :

${\textit {McClellanOscillator}}_{t}={\textit {EMA}}_{19,t}({\textit {Advances}}_{i}-{\textit {Declines}}_{ i})-{\textit {EMA}}_{39,t}({\textit {Pokročilé}}_{i}-{\textit {Pokles}}_{i}),$

$\alpha _{fast}={\frac {2}{19+1}}$

$\alpha _{slow}={\frac {2}{39+1)).$

McClellan Summation Index

McClellanův sumační index je kumulativní součet McClellanova oscilátoru [1] [4] :

${\textit {McClellanSummationIndex}}_{t}={\textit {McClellanSummationIndex}}_{t-1}+{\textit {McClellanOscillator}}_{t},$

kde jsou McClellanovy sumační indexy v aktuálním a předchozím období, je hodnota McClellanova oscilátoru v aktuálním období. ${\textit {McClellanSummationIndex}}_{t},{\textit {McClellanSummationIndex}}_{t-1}$ $t$ $t-1$ ${\textit {McClellanOscillator}}_{t}$

Obchodní strategie

Strategie založené na McClellanově oscilátoru

Analytici nabízejí různé obchodní strategie pomocí oscilátoru McClellan.

Můžete například použít značku nula jako jedinou úroveň signálu. V tomto případě platí [1] :

otevřete dlouhou pozici (zavřete krátkou pozici), pokud oscilátor McClellan překročí nulovou značku zdola nahoru;
zavřete dlouhou pozici (otevřete krátkou pozici), pokud McClellanův oscilátor překročí nulovou značku shora dolů.

Pro oscilátory můžete použít i klasické strategie, například [3] :

koupit, pokud McClellan oscilátor překročí -70;
prodat, pokud je McClellan oscilátor pod +70.

Existují složitější interpretace signálů tohoto indikátoru.

Strategie založené na McClellanově sumačním indexu

Pro McClellanův sumační index je uznáno za oprávněné používat obchodní strategii vybudovanou podle principu srovnání s nulovou značkou podobnou té, kterou má jeho oscilátor [1] :

otevřete dlouhou pozici (zavřete krátkou pozici), když McClellanův sumační index překročí nulovou značku zdola nahoru;
zavřete dlouhou pozici (otevřete krátkou pozici), když McClellanův sumační index překročí nulovou značku shora dolů.

V původní metodice je strategie [5] [4] :

pokud index klesne pod -1300, znamená to, že se trh blíží dnu;
pokud při hodnotách indexu nad +1600 dojde k odchylce od trhu, je třeba očekávat vrchol;
pokud index překročí +1900 poté, co vzrostl o více než 3600 bodů z předchozího minima (například se index změní z -1600 na +2000), znamená to začátek výrazného uptrendu.

Vztah k ostatním ukazatelům

Dalším oblíbeným ukazatelem, který analyzuje „šířku trhu“ je linie růstu/poklesu [4] .

Poznámky

↑ 1 2 3 4 5 6 7 Robert Colby. Encyclopedia of Technical Market Indicators = The Encyclopedia of Technical Market Indicators. - M .: "Alpina Publisher" , 2011. - 840 s. — ISBN 978-5-9614-1443-1 .
↑ John J. Murphy Technická analýza finančních trhů: Komplexní průvodce metodami a aplikacemi obchodování - Prentice Hall (New York Institute of Finance) - 1999-531 s. — ISBN 0-7352-0066-1
↑ 1 2 3 Stephen B. Akelis. McClellan Oscillator // Technická analýza od A do Z. Kompletní sada obchodních nástrojů... od indexu absolutní šířky po japonské svícny = technická analýza od A do Z: Pokrývá každý obchodní nástroj... od indexu absolutní šířky po Zig Zag / Per . z angličtiny. M. Volková, A. Lebeděva. - M .: Diagram, 1999. - S. 116-117. — 376 s. - ISBN 978-5-902537-13-7 , 5-900082-05-09, GRNTI 06.73, BBC 65.526. Zdroj (nedostupný odkaz) . Získáno 26. května 2012. Archivováno z originálu dne 14. dubna 2012. (neurčitý)
↑ 1 2 3 4 Stephen B. Akelis. McClellan Summation Index // Technická analýza od A do Z. Kompletní sada obchodních nástrojů... od indexu absolutní šířky po japonské svícny = technická analýza od A do Z: Pokrývá každý obchodní nástroj... od indexu absolutní šířky po cik cak / Za. z angličtiny. M. Volková, A. Lebeděva. - M .: Diagram, 1999. - S. 114-115. — 376 s. - ISBN 978-5-902537-13-7 , 5-900082-05-09, GRNTI 06.73, BBC 65.526. Zdroj (nedostupný odkaz) . Získáno 26. května 2012. Archivováno z originálu dne 14. dubna 2012. (neurčitý)
↑ Citováno z uvedeného zdroje.

Odkazy

McClellan Financial Publications .

Technická analýza
Základní pojmy	trend Hypotéza efektivního trhu náhodná procházka Časové okno Dow teorie Oprava trendové linie Mechanický obchodní systém vzor Objem obchodování skalpování Mezera Elliottova teorie vln Výměna skla obchodní kanál Ergodicita
Grafy	Kagi Piškvorky Renko Japonské svíčky
Ukazatele	KST Trix Williams %R Adaptivní klouzavý průměr Kaufman Vyvážit objem Index zbraní Index peněžních toků Hmotnostní index Akumulační/distribuční index Index relativní síly Index komoditního kanálu Negativní a pozitivní objemové indexy MACD indikátor Indikátor Ichimoku Donchyanský kanál Keltnerský kanál Coppock křivka Snadnost pohybu Bollingerovy kapely Linka vzestupu/pádu Momentum Konečný oscilátor McClellan oscilátor Parabolický systém čas/cena Systém směrového pohybu klouzavý průměr Stochastický oscilátor Počet otevřených pozic Trend ceny a objemu Japonské svíčky
Software	CQG MetaTrader NetTradeX QUIK TraderStar VolFix.Net Laboratoř bohatství
Analytici	Edward Davis Jones Richard Donchian Charles Dow Edward Thorpe Ralph Nelson Elliott