Finanční analýza

Finanční analýza (analýza finančních výkazů; anglicky  financial analysis, financial statement analysis ) - druh ekonomické analýzy spojený se studiem finančních výsledků a finanční situace organizace. Pomocí analýzy finanční situace je možné určit silné a slabé stránky podniku, optimální manažerské rozhodnutí, předpovídání jednotlivých ukazatelů podniku a finanční aktivity jako celku, což vám zase umožňuje kontrolovat efektivitu pohybu finančních toků , kontrolovat dodržování norem a standardů pro vynakládání finančních, materiálových zdrojů a nákladů a přínosů.

Definice

Podle řady ekonomů je finanční analýza  typem ekonomické analýzy spojené se studiem finančních výsledků a finanční situace organizace [1] . Ruský profesor V. V. Kovalev definoval finanční analýzu jako analýzu veřejně dostupných informací finanční povahy, která je zahrnuta do analýzy finanční a ekonomické činnosti podniku z hlediska odhadů nákladů a efektivnosti [2] .

Cíle a cíle finanční analýzy

Účelem analýzy účetní závěrky  je posouzení minulé výkonnosti podle zprávy a situace v době analýzy, jakož i posouzení budoucího potenciálu podniku, tedy prognóza dalšího vývoje. podniku [3] .

Analýza účetní závěrky společnosti umožňuje: identifikovat její silné a slabé stránky; zvýšit účinnost; předvídat budoucí výkonnost; předvídat důsledky strategických rozhodnutí; hodnotit akce marketingového programu; dopad rozšíření výroby na budoucí finanční situaci podniku; porovnat výkonnost podniku s efektivitou jiných podniků působících ve stejném odvětví; posoudit trendy finanční pozice podniku v čase [4] .

Základní cíle :

• posoudit finanční situaci organizace;
• posoudit finanční stabilitu organizace;
• posoudit solventnost a likviditu organizace;
• provést analýzu tvorby finančních výsledků organizace ;
• analyzovat rozdělení a použití zisků organizace ;
• vypočítat a analyzovat ukazatele obchodní činnosti (obrat, ziskovost) organizace;
• provést komplexní posouzení finanční situace organizace;
• nabídnout soubor doporučení zaměřených na zlepšení finančních výsledků a zlepšení finanční situace organizace;
• předvídat finanční výsledky a finanční situaci organizace.

Cíle finanční analýzy jsou :

• stanovení likvidity , finanční stability , ziskovosti podniku;
• posouzení majetkového stavu podniku;
• stanovení pozice ekonomického subjektu na trhu a kvantitativní měření jeho konkurenceschopnosti ;
• posouzení míry realizace plánovaných finančních opatření, programů, plánů apod.;
• posouzení opatření vypracovaných k odstranění zjištěných nedostatků a zvýšení návratnosti finančních prostředků .

Faktory finanční analýzy

American Association of Individual Investors při provádění finanční analýzy vyžaduje zveřejnění hlavních kvalitativních faktorů, které by finanční analytici měli vzít v úvahu při posuzování pravděpodobné budoucí finanční výkonnosti podniku [4] :

• Do jaké míry závisí příjmy společnosti na jediném klíčovém zákazníkovi?
• Do jaké míry jsou výnosy společnosti vázány na jeden klíčový produkt?
• Do jaké míry závisí zásobování podniku na jediném dodavateli?
• Do jaké míry závisí příjmy společnosti na zahraničně-obchodních aktivitách?
• Jaká je úroveň současné a potenciální konkurence na trhu?
• Jaké jsou obchodní vyhlídky (úroveň investic do výzkumu a vývoje nových produktů)?
• Jaká je míra změn v legislativě a schopnost podniku se těmto změnám přizpůsobit?

