McClellan oscilátor
McClellan oscilátor je tržní technický ukazatel , který charakterizuje spread trhu („šířka trhu“) pomocí analýzy počtu rostoucích a klesajících nástrojů v období [ 1] [2] ; je jedním z nejběžnějších ukazatelů této třídy [3] .
Na základě tohoto oscilátoru je postaven McClellanův sumační index - nezávislý tržní technický ukazatel [1] [4] .
McClellanův oscilátor a sumační index vyvinuli Sherman a Marian McClellan v roce 1969 . Podrobný popis principů interpretace těchto ukazatelů byl uveden v jejich knize „ Patterns for Profit: The McClellan Oscillator and Summation Index “
.
Způsob výpočtu
McClellan Oscillator
Hodnota McClellan oscilátoru je číselně rovna rozdílu mezi hodnotami rychlých a pomalých exponenciálně vážených klouzavých průměrů , postavených na rozdílu mezi počtem rostoucích a klesajících instrumentů na trhu za dané období [1] [3] :
kde je hodnota McClellan oscilátoru v tuto chvíli , jsou hodnoty rychlého a pomalého exponenciálně vyhlazeného klouzavého průměru, v daném okamžiku postavené na rozdílu v počtu rostoucích a klesajících nástrojů v té periodě zahrnuté v výpočet odpovídajících klouzavých průměrů:
![{\displaystyle {\textit {McClellanOscillator}}_{t}}](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/6a4e08a855124f0a9ad5456d49f1719b200c9bbc)
![t](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/65658b7b223af9e1acc877d848888ecdb4466560)
![{\displaystyle {\textit {EMA}}_{fast,t},{\textit {EMA}}_{slow,t}}](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/29c525e1e60e1c3480cd50b6c421305ccc1a8cf7)
![t](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/65658b7b223af9e1acc877d848888ecdb4466560)
![{\displaystyle {\textit {Advances}}_{i}}](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/d12e812718ae7670d875440a40236c3cdf0bc7cf)
![{\displaystyle {\textit {Declines}}_{i}}](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/02a7d30e2c29fe41cdb66b4f638dc0ce3f6f9842)
![i](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/add78d8608ad86e54951b8c8bd6c8d8416533d20)
kde je počet period k nalezení vyhlazovací konstanty pro rychlé a pomalé klouzavé průměry:
![{\displaystyle rychle, pomalu}](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/c8e88c6569db7c451092c66bd0e512b85a0f9dd9)
![\alpha](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/b79333175c8b3f0840bfb4ec41b8072c83ea88d3)
Původní práce používala 19denní klouzavý průměr (přibližně 10 %) jako rychlý EMA a 39denní klouzavý průměr (přibližně 5 %) jako pomalý EMA [1] :
McClellan Summation Index
McClellanův sumační index je kumulativní součet McClellanova oscilátoru [1] [4] :
kde jsou McClellanovy sumační indexy v aktuálním a předchozím období, je hodnota McClellanova oscilátoru v aktuálním období.
![{\displaystyle {\textit {McClellanSummationIndex}}_{t},{\textit {McClellanSummationIndex}}_{t-1}}](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/0824bd2d3e28bb47e19dd71b9b133fb006013da4)
![t](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/65658b7b223af9e1acc877d848888ecdb4466560)
![t-1](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/a215d9553945bb84b3b5a79cc796fb7d6e0629f0)
![{\displaystyle {\textit {McClellanOscillator}}_{t}}](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/6a4e08a855124f0a9ad5456d49f1719b200c9bbc)
Obchodní strategie
Strategie založené na McClellanově oscilátoru
Analytici nabízejí různé obchodní strategie pomocí oscilátoru McClellan.
Můžete například použít značku nula jako jedinou úroveň signálu. V tomto případě platí [1] :
- otevřete dlouhou pozici (zavřete krátkou pozici), pokud oscilátor McClellan překročí nulovou značku zdola nahoru;
- zavřete dlouhou pozici (otevřete krátkou pozici), pokud McClellanův oscilátor překročí nulovou značku shora dolů.
Pro oscilátory můžete použít i klasické strategie, například [3] :
- koupit, pokud McClellan oscilátor překročí -70;
- prodat, pokud je McClellan oscilátor pod +70.
Existují složitější interpretace signálů tohoto indikátoru.
Strategie založené na McClellanově sumačním indexu
Pro McClellanův sumační index je uznáno za oprávněné používat obchodní strategii vybudovanou podle principu srovnání s nulovou značkou podobnou té, kterou má jeho oscilátor [1] :
- otevřete dlouhou pozici (zavřete krátkou pozici), když McClellanův sumační index překročí nulovou značku zdola nahoru;
- zavřete dlouhou pozici (otevřete krátkou pozici), když McClellanův sumační index překročí nulovou značku shora dolů.
V původní metodice je strategie [5] [4] :
- pokud index klesne pod -1300, znamená to, že se trh blíží dnu;
- pokud při hodnotách indexu nad +1600 dojde k odchylce od trhu, je třeba očekávat vrchol;
- pokud index překročí +1900 poté, co vzrostl o více než 3600 bodů z předchozího minima (například se index změní z -1600 na +2000), znamená to začátek výrazného uptrendu.
Vztah k ostatním ukazatelům
Dalším oblíbeným ukazatelem, který analyzuje „šířku trhu“ je linie růstu/poklesu [4] .
Poznámky
- ↑ 1 2 3 4 5 6 7 Robert Colby. Encyclopedia of Technical Market Indicators = The Encyclopedia of Technical Market Indicators. - M .: "Alpina Publisher" , 2011. - 840 s. — ISBN 978-5-9614-1443-1 .
- ↑ John J. Murphy Technická analýza finančních trhů: Komplexní průvodce metodami a aplikacemi obchodování - Prentice Hall (New York Institute of Finance) - 1999-531 s. — ISBN 0-7352-0066-1
- ↑ 1 2 3 Stephen B. Akelis. McClellan Oscillator // Technická analýza od A do Z. Kompletní sada obchodních nástrojů... od indexu absolutní šířky po japonské svícny = technická analýza od A do Z: Pokrývá každý obchodní nástroj... od indexu absolutní šířky po Zig Zag / Per . z angličtiny. M. Volková, A. Lebeděva. - M .: Diagram, 1999. - S. 116-117. — 376 s. - ISBN 978-5-902537-13-7 , 5-900082-05-09, GRNTI 06.73, BBC 65.526. Zdroj (nedostupný odkaz) . Získáno 26. května 2012. Archivováno z originálu dne 14. dubna 2012. (neurčitý)
- ↑ 1 2 3 4 Stephen B. Akelis. McClellan Summation Index // Technická analýza od A do Z. Kompletní sada obchodních nástrojů... od indexu absolutní šířky po japonské svícny = technická analýza od A do Z: Pokrývá každý obchodní nástroj... od indexu absolutní šířky po cik cak / Za. z angličtiny. M. Volková, A. Lebeděva. - M .: Diagram, 1999. - S. 114-115. — 376 s. - ISBN 978-5-902537-13-7 , 5-900082-05-09, GRNTI 06.73, BBC 65.526. Zdroj (nedostupný odkaz) . Získáno 26. května 2012. Archivováno z originálu dne 14. dubna 2012. (neurčitý)
- ↑ Citováno z uvedeného zdroje.
Odkazy