Zlaté rezervy
Aktuální verze stránky ještě nebyla zkontrolována zkušenými přispěvateli a může se výrazně lišit od verze recenzované 28. dubna 2022; kontroly vyžadují 2 úpravy .Zlaté a devizové rezervy jsou vysoce likvidní aktiva pod kontrolou státních měnových orgánů [1] . Skládají se z měnového zlata [2] a finančních prostředků v cizí měně , zvláštních práv čerpání , rezervní pozice v MMF .
Struktura zlatých a devizových rezerv
Fondy v cizí měně
Mezi fondy v cizí měně patří:
- hotovost z jiných zemí;
- zůstatky na korespondenčních účtech , včetně nepřidělených kovových účtů ve zlatě;
- vklady s původní splatností do 1 roku včetně, včetně vkladů ve zlatě, půjček poskytnutých při zpětném odkupu , u centrálních bank v zahraničí, u Banky pro mezinárodní platby a jiných nerezidentských úvěrových institucí s dlouhodobým úvěrovým ratingem min. "A" podle klasifikace ratingových agentur " Fitch Ratings " a " Standard & Poor's " (nebo "A2" podle klasifikace ratingové agentury " Moody's ");
- dluhové cenné papíry vydané nerezidenty s ratingem emisí dluhových cenných papírů (nebo emitentů dluhových cenných papírů) alespoň „AA-“ podle klasifikace ratingových agentur Fitch Ratings a Standard & Poor's (nebo „Aa3“ podle ratingu agentura Moody's “) a ostatní finanční pohledávky za nerezidenty s původními splatnostmi do 1 roku včetně.
cenné papíry převedené protistranám v rámci operací půjčování cenných papírů (poskytovaných výměnou za jiné cenné papíry) se účtují do devizových rezerv, zatímco zajištění cenných papírů pro přímé repo operace je z rezerv vyloučeno. Cenné papíry přijaté jako zajištění za reverzní repo operace nebo půjčky cenných papírů nejsou zahrnuty do devizových rezerv.
Přepočet na americké dolary je založen na uvedených kurzech ostatních peněz k ruskému rublu.
Zvláštní práva čerpání
Zvláštní práva čerpání (SDR) zahrnují mezinárodní rezervní aktiva vydaná Mezinárodním měnovým fondem a držená na vládním účtu u MMF.
Rezervní pozice v Mezinárodním měnovém fondu
Rezervní pozice v MMF je měnovou složkou vládní kvóty v Mezinárodním měnovém fondu.
Měnové zlato
Historie
Dříve byly vládní rezervy vytvářeny ve zlatě , ale v důsledku brettonwoodské konference poskytly Spojené státy americké podporu americkému dolaru jako světové měně kvůli povinnosti zajistit konverzi amerických dolarů a zlata. V procesu přechodu od zlatého standardu k volné směnitelnosti se americký dolar stal spolu se zlatem jedním z typů světových peněz. Následně, po zhroucení brettonwoodského systému v roce 1971, USA opustily konverzi amerického dolaru na zlato, ale vzhledem k tomu, že podíl amerického dolaru ve světových osadách je dominantní, zůstává americký dolar hlavní rezervní měnou . většina centrálních bank nadále drží velké objemy mezinárodních rezerv v amerických dolarech. Změna měnové struktury devizových rezerv ve světě ukazuje, že na přelomu 20. a 21. století nejvíce posílily své měny Spojené státy a Velká Británie . Pouze vytvořením eura dokázaly přední kontinentální země Evropy odolat trendu přílišného posilování, proti kterému se aktivně staví i Rusko .
