Japonské svícny jsou typem intervalového grafu a technického indikátoru , který se používá zejména k zobrazení změn kurzů akcií , cen komodit atd .
Svíčkový graf se také nazývá kombinace intervalového a spojnicového grafu v tom smyslu, že každý z jeho prvků zobrazuje rozsah cenových změn za určitou dobu. Nejčastěji se používá v technické analýze trhu .
Trh s rýží v Japonsku funguje již od 17. století. V souladu s rozhodnutími Tokugawa Yoshimune (8. Tokugawa Shogun ), který reformoval pravidla obchodu s rýží, začaly v roce 1730 fungovat rýžové burzy - Dojima ( Osaka ), Kuromae ( Tokio ). Předpokládá se, že poprvé graf ve formě sekvence „svícnů“ vynalezl obchodník s rýží Homma Munehisa , aby vizuálně zobrazoval vysokou a nízkou cenu během určitého období, stejně jako ceny na začátku a konec tohoto období (otevírací cena a zavírací cena). Munehisa zahájil svou obchodní činnost v roce 1750, 20 let po uspořádání burz.
"Japonské svíčky" jsou velmi oblíbené díky jednoduchosti prezentace informací a snadnému čtení. Od 17. století se mnozí pokoušeli vytvářet různé grafy a grafy, které by pomohly předvídat chování trhu v budoucnu. Tento způsob se ukázal jako nejzajímavější, protože v jednom prvku zobrazoval čtyři indikátory najednou místo jednoho. Japonští obchodníci s rýží rychle zjistili, že grafy mohou s rozumnou mírou jistoty předpovídat budoucí poptávku a chování cen. Tato metoda zvaná Keisen (けい線) je v Japonsku široce známá a je vlastně popisem velkého množství modelů, které umožňují předpovídat možné pohyby cen.
Známá jsou také díla Hommy Munehisy, která v roce 1755 napsala první knihu o tržních metodách, Zlatý pramen tří opic. V dílech Munehisy nejsou žádné modely, kniha hovoří o práci na trhu: vstup, výstup, odpočinek, money management, psychologie práce na trhu, vliv faktorů - špatné počasí, přebytek peněz (inflace), nedostatek peněz na trhu atd.
Dnes jsou "japonské svíčky" jednou z nejběžnějších metod zobrazování tržních dat mezi obchodníky .
"Svíčka" se skládá z černého nebo bílého těla a horního/spodního stínu (někdy nazývaného knot ). Horní a dolní okraj stínu zobrazuje vysoké a nízké ceny za odpovídající období. Hranice těla zobrazují otevírací a uzavírací cenu.
Pokud ceny obecně vzrostly, pak je tělo bílé (nevyplněné, barva pozadí nebo jednoduše světlá, často zelená), spodní okraj těla odráží otevírací cenu, horní - zavírací cena . Pokud ceny klesly, pak je tělo černé (přeplněné, s reverzní barvou pozadí, nebo prostě tmavé, často červené), horní okraj těla odráží otevírací cenu, spodní - zavírací cenu.
Pokud se otevírací/zavírací ceny shodují s vysokou/nízkou, nemusí existovat odpovídající stín nebo dokonce oba stíny najednou. Pokud se otevírací a uzavírací ceny shodují, tělo nemusí existovat.
Svíčka neobsahuje přímou informaci o pohybu ceny v odpovídajícím časovém intervalu. Neexistuje žádný údaj o tom, zda bylo nejprve dosaženo maxima nebo minima, kolikrát cena vzrostla nebo klesla. Pokud jsou například přítomny oba stíny, není možné určit, zda cena šla nahoru nebo dolů jako první. Abyste to zjistili, musíte si prostudovat grafy menšího časového intervalu.
V některých zemích (například Čína ) tradičně používají zelené svíčky pro růst cen a červené pro pokles.
Existuje mnoho různých druhů svíček. Níže jsou uvedena jména a pravděpodobné odhady některých druhů.
Přes jednoduchost výše uvedených typů existují i složitější případy. Dlouhodobá pozorování svíčkových grafů umožnila japonským obchodníkům označit určité signály sestávající ze dvou, tří nebo více svíček. Zpravidla však většina nejznámějších kombinací obsahuje 2-3 svíčky. Mezi takovými vzory lze zaznamenat „závoj temných mraků“, „býčí pohlcení“, „přetržení tasuki“, „tři černé vrány“, „odstupňované dno“, „opuštěné dítě“ a mnoho dalších.
„Japonské svíčky“ odrážejí nejen cenu, ale i její volatilitu – „price spread“, kdy příkazy „nakup / prodej na trhu“ jdou ve velkém množství oběma směry najednou. Důvody, proč byla cena nestabilní, se ukáží později, až bude vše hotové. Obchodníci proto sledují dny, kdy u jakéhokoli cenného papíru začíná nečekaně velké „cenové rozpětí“. Obvykle v tomto okamžiku objem obchodů prudce stoupá a poté klesá.
„Signálem nebezpečí, často signálem k okamžitému uzavření obchodu, byl jednodenní obrat – cenový výkyv na konci dlouhodobého pohybu. K jednodennímu obratu dojde, když je maximum toho dne vyšší než maximum předchozího dne, ale uzávěrka aktuálního dne je nižší než uzávěrka předchozího dne a objem aktuálního dne je vyšší než objem předchozího dne. Takový scénář pro Livermore byl křičícím probuzením."
„Japonské svíčky“, „visící“ nad cenovým grafem, odpovídají stavu, kdy nabídka a poptávka na trhu neumožňuje stanovit konečnou cenu. Na burze mohou být čtyři poměry těchto ukazatelů pro jakoukoli dosaženou hodnotu ceny a jakýkoli objem obchodu :
Čtvrtý stav nastává, když ti, kteří by mohli akcie prodat, nejsou ochotni prodat, protože si jsou stále jisti, že dojde k dalšímu růstu, ale ti, kteří by mohli akcie koupit, nejsou ochotni nakupovat, protože vědí, že žádný růst nebude. Tento stav je nestabilní: jakákoli vnější událost může tlačit ceny jakýmkoli směrem. Zpravidla se v tomto okamžiku objem obchodování snižuje a při obrácení ceny opět stoupá.
A konečně, spolu s konstantním velkým objemem obchodování, mohou „svícny“ také naznačovat nejpravděpodobnější směr pohybu cen. Když je tělo „svíčky“ bílé, nebojí se zájemci nakupovat akcie až do konce burzovního dne. V důsledku této důvěry mohou kotace další den dále růst. U černé „svíčky“ je tomu naopak.
Technická analýza | |
---|---|
Základní pojmy | |
Grafy | |
Ukazatele |
|
Software |
|
Analytici |