Taleb, Nassim Nicholas

Aktuální verze stránky ještě nebyla zkontrolována zkušenými přispěvateli a může se výrazně lišit od verze recenzované 2. listopadu 2020; kontroly vyžadují 20 úprav .
Nassim Nicholas Taleb
Angličtina  Nassim Nicholas Taleb
Jméno při narození Arab. نكولا طالب
Datum narození 11. září 1960 (ve věku 62 let)( 1960-09-11 )
Místo narození
Země
Vědecká sféra statistika , Analýza rizik [d] , teorie rozhodování a teorie pravděpodobnosti
Místo výkonu práce
Alma mater
Akademický titul Ph.D
vědecký poradce Heliet Jeman [d]
Známý jako autor konceptu antifragility a teorie "černé labutě"
webová stránka fooledbyrandomness.com _ 
 Mediální soubory na Wikimedia Commons

Nassim Nicholas Taleb ( arabsky: نسيم نقولا طالب ‎, anglicky  Nassim (Nessim, Nissim) Nicholas Taleb [ˈtɑːləb] ; narozen v roce 1960 , spisovatel Amion , libanonský původ a statistik a riskant, americký statistik, bývalý lebanonský statistik Doktor filozofie ( Management Sciences , University of Paris-Dauphine [1] ). Hlavní oblastí vědeckého zájmu je studium dopadu náhodných a nepředvídatelných událostí na světovou ekonomiku a obchodování na burze, stejně jako mechanismy obchodování s derivátovými finančními nástroji . Autor ekonomických bestsellerů Černá labuť (2007) a Riskujeme vlastní kůži. Skrytá asymetrie každodenního života “ (2018).

Obhajuje to, co nazývá „společností odolnou černým labutím“, což znamená společnost, která dokáže odolat těžko předvídatelným událostem [2] .

Životopis

Narozen v roce 1960 v ortodoxní rodině v libanonském městě Amioun . Během občanské války , která začala v roce 1975, byla Talebova rodina deportována. Můj otec byl onkolog a zabýval se antropologickým výzkumem. Mezi jeho předky patří politici zastupující zájmy pravoslavné komunity v Libanonu . Takže jeho dědeček a pradědeček z matčiny strany byli místopředsedy vlády Libanonu, jeho dědeček z otcovy strany sloužil jako nejvyšší soudce a v roce 1861 jeho praprapradědeček sloužil jako guvernér poloautonomní osmanské provincie Mount Libanon.

Získal titul Master of Business Administration (MBA) na Wharton School of Business a doktorskou práci (ekvivalent ruského PhD nebo amerického PhD) na Paris-Dauphine University .

Zastával různé vedoucí pozice v makléřských firmách v Londýně a New Yorku a pracoval také na burze. Poté založil hedgeový fond "Empirica L-L-C", specializující se na futures a prodej opcí .

Autor knih Dynamic Hedging, Fooled by Randomness , Black Swan. Ve znamení nepředvídatelnosti “, „O tajemstvích udržitelnosti. Po stopách černé labutě“, „ Antifragility. Jak vydělat na chaosu “ [3] a “ Riskovat vlastní kůži. Skrytá asymetrie každodenního života ."

Myšlenky a teorie

Výzkum a teorie náhodnosti

Označuje se za „empirického skeptika“ a domnívá se, že vědci, ekonomové, historici, politici, podnikatelé a finančníci přeceňují možnosti racionální interpretace statistik a podceňují vliv nevysvětlitelné náhodnosti v těchto statistikách. Taleb tak pokračuje v tradici skepticismu, kterou zastávali Sextus Empiricus , Al-Ghazali , Pierre Bayle , Montaigne a David Hume , kteří věřili, že minulost neumožňuje předpovídat budoucnost. Taleb je následovníkem Karla Poppera a tvrdí, že teorie nelze považovat za prokázané a lze je použít pouze podmíněně.

V současné době se zabývá výzkumem v oblasti filozofie náhody a role nejistoty ve společnosti a vědě s důrazem na filozofii dějin a studium role důležitých nehod (kterým dal termín „černé labutě“ [ 3] ) při určování běhu dějin. Je důležité poznamenat, že "černé labutě" nejsou nutně negativní události nebo katastrofy, ale také náhodné štěstí. Podle jeho názoru si lidé těchto událostí nevšímají, protože svět považují za systematizovanou, srozumitelnou a běžnou strukturu.