Struktura světových devizových rezerv
| Měny | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| americký dolar | 59,0 % | 62,1 % | 65,2 % | 69,3 % | 70,9 % | 70,5 % | 70,7 % | 66,5 % | 65,8 % | 65,9 % | 66,4 % | 65,7 % | 64,1 % | 64,1 % | 62,1 % | 61,8 % | 62,3 % | 61,1 % | 61,0 % | 63,1 % | 64,2 % | 64,0 % |
| eur | — | — | — | — | 17,9 % | 18,8 % | 19,8 % | 24,2 % | 25,3 % | 24,9 % | 24,3 % | 25,2 % | 26,3 % | 26,4 % | 27,6 % | 26,0 % | 24,7 % | 24,3 % | 24,4 % | 22,1 % | 19,7 % | 19,7 % |
| DEM | 15,8 % | 14,7 % | 14,5 % | 13,8 % | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| GBP | 2,1 % | 2,7 % | 2,6 % | 2,7 % | 2,9 % | 2,8 % | 2,7 % | 2,9 % | 2,6 % | 3,3 % | 3,6 % | 4,2 % | 4,7 % | 4,0 % | 4,3 % | 3,9 % | 3,8 % | 4,0 % | 4,0 % | 3,8 % | 4,9 % | 4,4 % |
| JPY | 6,8 % | 6,7 % | 5,8 % | 6,2 % | 6,4 % | 6,3 % | 5,2 % | 4,5 % | 4,1 % | 3,9 % | 3,7 % | 3,2 % | 2,9 % | 3,1 % | 2,9 % | 3,7 % | 3,6 % | 4,1 % | 3,8 % | 3,9 % | 4,0 % | 4,2 % |
| FRF | 2,4 % | 1,8 % | 1,4 % | 1,6 % | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| CHF | 0,3 % | 0,2 % | 0,4 % | 0,3 % | 0,2 % | 0,3 % | 0,3 % | 0,4 % | 0,2 % | 0,2 % | 0,1 % | 0,2 % | 0,2 % | 0,1 % | 0,1 % | 0,1 % | 0,1 % | 0,3 % | 0,3 % | 0,3 % | 0,3 % | 0,2 % |
| CNY | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 1,1 % |
| jiný | 13,6 % | 11,7 % | 10,2 % | 6,1 % | 1,6 % | 1,4 % | 1,2 % | 1,4 % | 1,9 % | 1,8 % | 1,9 % | 1,5 % | 1,8 % | 2,2 % | 3,1 % | 4,4 % | 5,1 % | 6,3 % | 6,5 % | 6,9 % | 6,9 % | 6,4 % |
Prameny:
| ||||||||||||||||||||||
Úroveň devizových rezerv
| Ne. | Země | Zlaté rezervy v miliardách USD | Celkový zahraniční dluh v miliardách USD | Čisté mezinárodní rezervy v miliardách USD |
|---|---|---|---|---|
| jeden | Čína | 3213,8 (únor 2022) [3] | 16250,63 | -13018,53 (srpen 2021) |
| 2 | Japonsko | 1384,5 (28. února 2022) [4] | 13504,017 | -12079,717 (31. srpna 2021) |
| - | eurozóny | 1179,0 (leden 2022) [5] | 14259,517 | -13203,017 (červenec 2021) |
| 3 | Švýcarsko | 1094,0 (leden 2022) [6] | 1844,780 | -756,98 (červenec 2021) |
| čtyři | Rusko | 634,9 (4. února 2022) [7] [8] | 478,2 | 161,4 (21. ledna 2022) |
| 5 | Indie | 631,9 (4. února 2022) [9] | 7677,880 | -7060,98 (20. srpna 2021) |
| - | Čínská republika (Tchaj-wan) | 550,0 (únor 2022) [10] | 146,800 | 396,3 (červenec 2021) |
| - | Hong Kong ( Čína ) | 490,9 (únor 2022) [11] | 1630,590 | -1133,59 (srpen 2021) |
| 6 | Korejská republika | 461,8 (únor 2022) [12] | 407,341 | 56 559 (srpen 2021) |
| 7 | Saudská arábie | 441,5 (červenec 2021) [5] | 200,9 | 248 (březen 2021) |
| osm | Singapur | 426,6 (únor 2022) [13] | 1320,567 | -902 467 (srpen 2021) |
| 9 | Brazílie | 367,5 (2. prosince 2021) [14] | 556,418 | -184 618 (3. září 2021) |
Poznámky:
- ^ Čína aktualizuje informace čtvrtletně.
Podle údajů Čínské lidové banky činily ke konci června 2022 devizové rezervy Číny 3,07127 bilionu USD, což je o 56,51 miliardy USD méně než v květnu [15].
