Japonské svíčky

Japonské svícny  jsou typem intervalového grafu a technického indikátoru , který se používá zejména k zobrazení změn kurzů akcií , cen komodit atd .

Svíčkový graf se také nazývá kombinace intervalového a spojnicového grafu v tom smyslu, že každý z jeho prvků zobrazuje rozsah cenových změn za určitou dobu. Nejčastěji se používá v technické analýze trhu .

Historie

Trh s rýží v Japonsku funguje již od 17. století. V souladu s rozhodnutími Tokugawa Yoshimune (8. Tokugawa Shogun ), který reformoval pravidla obchodu s rýží, začaly v roce 1730 fungovat rýžové burzy - Dojima ( Osaka ), Kuromae ( Tokio ). Předpokládá se, že poprvé graf ve formě sekvence „svícnů“ vynalezl obchodník s rýží Homma Munehisa , aby vizuálně zobrazoval vysokou a nízkou cenu během určitého období, stejně jako ceny na začátku a konec tohoto období (otevírací cena a zavírací cena). Munehisa zahájil svou obchodní činnost v roce 1750, 20 let po uspořádání burz.

"Japonské svíčky" jsou velmi oblíbené díky jednoduchosti prezentace informací a snadnému čtení. Od 17. století se mnozí pokoušeli vytvářet různé grafy a grafy, které by pomohly předvídat chování trhu v budoucnu. Tento způsob se ukázal jako nejzajímavější, protože v jednom prvku zobrazoval čtyři indikátory najednou místo jednoho. Japonští obchodníci s rýží rychle zjistili, že grafy mohou s rozumnou mírou jistoty předpovídat budoucí poptávku a chování cen. Tato metoda zvaná Keisen (けい線) je v Japonsku široce známá a je vlastně popisem velkého množství modelů, které umožňují předpovídat možné pohyby cen.

Známá jsou také díla Hommy Munehisy, která v roce 1755 napsala první knihu o tržních metodách, Zlatý pramen tří opic. V dílech Munehisy nejsou žádné modely, kniha hovoří o práci na trhu: vstup, výstup, odpočinek, money management, psychologie práce na trhu, vliv faktorů - špatné počasí, přebytek peněz (inflace), nedostatek peněz na trhu atd.

Dnes jsou "japonské svíčky" jednou z nejběžnějších metod zobrazování tržních dat mezi obchodníky .

Tvar "japonských svíček"

"Svíčka" se skládá z černého nebo bílého těla a horního/spodního stínu (někdy nazývaného knot ). Horní a dolní okraj stínu zobrazuje vysoké a nízké ceny za odpovídající období. Hranice těla zobrazují otevírací a uzavírací cenu.

Pokud ceny obecně vzrostly, pak je tělo bílé (nevyplněné, barva pozadí nebo jednoduše světlá, často zelená), spodní okraj těla odráží otevírací cenu, horní - zavírací cena . Pokud ceny klesly, pak je tělo černé (přeplněné, s reverzní barvou pozadí, nebo prostě tmavé, často červené), horní okraj těla odráží otevírací cenu, spodní - zavírací cenu.

Pokud se otevírací/zavírací ceny shodují s vysokou/nízkou, nemusí existovat odpovídající stín nebo dokonce oba stíny najednou. Pokud se otevírací a uzavírací ceny shodují, tělo nemusí existovat.

Svíčka neobsahuje přímou informaci o pohybu ceny v odpovídajícím časovém intervalu. Neexistuje žádný údaj o tom, zda bylo nejprve dosaženo maxima nebo minima, kolikrát cena vzrostla nebo klesla. Pokud jsou například přítomny oba stíny, není možné určit, zda cena šla nahoru nebo dolů jako první. Abyste to zjistili, musíte si prostudovat grafy menšího časového intervalu.

V některých zemích (například Čína ) tradičně používají zelené svíčky pro růst cen a červené pro pokles.

Jednoduché "svíčky"

Existuje mnoho různých druhů svíček. Níže jsou uvedena jména a pravděpodobné odhady některých druhů.