Taleb nazývá tento jev „platónským klamem“ a věří, že generuje tři zkreslení:

Náhodnost je odrazem především vnějších, bezvýznamných, nestabilních, jednotlivých spojení reality; vyjádření výchozího bodu poznání předmětu; výsledek křížení nezávislých kauzálních procesů, událostí; forma projevu nutnosti a její doplněk.

Velký význam v Talebově vědecké práci má kritika aplikace Gaussovy normální distribuční křivky na ekonomické, finanční a mnohé sociální jevy . Taleb jako úplnější odraz obrazu světa nabízí matematickou teorii fraktálů Benoita Mandelbrota . S tím, že fraktály vám neumožní přesně předpovídat události a jevy, ale alespoň vnesou větší přehlednost do pochopení probíhajících procesů. To také naznačuje, že Mandelbrotova matematika náhodnosti dělá mnoho černých labutí šedými.

Je autorem konceptu „ antifragility “, což znamená schopnost těžit z neúspěchů, ztrát, chyb; schopnost zmírnit se, rozvíjet se a stát se silnějšími, když čelí chaosu.

Herní omyly

Game fallacy ( angl.  Ludic fallacy ) - termín navrhl Taleb v roce 2007 v knize "The Black Swan". „Ludic“ je z latinského ludus, což znamená „hra“. Definováno jako „zneužívání her k simulaci skutečných situací“. Taleb charakterizuje klam jako koncept mapy (modelu) reality, ukazující vedlejší účinky lidského poznání.

Princip je jedním z hlavních argumentů v knize a vyvrácením gaussovských prediktivních matematických modelů používaných k předpovídání budoucnosti – a také útokem na myšlenky aplikace naivního a zjednodušeného statistického modelu ve složitých oblastech. Podle Taleba fungují gaussovské statistiky pouze v určitých oblastech, jako jsou kasina, kde jsou kurzy viditelné a definované.

Varování před globální finanční krizí

Podle samotného Taleba k pochopení blížící se světové ekonomické krize dospěl za těchto poněkud zvláštních okolností:

Jednoho dne v roce 2003 vešel do mé kanceláře novinář z The New York Times a podal mi disketu obsahující zprávy o ukradených rizicích od hypoteční společnosti Fannie Mae . Novinář se jim snažil porozumět a otočil se na mě, já se podíval na reportáže a zbledl.

— Projev Nassima Taleba v Curychu o Curychu.mysli

Později, v roce 2012, se Taleb pokusil věci uklidit kreativní úpravou zdroje zprávy:

Jednoho dne v roce 2003 vešel do mé kanceláře Alex Berenson, novinář The New York Times, v ruce s tajnou zprávou o riziku Fannie Mae, kterou dostal od přeběhlíka. Toto byla zvláštní zpráva, zasahovala hluboko do metody hodnocení rizik a byla pouze pro interní použití: Fannie Mae provedla vlastní hodnocení rizik a neskrývala své záměry před veřejností ani před nikým. Ale jen přeběhlík nám mohl ukázat, jak bylo riziko vypočítáno.

V roce 2006, v Černé labuti, Taleb napsal:

Globalizace vytvořila vzájemně propojenou křehkost, snížila nestálost a dala zdání stability. Jinými slovy, vytváří Černé labutě. Nikdy předtím jsme nežili pod hrozbou globálního kolapsu. Finanční instituce se spojují do stále menšího počtu velmi velkých bank. Všechny banky jsou propojeny. Finanční biosféru požírá gigantické, krvesmilné, byrokratické banky, a když selže jedna, selžou všechny. Zdá se, že rostoucí koncentrace kapitálu v bankovním prostředí snižuje pravděpodobnost finančních krizí, ale když k nim dojde, stanou se globálnějšími a zasáhnou nás tvrději. Přešli jsme z diverzifikované „biosféry“ malých bank s různými úvěrovými politikami do homogennějšího prostředí firem, kde se jedna podobá druhé. Ve skutečnosti máme nyní méně bankrotů, ale když k nim dojde... bojím se na to vůbec pomyslet.

Splněné předpovědi

Strategií, kterou Taleb použil, bylo nakupovat levné call a put opce současně . To znamená, že nějakou dobu přišel o peníze vyplácením prémií, ale když se objevila „ černá labuť “, stal se bohatým ekonomem.

