Keltnerský kanál

Keltnerův kanál [1] ( Eng. Keltner channel ) je technický indikátor skládající se ze dvou pásem nad a pod klouzavým průměrem cenového indikátoru, jehož šířka je určena jako podíl průměrné změny ceny za období [2] . Autorem této techniky je Chester W. Keltner ( Eng. Chester W. Keltner ; (1909-1998)), který ji publikoval ve své knize How To Make Money in Commodities ( Eng. How To Make Money in Commodities ) v roce 1960 [ 3] .

Stavební technika

Původní technika

Podle původní metody se jako cenový ukazatel bere typická cena , která se vypočítá podle následujícího vzorce [2] :

${\text{Typical Price}}_{t}={\frac {high_{t}+low_{t}+close_{t}}{3)),$

kde je typická cena, je maximální cena, je minimální cena, je závěrečná cena uvažovaného období . ${\text{Typická cena}}_{t}$ ${\displaystyle high_{t))$ ${\displaystyle low_{t))$ ${\displaystyle close_{t))$ $t$

Střední čára indikátoru je jednoduchý klouzavý průměr typické ceny.

Horní a dolní linie indikátoru jsou odděleny od střední linie částkou rovnající se jednoduchému klouzavému průměru denního obchodního rozpětí ( anglicky trading range - rozdíl mezi maximální a minimální obchodní cenou za dané období):

${\text{Obchodní rozsah}}_{t}=high_{t}-low_{t}.$

V původní metodě se jako vyhlazovací čáry pro všechny indikátory používají 10dobé klouzavé průměry:

${\text{Up Line}}_{t}={\text{SMA}}_{10}({\text{Typical Price}}_{t})+{\text{SMA}}_ {10}({\text{Obchodní rozsah}}_{t});$

${\text{Dole}}_{t}={\text{SMA}}_{10}({\text{Typická cena}}_{t})-{\text{SMA}}_ {10}({\text{Obchodní rozsah}}_{t}).$

Upravená technika

Keltnerův kanál byl podroben rozsáhlému výzkumu a úpravám, zejména Lindou Bradford Raschkedoporučila použít exponenciální klouzavý průměr jako vyhlazovací čáru a průměrný skutečný interval (ATR; angl. average true range ) jako šířku pásma:

${\textit {TrueRange}}_{t}={\textit {max}}({\textit {high}}_{t}-{\textit {low}}_{t},{\textit {high}}_{t}-{\textit {close}}_{t-1},{\textit {close}}_{t-1}-{\textit {low}}_{t})= {\textit {max}}({\textit {high}}_{t},{\textit {close}}_{t-1})-{\textit {min}}({\textit {low}} _{t},{\textit {zavřít}}_{t-1}),$

kde je skutečný interval aktuálního období, je maximální cena aktuálního období, je minimální cena aktuálního období, je uzavírací cena předchozího období. ${\textit {TrueRange}}_{t}$ ${\textit {high}}_{t}$ ${\textit {low}}_{t}$ ${\textit {close}}_{t-1}$

Robert Colby doporučuje vzít za cenu uzavření laťky a použít Keltnerův kanál upravený Lindou Bradford Raschke ve spojení s filtrem dlouhodobého exponenciálního klouzavého průměru. Obchodování s dlouhými pozicemi na Keltnerově kanálu signalizuje pouze tehdy, je-li cena nad dlouhodobým exponenciálním klouzavým průměrem a pouze krátké, pokud je nižší [2] .

Obchodní strategie

Původní technika

V původní metodě se má za to, že průsečík horní linie cenovým indikátorem (maximální cena, nebo v modifikacích uzavírací cena nebo typická cena) je signálem k otevření dlouhé pozice a spodní ( minimální cena nebo volba: uzavírací cena nebo typická cena). ) je krátká [2] .

