Kašmír byl jedním z důležitých center pro šíření a rozvoj buddhismu . Buddhismus byl součástí klasické kašmírské kultury, jak se odráží v „ Nilamata Purana “ a „ Ražatarangini “, které napsal Kalhana . Buddhismus se s největší pravděpodobností stal dominantním náboženstvím v Kašmíru během doby císaře Ashoky, ačkoli tam byl převládající mnohem dříve. Buddhismus se těšil záštitě nejen od buddhistických, ale také od hinduistických a dokonce muslimských vládců. Z Kašmíru se buddhismus rozšířil do sousedního Ladaku .
První známé pravítko Kašmíru, Gonanda (zmíněný v " Ržajatarangini "), byl příbuzný Jarasandhovi , který vládl v Magadha , během Kurukshetra války ( Kaurav - Pandava válka ). Surrendra byl možná první buddhistický král Kašmíru. Postavil první kláštery (viharas) v Kašmíru. Jeden z nich, známý jako Narendrabhavana, se nacházel ve městě Saurak (Suru, poblíž Zoji La ). Další klášter, Saurasa, se nacházel poblíž vesnice Sovur, na břehu jezera Anchar, severně od Šrínagaru .
Kašmír se nacházel poblíž hlavního města Mauryan Pataliputra a těšil se přízni Ashoky. Provinční hlavní město Srinagari ( Srinagar ) „zářilo prosperitou a bohatstvím“. Podle buddhistického spisovatele Taranatha , buddhistický kazatel Madhyantika přinesl pěstování šafránu do Kašmíru. Buddhismus a šaivismus vzkvétaly v Kašmíru a užívaly si záštity Ashoky stejnou měrou a bez vzájemného soupeření. Kalhana poznamenává, že Ashoka postavil dva šaivistické chrámy ve Vijayeswara (Bijbihara) a zrenovoval řadu dalších. Ve Vitastatře (Vethavutur) a Shuskaletře (Hukhalitar) postavil několik klášterů a stúp . Poslal Madhyantika šířit buddhismus v Kašmíru a Gandhara .
Buddhismus dočasně ztratil svou moc za vlády dědiců Ashoky Jalauky a Damodara. Kalhana, hinduistický historik, tvrdil, že velké množství buddhistických učenců bylo poraženo v debatách s guru Avajutou, který sloužil Jalaukovi. Později však Jalauka postavil klášter Krityashramavihara v bezprostřední blízkosti Varahi Mula, který existoval až do 11. století . Historie Kašmíru není známa od Damodara po Kušany.
Období Kushan bylo oživením buddhismu v Kašmíru, zejména za vlády Kanishky . Čtvrtý buddhistický koncil se konal v Kašmíru pod předsednictvím Katyayaniputry v době Kanishky. Jihoindický buddhistický filozof Nagarjuna žil v Kašmíru v době Kanishky.
Za vlády Abhimanyua, který v kronice Kalhany následuje Kanishku, vyhráli buddhisté pod vedením Nagarjuny spor se Shaivity a přilákali mnohé k buddhismu. Nicméně, za Chandradeva panování, obnovené studium Patanjali prací takový jako Mahabhashya , který pak stal se vzácný, byl svědectví o obnově Shaivism . V době Gonandy došlo k oživení staré filozofie.
Nikdo neví, jakou víru Pratapaditya, potomek Guptů , a jeho dědicové vyznávali, i když svým poddaným poskytl náboženskou svobodu. Buddhisté oslavovali své neúspěchy pod vládou Heftalitů ("Bílí Hunové"). Xuanzang se zmiňuje o Mihirakulově pronásledování buddhistů.
Po smrti Miharakuly Kašmíru vládla Meghavahana, která patřila ke staré kašmírské dynastii.