  1. Bílá svíčka – signalizuje pohyb nahoru (čím delší svíčka, tím větší rozdíl v ceně)
  2. Černá svíčka – signalizuje pohyb dolů (čím delší svíčka, tím větší rozdíl v ceně)
  3. Dlouhý horní stín – signalizuje býčí trh (délka horního stínu nesmí být menší než tělo, čím je delší, tím je signál spolehlivější)
  4. Dlouhý spodní stín – signalizuje medvědí trh (délka spodního stínu by neměla být menší než tělo, čím je delší, tím je signál spolehlivější)
  5. Kladivo je důležitým signálem obrácení základny. Má malé tělo (bílé nebo černé) umístěné v horní části cenového rozpětí relace a velmi dlouhý spodní stín; cut top - svíčka, která nemá horní stín (býčí signál při poklesu a medvědí signál při růstu); visící muž je důležitým zpětným signálem nahoře. Oběšený muž a kladivo jsou v podstatě stejná svíčka. Má malé tělo (bílé nebo černé) umístěné v horní části cenového rozpětí relace a velmi dlouhý spodní stín. Horní stín je malý nebo chybí. Ale pokud se tato svíčka objeví v uptrendu, stane se z ní medvědí visící muž. Ukazuje, že trh se stal zranitelným, ale vyžaduje medvědí potvrzení během další seance (ve formě černé svíčky s nižší uzavírací cenou). Spodní stín této svíčky by měl být zpravidla dvojnásobkem až trojnásobkem výšky těla.
  6. Obrácené kladivo je signálem zvratu dole, vyžaduje však potvrzení v dalším sezení (tělo může být černé nebo bílé); cut bottom je signál obrácení dna, ale musí být potvrzen v další relaci (žádný spodní stín)
  7. Padající hvězda je svíčka s dlouhým horním stínem, krátkým spodním stínem (nebo žádným spodním stínem) a malým tělem poblíž seančních minim, které se objeví po vzestupném trendu. Je medvědím signálem v uptrendu
  8. Bílý top - neutrální postava, stává se důležitou v kombinaci s jinými svíčkami
  9. Černý top - neutrální postava, stává se důležitou v kombinaci s jinými svíčkami
  10. Doji - otevírací a zavírací cena je stejná (nebo téměř stejná), nabývá na důležitosti v kombinaci s jinými svíčkami, ale zároveň je to jedna z nejdůležitějších svíček. Navíc jsou součástí důležitých vzorů svícnů.
  11. Dódži s dlouhými nohami je signálem obrácení na vrcholu, když dva dny po sobě otevírají silnou „mezera“ („ gap “) nahoru a dolů a svíčka „visí“ nad grafem. Pokud jsou otevírací a zavírací ceny dlouhonohého doji uprostřed mezi vysokou a nízkou hodnotou, pak se taková svíčka nazývá „rikša“
  12. Dragonfly doji - reverzní signál (žádný horní stín, dlouhý spodní stín)
  13. Gravestone doji je doji, jehož otevírací a závěrečné ceny se rovnají nízké ceně seance. Špičkový reverzní signál ve vzestupném trendu. Může to být také signál obrácení dna v sestupném trendu, ale pouze v případě, že během další relace dojde k býčímu potvrzení.
  14. Bílé marubozu - býci dominují s pokračujícím vzestupným trendem (žádné stíny)
  15. Černý marubozu (doslova „plešatý mnich“) – medvědi dominují s klesajícím trendem (bez stínů)

Kombinace svíček

Přes jednoduchost výše uvedených typů existují i ​​složitější případy. Dlouhodobá pozorování svíčkových grafů umožnila japonským obchodníkům označit určité signály sestávající ze dvou, tří nebo více svíček. Zpravidla však většina nejznámějších kombinací obsahuje 2-3 svíčky. Mezi takovými vzory lze zaznamenat „závoj temných mraků“, „býčí pohlcení“, „přetržení tasuki“, „tři černé vrány“, „odstupňované dno“, „opuštěné dítě“ a mnoho dalších.

Svíčky a objem obchodů

„Japonské svíčky“ odrážejí nejen cenu, ale i její volatilitu  – „price spread“, kdy příkazy „nakup / prodej na trhu“ jdou ve velkém množství oběma směry najednou. Důvody, proč byla cena nestabilní, se ukáží později, až bude vše hotové. Obchodníci proto sledují dny, kdy u jakéhokoli cenného papíru začíná nečekaně velké „cenové rozpětí“. Obvykle v tomto okamžiku objem obchodů prudce stoupá a poté klesá.

„Signálem nebezpečí, často signálem k okamžitému uzavření obchodu, byl jednodenní obrat – cenový výkyv na konci dlouhodobého pohybu. K jednodennímu obratu dojde, když je maximum toho dne vyšší než maximum předchozího dne, ale uzávěrka aktuálního dne je nižší než uzávěrka předchozího dne a objem aktuálního dne je vyšší než objem předchozího dne. Takový scénář pro Livermore byl křičícím probuzením."

„Japonské svíčky“, „visící“ nad cenovým grafem, odpovídají stavu, kdy nabídka a poptávka na trhu neumožňuje stanovit konečnou cenu. Na burze mohou být čtyři poměry těchto ukazatelů pro jakoukoli dosaženou hodnotu ceny a jakýkoli objem obchodu :

  1. Ochotnější koupit než prodat – poptávka převyšuje nabídku – cena roste
  2. Ochotnější prodat, než koupit – nabídka převyšuje poptávku – cena klesá
  3. Kdo chce koupit tolik, jako ten, kdo chce prodat – nabídka a poptávka jsou stejné – cena se nemění, „do strany“
  4. Stav nejistoty je „bodem obratu“, po kterém je majitelé cenných papírů začnou „vyhazovat“ za každou cenu.

Čtvrtý stav nastává, když ti, kteří by mohli akcie prodat, nejsou ochotni prodat, protože si jsou stále jisti, že dojde k dalšímu růstu, ale ti, kteří by mohli akcie koupit, nejsou ochotni nakupovat, protože vědí, že žádný růst nebude. Tento stav je nestabilní: jakákoli vnější událost může tlačit ceny jakýmkoli směrem. Zpravidla se v tomto okamžiku objem obchodování snižuje a při obrácení ceny opět stoupá.

A konečně, spolu s konstantním velkým objemem obchodování, mohou „svícny“ také naznačovat nejpravděpodobnější směr pohybu cen. Když je tělo „svíčky“ bílé, nebojí se zájemci nakupovat akcie až do konce burzovního dne. V důsledku této důvěry mohou kotace další den dále růst. U černé „svíčky“ je tomu naopak.

Literatura

 Technická analýza
Základní pojmy
Grafy
Ukazatele
Software
Analytici