Druhy finanční analýzy

Podle BDT je ​​finanční analýza [5] :

• externí (analýza se provádí podle veřejných zpráv v rámci standardních metod, posuzuje se finanční situace podniku);
• interní (analýza se provádí podle účetního a manažerského výkaznictví, regulačních a plánovacích informací).

Podle obsahu procesu řízení existují [1] :

• prospektivní (prediktivní, předběžná) analýza. Analýza výsledků hospodářské činnosti s cílem určit jejich možné hodnoty v budoucnu. Umožňuje provádět strategické hodnocení efektivnosti podniku v budoucnu.
• operační analýza. Obvykle se provádí podle následujících skupin ukazatelů: expedice a prodej výrobků; využití pracovní síly, výrobního zařízení a materiálových zdrojů: náklady ; zisk a ziskovost ; solventnost . Během provozní analýzy se provádí studie přirozených ukazatelů, ve výpočtech je povolena relativní nepřesnost, protože neexistuje žádný dokončený proces. Umožňuje rychle zasáhnout do výrobního procesu a zajistit efektivitu podniku.
• aktuální (retrospektivní) analýza na základě výsledků činnosti za dané období vychází z účetního a statistického výkaznictví. Nejúplnější analýza, která zahrnuje výsledky operační analýzy a slouží jako základ pro prospektivní analýzu. Umožňuje zhodnotit práci podniku a oddělení za určité časové období.

Metody finanční analýzy

Existují následující metody finanční analýzy [6] :

• horizontální analýza  - porovnání ukazatelů běžného období s hodnotou stejného ukazatele v předchozích obdobích;
• vertikální analýza  - výpočet podílu jednotlivých bilančních položek na celkovém ukazateli a následné porovnání výsledku s daty předchozího období;
• srovnávací analýza - výpočet, ve kterém se odchylky porovnávají s plánovanými (cílovými) ukazateli;
• koeficientová analýza - výpočet korelací mezi daty různých ukazatelů a stanovení vzájemné závislosti ukazatelů;
• trendová analýza - výpočet relativních poměrů vykazovacích ukazatelů za řadu období z úrovně základního období;
• faktorová analýza  - výpočet vlivu jednotlivých faktorů prostředí na ukazatel výkonnosti.

Poznámky

1. ↑ 1 2 Krylov S.I. Finanční analýza: Studijní příručka . - Jekatěrinburg: Ural University Press, 2016. - S. 5-6, 69. - 160 s. — ISBN 978-5-7996-1614-4 . Archivováno 31. března 2020 na Wayback Machine
2. ↑ V. V. Kovalev Finanční analýza: metody a postupy - M .: Finance a statistika, 2002 - 560c. — C.31 — ISBN 5-279-02354-X
3. ↑ Sheremet A. D. , Kozeltseva E. A. Finanční analýza: Vzdělávací a metodická příručka Archivní kopie ze dne 22. ledna 2021 na Wayback Machine  - M .: Ekonomická fakulta Moskevské státní univerzity pojmenovaná po M. V. Lomonosovovi, 2020. - 200 s. — S.19 — ISBN 978-5-906932-29-7
4. ↑ 1 2 Brigham Yu., Erhardt M. Finanční řízení. 10. vyd. / Per. z angličtiny. vyd. E. A. Dorofeeva. - Petrohrad: Piter , 2009. - 960 s. - S.118-119 - ISBN 978-5-94723-537-1
5. ↑ Analýza ekonomické činnosti  / V.P. Obleky // Velká ruská encyklopedie  : [ve 35 svazcích]  / kap. vyd. Yu. S. Osipov . - M  .: Velká ruská encyklopedie, 2004-2017.
6. ↑ Zavyalkin D. V., Gavrilova E. V., Palchikov I. B. Manažerské účetnictví - M .: OOO 1C-Publishing, 2019-256 s. — ISBN 978-5-9677-2852-5

Slovníky a encyklopedie	Velký Rus Britannica (online) Universalis
V bibliografických katalozích	GND : 4133000-6 NKC : ph120235