Upravená technika filtru

Podle upravené metody doporučené Robertem Colbym z toho vyplývá [2] :

Otevřete dlouhou pozici (nákup), když je zavírací cena aktuálního dne nižší než rozdíl mezi čtyřdenní zavírací cenou předchozího dne a 77 % průměrného skutečného rozpětí předchozího dne a zavírací cena musí být nad svou 274denní exponenciálou klouzavý průměr.
Zavřete dlouhou pozici (prodej), když je uzavírací cena aktuálního dne vyšší než součet 4denní uzavírací ceny předchozího dne a 77 % průměrného skutečného rozsahu předchozího dne a uzavírací cena musí být nižší než její 274denní exponenciála klouzavý průměr.

Pro krátké pozice autor doporučuje zrcadlový popis.

Keltnerovo pravidlo malých trendů

Nejjednodušší způsob, jak sledovat trend , je Keltnerovo pravidlo malých trendů [2] :

Kupte, pokud maximální cena aktuálního období stoupne o určitou částku nad maximální cenu předchozího období.
Prodejte, pokud nízká cena aktuálního období klesne o stejnou částku pod nízkou cenu předchozího období.

Za ideálních podmínek vykazuje taková strategie dobré výsledky, v reálných podmínkách je však plná ztrát, protože generuje mnoho transakcí, které mohou vést k významným celkovým transakčním nákladům.

Vztah k ostatním ukazatelům

Keltnerův kanál využívá stejnou myšlenku jako „obálky“ Moving Average a Bollinger Band , ale v každém z těchto případů jsou použity jedinečné techniky šířky pásma a obecně strategie nejsou ve vzájemném vztahu.

Poznámky

↑ Také nalezeno: Keltnerovy kanály , Keltnerova kapela , Keltnerovy kapely .
↑ 1 2 3 4 5 6 Robert Colby. Encyclopedia of Technical Market Indicators = The Encyclopedia of Technical Market Indicators. - M .: "Alpina Publisher" , 2011. - 840 s. — ISBN 978-5-9614-1443-1 .
↑ Chester W. Keltner, Jak vydělat peníze v komoditách , Keltner Statistical Service; 3. vydání tisku (1. ledna 1960), ASIN: B0007I9UEM.

Literatura

Chester W. Keltner, Jak vydělat peníze v komoditách , Keltner Statistic Service; 3. vydání tisku (1. ledna 1960), ASIN: B0007I9UEM.
Oliver Paesler: Technische Indikatoren: das ideale Instrument für jeden erfolgsorientierten Anleger; Methoden, Strategien, Umsetzung . FinanzBuch-Verlag; [Bonn] : Investor-Verlag, München 2007, ISBN 978-3-89879-248-6 .

Technická analýza
Základní pojmy	trend Hypotéza efektivního trhu náhodná procházka Časové okno Dow teorie Oprava trendové linie Mechanický obchodní systém vzor Objem obchodování skalpování Mezera Elliottova teorie vln Výměna skla obchodní kanál Ergodicita
Grafy	Kagi Piškvorky Renko Japonské svíčky
Ukazatele	KST Trix Williams %R Adaptivní klouzavý průměr Kaufman Vyvážit objem Index zbraní Index peněžních toků Hmotnostní index Akumulační/distribuční index Index relativní síly Index komoditního kanálu Negativní a pozitivní objemové indexy MACD indikátor Indikátor Ichimoku Donchyanský kanál Keltnerský kanál Coppock křivka Snadnost pohybu Bollingerovy kapely Linka vzestupu/pádu Momentum Konečný oscilátor McClellan oscilátor Parabolický systém čas/cena Systém směrového pohybu klouzavý průměr Stochastický oscilátor Počet otevřených pozic Trend ceny a objemu Japonské svíčky
Software	CQG MetaTrader NetTradeX QUIK TraderStar VolFix.Net Laboratoř bohatství
Analytici	Edward Davis Jones Richard Donchian Charles Dow Edward Thorpe Ralph Nelson Elliott