— Možnosti černé labutě [4]

Ukázalo se, že Talebovy předpovědi byly oprávněné. Během finanční krize v letech 2007-2008 vydělal několik milionů dolarů, přičítá to používání statistických metod ve financích. Talebova teorie „černé labutě“ pomohla individuálním investorům vydělat asi miliardu dolarů [5] [6] . Talebův finanční úspěch v kombinaci s předchozími prognózami přispěl k jeho popularitě a propagaci. Poskytoval rozhovory v mnoha časopisech, účastnil se televizních pořadů diskutovajících o jeho názorech. V roce 2003 Taleb předpověděl vysokou pravděpodobnost kolapsu Fannie Mae , což způsobilo mnoho útoků ve finančním světě. Fannie Mae byla v té době považována za expertku na řízení rizik na hypotečním trhu. Ale Talebovy předpovědi byly plně oprávněné, kolaps Fannie Mae stál americké daňové poplatníky stovky miliard dolarů.

Bryan Appleyard v článku v The Times nazval  Taleba v současnosti nejvýraznějším myslitelem na světě. Laureát Nobelovy ceny Daniel Kahneman navrhl, aby bylo Talebovo jméno zahrnuto do seznamu špičkových intelektuálů s odkazem: „Taleb změnil způsob, jakým mnoho lidí přemýšlí o nejistotě, zejména na finančních trzích. Jeho kniha Černá labuť je zajímavou a odvážnou analýzou toho, jak se lidé snaží pochopit nečekané události.“

V rozhovoru pro RBC v listopadu 2017 Taleb řekl: „Dvě hrozné hrozby pro lidstvo nemají nic společného s válkami nebo ekonomickými krizemi. Největším rizikem jsou nové epidemie. Média toto nebezpečí podceňují a jen zřídka dělají povyk kolem vědeckých publikací, že bakteriální rezistence vůči antibiotikům je na vzestupu nebo že se objevují nové kmeny virů. Takové zanedbávání dělá z epidemií jednoho z nejpravděpodobnějších kandidátů na nové „černé labutě“ [7] .

Zobrazení

Taleb věří, že adekvátní rozhodnutí dělají pouze lidé, kteří za svá rozhodnutí nesou osobní riziko. Byrokraté však jednají výhradně z kariérních důvodů a politici se chovají, jako by hráli počítačovou hru. Nebezpečí spatřuje v myslích intelektuálů, kteří jsou přemoženi myšlenkami, které neprošly zkouškou reality, a v tomto smyslu jsou lidé, „jejichž profese přímo souvisí s reálným světem“ (dokonce i „ rednekové “), často „tím nejlepší odborníci“. "Pokud hledáte někoho, koho byste oklamali, nejlepším člověkem je někdo jako čtenář The New Yorker ."

Podle jeho názoru moderní média „vytvářejí situaci, ve které lidé žijí ve dvou různých světech“. „Například téměř vše, co CNN vysílá o konfliktu v Sýrii, je lež. Cítil jsem to, když jsem byl v Aleppu . „Problém je v tom, že mezi západními novináři se nyní vytvořila intelektuální monokultura“ [3] .

Taleb věří, že globalizace nevedla k intelektuální rozmanitosti a pluralismu názorů . Situace je podle něj přesně opačná, „celý svět se začíná chovat jako centralizovaný systém: společnost se shlukuje“, vzniká rozdělení na přátele a nepřátele: „Místo proklamované svobody názoru vzniká situace, připomíná život v totalitním státě : existují oficiální názory, které musíte sdílet, jinak se stanete vyvrhelem“ [3] .

Kritika

Aaron Brown, autor, finanční analytik a profesor financí na univerzitách Yeshiva a Fordham , řekl, že "kniha ukazuje, že Taleb nikdy neslyšel o neparametrických metodách, analýze dat, vizualizačních nástrojích nebo robustních odhadech." Knihu však charakterizuje jako „zásadní četbu“ a nabádá statistiky, aby ignorovali urážky, ale získali „důležité filozofické a matematické pravdy“. Ve druhém vydání Černé labutě Taleb odpověděl, že „jedním z nejčastějších (ale zbytečných) komentářů, které slyším, je, že některá řešení lze odvodit ze ‚spolehlivých statistik‘. Je zajímavé, jak pomocí těchto metod lze vytvářet informace tam, kde žádné nejsou.“

Zatímco Westfall a Hilbe knihu obecně podporovali, v roce 2007 poukázali na to, že Talebova kritika je „často nepodložená a někdy pobuřující“. Taleb, píše ekonom John Kay, „popisuje spisovatele a profesionály jako podvodníky nebo blázny, v podstatě blázny. Jeho psaní je plné irelevantnosti a hovorovosti, čte se spíše jako hovorová esej než jako argumentační teze. Ale je to nesmírně zábavné a lehké čtení. V srdci jeho hněvu a šikany jsou však vážné problémy. Modely řízení rizik, které se dnes používají, vylučují právě ty události, kterým odporují. Tyto modely dostávají sofistikovaný technický vzhled… Finanční analytici obalují firemní management a regulační orgány iluzorním pocitem bezpečí.“ Statistik Berkeley David Friedman označil snahy statistiků vyvrátit Talebův postoj za marné.

