Skalpování

Scalping (z anglického  scalping  - scalp , odříznout horní část), pipsing  je slangový název pro jednu ze strategií vnitrodenních spekulativních operací , jejichž rysem je uzavření transakce při malém zisku několika bodů ( „pips“) se dosahuje na obchodních podlažích s rychlou změnou kotací  – akcie , měna , komodita , kryptoměnatrhy. Transakce je zpravidla dokončena v krátkém časovém úseku, typicky trvajícím od několika minut na konci 20. století do zlomků sekund ve 21. století.

Nezbytné podmínky pro realizaci takové strategie jsou:

• nízké provize burzy a brokera s dostatečným kapitálovým obratem;
• vysoká likvidita obchodovaného nástroje;
• stabilní (konstantní a mírná) volatilita trhu ;
• malý rozptyl ;
• schopnost neustále sledovat aktuální kotace a rychle provádět obchodní operace.
• skladovou knihu objednávek k nalezení manipulací ostatních účastníků

S ohledem na tato kritéria a zvláštnosti tvorby provizních poplatků a dodatečných nákladů je skalpování nejběžnější na derivátových trzích (trhy derivátových finančních nástrojů ). Pro skalpování se často používají automatické obchodní systémy ( výměnné roboty , včetně vysokofrekvenčních [1] ).

Důsledkem skalpování je uzavření velkého množství transakcí, z nichž každá přináší malý výsledek (malý zisk nebo ztrátu).

Pro zvýšení ziskovosti transakcí s malým rozdílem v ceně se často používá obchodování s marží . Pákový efekt však nezvyšuje pouze příjem, ale také míru, s jakou narůstají ztráty. Navíc při obchodování na marži mohou být v určitých případech účtovány poplatky za použití kreditu, které nezávisí na efektivitě obchodování.

V Rusku se největší objem skalpovacích obchodů uzavírá na futures na index RTS a blue chips ( Gazprom , Sberbank , Lukoil ).

Typické metody skalpování:

• Skalpování skla má určit nerovnováhu mezi objemem nabídky a poptávky, která může vést k usměrněnému pohybu cenových nabídek, byť jen nepatrnému. Je to běžné u nástrojů, které mají specifickou bázi (například futures na akcie).
• Impulsní skalpování spočívá v neustálém hodnocení vnějších trhů a instrumentů, které mohou způsobit impulzivní směrový pohyb obchodovaného instrumentu (např. při obchodování v Rusku se hodnotí pohyb amerických a evropských futures, ropy, dolarů apod.). Běžné u futures na akciové indexy.

Poznámky

1. ↑ Anton Golub, Přehled vysokofrekvenčního obchodování archivován 3. ledna 2015 na Wayback Machine // Manchester Business School, 15. dubna 2011: “5. Strategie vysokofrekvenčního obchodování 5.1 "Scalpování""

Odkazy

• Glenn Curtis, Úvod do typů obchodování: Scalpers //  Investopedia