Tržní riziko

Tržní riziko ( angl.  Market risk ) - riziko poklesu hodnoty aktiv v důsledku změn tržních faktorů.

Tržní riziko má makroekonomickou povahu, to znamená, že zdrojem tržních rizik jsou makroekonomické ukazatele finančního systému – tržní indexy, úrokové křivky atd.

Existují čtyři standardní formy tržního rizika:

• Akciové riziko  — riziko poklesu ceny akcií;
• Úrokové riziko — riziko změn úrokových sazeb;
• Měnové riziko — riziko změn směnných kurzů;
• Komoditní riziko — riziko změn cen komodit.

Často se akciová a komoditní rizika spojují do jedné kategorie – cenové riziko.

Pro hodnocení tržních rizik je široce používána metodika hodnocení rizik VAR .

K omezení tržních rizik se používají poziční limity a limity VAR portfolia. Limity polohy umožňují omezit pozici na určitých nástrojích.