Ruské devizové rezervy
Mezinárodní rezervy (rezervní aktiva) země zahrnují vnější aktiva, která jsou dostupná a kontrolovaná měnovými orgány za účelem uspokojování potřeb financování deficitu platební bilance, intervencí na devizových trzích za účelem ovlivnění směnného kurzu a dalších relevantních účely (jako je udržení důvěry v národní měnu a ekonomiku a jako základ pro zahraniční půjčky). Rezervní aktiva musí být aktiva v cizí měně a reálná aktiva. Mezinárodní rezervy zahrnují pouze vysoce kvalitní aktiva. Devizové rezervy Ruské federace jsou vysoce likvidní zahraniční aktiva v držení Ruské banky a vlády Ruské federace. Mezinárodní rezervy Ruské federace jsou hlavní součástí všech zahraničních aktiv Ruska. Mezinárodní rezervy jsou zahraniční investice provedené Bankou Ruska. Převážnou část ruských mezinárodních rezerv tvoří cenné papíry jiných států. Ruská banka rovněž ukládá devizové rezervy na depozitní a jiné účty zahraničních bank. Tyto investice mohou poskytovat velmi nízké výnosy, měřené ve zlomcích procent za rok, a někdy mohou dokonce způsobit ztráty. K 1. říjnu 2014 činily 454,2 miliardy dolarů, tedy 32,2 % všech vnějších aktiv Ruské federace. Veškerá zahraniční aktiva Ruska činila 1 410,9 miliard dolarů, jedná se o aktiva, která vznikají jako výsledek exportu kapitálu v různých formách (přímé, portfoliové a jiné investice) [16] .
Část Fondu národního bohatství Ruské federace denominovaná v cizí měně a umístěná vládou Ruské federace na účty u Ruské banky, kterou tato banka investuje do zahraničních finančních aktiv, je součástí mezinárodních rezerv Ruské federace. Ruská federace.
Vývoj ruských zlatých rezerv
Díky nárůstu cen uhlovodíků na počátku 21. století ruské zlaté rezervy rychle rostly a v srpnu 2008 dosáhly vrcholu na 598,1 miliard $ [17] . Během světové hospodářské krize v roce 2008 klesly v květnu 2009 na 383 miliard USD, ale do září 2011 se téměř zotavily a dosáhly výše 545 miliard USD. V roce 2014 pokles cen ropy, anexe Krymu a rusko-ukrajinské události vedly k omezení mezinárodních půjček a sankcím , což vedlo ke snížení devizových příjmů v zemi a náhlé úhradě zahraničních dluhů . Do jara 2015 tyto procesy zredukovaly devizovou část zlatých rezerv na lokální minimum 356 miliard dolarů, načež zlaté rezervy začaly opět pomalu růst. K 1. březnu 2019 činily 482,8 miliardy $ [18] [19] .
Po krizi v roce 2008 se ruské zlaté rezervy začaly aktivně doplňovat fyzickým zlatem. K 1. lednu 2020 činila ruská zlatá rezerva 2 271 tun.
V roce 2020, v rámci aktivního dodatečného navyšování zlatých rezerv, rezervy přesáhly maximum z roku 2008 a v srpnu 2020 dosáhly 600,7 miliardy dolarů. Další rekord byl stanoven 21. května 2021, kdy zlaté rezervy činily 600,9 miliardy dolarů. Poté, během roku 2021, byl rekord mnohokrát aktualizován a do 24. prosince činil 630,5 miliardy $ [20] .
Rezervy Ruské federace podle Bank of Russia k 1. lednu. Hodnoty jsou zaokrouhleny na desetinná místa:
| Rok | Zlaté rezervy, miliardy dolarů | Peníze / zlato |
|---|---|---|
| 2022 | 631 | 498/133 |
| 2021 | 596 | 457/139 |
| 2020 | 554 | 444/110 |
| 2019 | 468 | 382/86 |
| 2018 | 432 | 356/76 |
| 2017 | 377 | 317/60 |
| 2016 | 368 | 319/48 |
| 2015 | 385 | 339/46 |
| 2014 | 509 | 469/39 |
| 2013 | 537 | 486/51 |
| 2012 | 498 | 453/44 |
| 2011 | 479 | 443/35 |
| 2010 | 439 | 416/22 |
| 2009 | 426 | 411/14 |
| 2008 | 478 | 466/12 |
| 2007 | 303 | 295/8 |
| 2006 | 182 | 175/6 |
| 2005 | 124 | 120/3 |
| 2004 | 76 | 73/3 |
| 2003 | 47 | 44/3 |
| 2002 | 36 | 32/4 |
| 2001 | 27 | 24/3 |
| 2000 | 12 | 8/3 |
| 1999 | 12 | 7/4 |
| 1998 | 17 | 12/4 |
| 1997 | patnáct | 11/4 |
| 1996 | 17 | 14/2 |
| 1995 | 6 | 3/2 |
| 1994 | osm | 5/3 |
| 1993 | čtyři | 12 |
Část devizových rezerv Centrální banky Ruské federace byla v důsledku uvalených sankcí zmrazena [21] . Na území Ruské federace je uloženo zlato státu a zvlášť zlato Centrální banky Ruské federace.