Taleb a nositel Nobelovy ceny Myron Scholes si při mnoha příležitostech vyměnili kritické komentáře, zejména po Talebově článku s Espenem Haugem o tom, proč nikdo nepoužil vzorec Black-Scholes-Merton. Taleb řekl, že Scholes byl zodpovědný za finanční krizi v roce 2008, a navrhl, že „ten chlap by měl žít v pečovatelském domě a hrát sudoku. Jeho fondy dvakrát selhaly. Mělo by mu být zakázáno přednášet komukoli ve Washingtonu.“ Scholes odpověděl, že Taleb jednoduše „popularizuje myšlenky a vydělává peníze prodejem knih“. Scholes také tvrdil, že Taleb neodkazuje ani necituje předchozí autory a literaturu, a z tohoto důvodu není Taleb v akademické sféře brán vážně.

Haug a Taleb uvedli stovky studií, které ukazují, že Black-Scholesův vzorec Scholesovi vůbec nepatří. Tvrdili, že ekonomická komunita ignorovala literaturu praktiků a matematiků (jako je Ed Thorp), kteří vyvinuli sofistikovanější verzi vzorce.

V rozhovoru s Charlie Rosem Taleb řekl, že viděl, že žádná z kritiky, které se mu dostalo na Black Swan, nevyvrátila jeho ústřední hledisko, které ho přesvědčilo, aby chránil svůj majetek a majetek svých klientů.

Talebův agresivní komentář namířený proti části finančního průmyslu – jako například prohlášení v Davosu v roce 2009, že byl „rád“ z kolapsu Lehman Brothers – vedl k osobním urážkám a výhrůžkám proti němu.

Bibliografie

Hlavní díla

Vědecké publikace

Spoluautor

Publikace přeložené do ruštiny

Poznámky

  1. ↑ BBK, 2015, "Naši zaměstnanci: Helyette Geman, PhD studenti, minulí studenti," na Birkbeck, University of London , oddělení ekonomie, matematiky a statistiky, viz [1] Archivováno 29. ledna 2019 na Wayback Machine a [2] Archivováno 1. prosince 2017 na Wayback Machine , zpřístupněno 7. května 2015.
  2. ↑ Brevan Howard ukazuje Paranoid Survive v Hedge Fund of Time Outs , Bloomberg.com  (31. března 2009). Archivováno z originálu 25. dubna 2022. Staženo 25. dubna 2022.
  3. ↑ 1 2 3 4 Ilja Nosyrev . Nassim Taleb: "Patologií naší doby je ztráta kontaktu s realitou" , Rosbusinessconsulting (16. listopadu 2017). Archivováno z originálu 17. listopadu 2017. Staženo 16. listopadu 2017.
  4. ↑ „Možnosti pro černou labuť“ Archivní kopie ze dne 28. ledna 2019 na Wayback Machine expert.ru , 2009.
  5. ↑ Fond „Black Swan“ vydělává 1 miliardu dolarů. Jak se trh zhroutil, hedge-fondová společnost Universa Investments v pondělí WSJ  ( 30. srpna 2015) získala zhruba 20 %. Archivováno z originálu 3. prosince 2015. Staženo 6. prosince 2015.
  6. ↑ Maureen Farrell . Chraňte svůj ocas. Mark Spitznagel: 95 % času se spokojte se ztrátou peněz.  (anglicky) , Forbes (8. června 2011). Archivováno z originálu 19. listopadu 2015. Získáno 6. prosince 2015.  "Takové výnosy a všeobecný strach mezi investory pomohly společnosti Universa narůst na 6 miliard dolarů aktiv z 300 milionů dolarů při jejím spuštění v roce 2007."
  7. ↑ Nassim Taleb: „Patologií naší doby je ztráta kontaktu s realitou“ . RBC . Získáno 21. prosince 2021. Archivováno z originálu dne 21. prosince 2021.
 Nassim Nicholas Taleb
Publikace
Související články
  Přejděte na položku Wikidata  V sociálních sítích
Foto, video a zvuk
Tematické stránky