Indikátor MACD ( Moving Average Convergence/Divergence – konvergence/divergence klouzavých průměrů) je technický indikátor vyvinutý Geraldem Appelem , který se používá v technické analýze k hodnocení a předpovídání cenových výkyvů na burzách cenných papírů a měn [1] .
Indikátor se používá ke kontrole síly a směru trendu a také k určení bodů obratu. Je postaven na základě klouzavých průměrů . Existují dvě modifikace indikátoru MACD: lineární MACD a MACD-histogram.
Pro výpočet lineárního MACD se od ceny klouzavého průměru odečte exponenciální klouzavý průměr s delší periodou (obvykle se bere exponenciální klouzavý průměr s kratší periodou). Ve většině případů je výsledek vyhlazen pomocí exponenciálního klouzavého průměru (EMA), aby se eliminovaly náhodné výkyvy.
1) MACD = EMA s (P) − EMA l (P) 2) Signál = EMA a (EMA s (P) − EMA l (P)) - (signální vedení) Histogram rozdílu = (1) - (2) - (šrafovací pruhy na obrázku vpravo nahoře)kde:
Ve výchozím nastavení se v denním grafu často používají následující nastavení MACD:
Nejčastěji se indikátor používá k identifikaci obchodních signálů při laterálních pohybech cen - období stabilizace kurzu po zvýšení nebo snížení ( konsolidace ).
Obvykle se za signál „Koupit“ považuje, když čára MACD (modrá čára na obrázku) protne signální čáru (červená čára) zespodu. Signál "Sell" je považován, když čára MACD protne signální čáru shora dolů.
Čím větší je časový rámec (časové období jednoho prvku grafu), tím méně falešných signálů bude. Týdenní a denní grafy dávají dobré výsledky, v menší míře - hodinové grafy. V malých časových měřítcích je relativní volatilita cen vyšší.
Pokud vždy "Koupit", když klouzavý průměr menšího období protíná klouzavý průměr většího období zdola nahoru, a "Prodat", když prochází shora dolů, pak mohou být výsledky špatné: po klouzavém průměru menší období protíná klouzavý průměr většího období zdola nahoru, cena se často převalí zpět na opačnou stranu, což vede ke ztrátě pozice otevřené na tomto průsečíku (viz obrázek: v okně cenového grafu, po kurz klesl z bodu „C“ do „B“, vrátil se zpět do bodu „D“ a poté se cena otočila a klesla do bodu „E“; v okně MACD – indikátor sleduje cenový graf, nicméně , jakmile se klouzavý průměr menšího období (modrá čára) z bodu „B“ obrátil a zdola nahoru protnul průměr většího období (červená čára), modrá čára se poté obrátila z bodu „D a šel dolů).
Obvyklým přístupem k odstranění nedostatků jakéhokoli indikátoru je přidání dalších indikátorů: ADX , RSI , Stochastic a další. V tomto případě lze rozhodně říci, že systém dvou, tří nebo čtyř indikátorů se stává obtížnějším pro správné čtení všech signálů. Za prvé, jak ukazuje testování, takový systém nemusí být nutně účinný. A za druhé, pro obchodníka, který začíná pracovat na trhu pro nákup a prodej akcií nebo měnového páru, je důležité mít co nejjednodušší systém, protože je mnohem obtížnější spravovat několik ukazatelů než jeden.
Vzdálenost mezi rychlými a pomalými MACD liniemi se neustále mění, tyto změny dávají dobré dodatečné signály. Aby bylo snazší je rozpoznat, je nutné sestavit histogram MACD, který je sestaven podle následujícího jednoduchého vzorce:
MACD histogram = Fast MACD Line - Pomalá MACD linie.Hodnoty získané z tohoto vzorce jsou nejlépe reprezentovány jako histogram. Když je rychlá čára výše než pomalá, histogram je kladný, je nad nulou a jeho hodnota ukazuje, jak daleko je rychlá čára dále (vyšší) od pomalé. Když je rychlá čára pod pomalou, histogram je záporný, jeho hodnota udává, jak daleko je rychlá čára dále (pod) od pomalé.
S růstem histogramu (předchozí sloupec histogramu je níže než následující) bez ohledu na polohu histogramu nad nebo pod nulou roste síla býků (kupujících), je to signál pro zvýšení transakcí . Při poklesu histogramu (předchozí sloupec histogramu je výše než následující) se síla medvědů (nosičů) zvyšuje, je to signál pro krátké obchody.
Divergence je divergence směru indikátoru a cenového grafu tak, že vyšší cenové maximum není potvrzeno vyšším high na indikátoru MACD (medvědí divergence) nebo naopak, nižší low není potvrzeno nízko na indikátoru (býčí divergence). Podobné signály jsou vlastní všem oscilátorům.
Výskyt divergence zpravidla znamená dokončení pohybu (oslabení síly trendu ) a případnou silnou korekci nebo obrat. Čím větší je časový rámec cenového grafu, tím silnější je signál.
| Technická analýza | |
|---|---|
| Základní pojmy | |
| Grafy | |
| Ukazatele |
|
| Software |
|
| Analytici | |