Poznámky
- ↑ A. Ya Sukharev, V. E. Krutskikh, A. Ya. Sukharev. Zlato a devizové rezervy // Velký právní slovník. — M.: Infra-M . — 2003.
- ↑ „Ruské rezervy klesly za týden o 15,7 miliardy dolarů“ . Získáno 25. prosince 2014. Archivováno z originálu 26. prosince 2014.
- ↑ Domovská stránka >> Data a statistiky >> Forexové rezervy >> Devizové rezervy (odkaz není k dispozici) . Státní správa deviz, Čína. Získáno 1. června 2017. Archivováno z originálu 9. února 2018.
- ↑ (k 28. únoru 2022) . Získáno 9. března 2022. Archivováno z originálu dne 9. března 2022.
- ↑ 12 Údaje MMF . Získáno 8. prosince 2020. Archivováno z originálu dne 14. ledna 2021.
- ↑ Rezervní aktiva Švýcarska . Získáno 2. prosince 2016. Archivováno z originálu dne 4. října 2021.
- ↑ Mezinárodní rezervy Ruské federace. Měsíční hodnoty na začátku data vykazování . Staženo 16. ledna 2020. Archivováno z originálu dne 16. ledna 2020.
- ↑ Mezinárodní rezervy Ruské federace. Týdenní hodnoty na konci data vykazování . Staženo 16. ledna 2020. Archivováno z originálu dne 16. ledna 2020.
- ↑ Reserve Bank of India – týdenní statistická příloha . Datum přístupu: 19. ledna 2016. Archivováno z originálu 4. března 2016.
- ↑ Devizové rezervy ke konci února 2022
- ↑ Zveřejněny nejnovější údaje o rezervních aktivech v cizí měně Hongkongu
- ↑ Oficiální zahraniční rezervy
- ↑ Oficiální zahraniční rezervy . Datum přístupu: 18. února 2016. Archivováno z originálu 24. srpna 2014.
- ↑ Systém správy časových řad . Získáno 9. ledna 2013. Archivováno z originálu 11. ledna 2013.
- ↑ Čínské devizové rezervy v červnu 2022 poklesly
- ↑ Mezinárodní rezervy Ruska pod sankčním „Damoklovým mečem“, 28. ledna 2015 . Získáno 15. 8. 2016. Archivováno z originálu 16. 8. 2016.
- ↑ Zlaté a devizové rezervy Ruské federace dosáhly maxima od října 2008 :: Ekonomika :: RBC . Získáno 27. června 2020. Archivováno z originálu dne 27. června 2020.
- ↑ Ruské mezinárodní rezervy vzrostly o 2,3 miliardy dolarů . Získáno 10. března 2019. Archivováno z originálu dne 7. března 2019.
- ↑ Dynamika devizových rezerv Ruské federace - pevná vazba . www.cbr.ru _ www.cbr.ru (30.04.2021). Získáno 6. května 2021. Archivováno z originálu dne 7. května 2021.
- ↑ Mezinárodní rezervy Ruské federace _ Bank of Russia . Získáno 11. května 2021. Archivováno z originálu dne 13. května 2021.
- ↑ Putin vysvětlil Scholzovi a Draghimu rozhodnutí přejít na platby za plyn v rublech Archivní kopie ze dne 31. března 2022 na Wayback Machine - RIA Novosti , 31.3.2022
Literatura
- Zlato a devizové rezervy // Kazachstán. Národní encyklopedie . - Almaty: Kazašské encyklopedie , 2005. - T. II. — ISBN 9965-9746-3-2 . (CC BY SA 3.0)
 Slovníky a encyklopedie | |
|---|---|
| V bibliografických katalozích |
| Mezinárodní měnové systémy a režimy směnných kurzů | |
|---|---|
| Monometalismus / bimetalismus | Stříbrný standard (16.–19. století) → Kulhavá měna (19. století) → Zlatý standard (1717–1944) → |
| Mezinárodní měnové systémy | → Bretton Woods měnový systém (1944-1971) → Jamajský měnový systém (1976 – současnost) |
| Evropský měnový systém | |
| Mezinárodní finanční organizace | |
| Pevná / plovoucí sazba |
|
| Nástroje měnové politiky | |
| viz také | |