Finance

Finance ( francouzsky  finance  - hotovost) jsou v ruské vědecké a pedagogické literatuře definovány jako soubor ekonomických vztahů, které vznikají v procesu tvorby, rozdělování a využívání centralizovaných a decentralizovaných fondů fondů [ 1] [2] .

Důležitým prvkem financí je kategorie alokace zdrojů . Tato kategorie je prastará a existuje od úsvitu lidské společnosti. Například v primitivní společnosti lovci zabili mamuta, ale podělili se o něj se zbytkem kmene (ženy, staří lidé, děti), kteří se lovu přímo neúčastnili – takový systém vztahů založený na rozdělení zdroje přispěly k formování lidské společnosti, bez níž vznikaly civilizace a státní systémy. V moderním státě se již finanční prostředky rozdělují a systém jejich rozdělování je stále v popředí. Distribuce nemusí nutně implikovat bezúplatnost získávání finančních prostředků - naopak distribuce je chápána jako směna, směna heterogenních zdrojů. Například důchodce odvedl mnoho let práce a odváděl příspěvky do sociálních fondů státu a stát, když občan dosáhne určitého věku, rozděluje nové příjmy od budoucích důchodců a vyplácí je skutečným důchodcům. Mnoho historických osobností spekulovalo o konceptu distribuce ve spojení s takovými kategoriemi, jako je spravedlnost, rovnost nebo naopak nerovnost, což vyústilo ve zformování mnoha výkladů pojmu distribuce zdrojů v teorii financí [3] .

V západní vědecké a naučné literatuře se obecné definice financí většinou neuvádějí, finance jsou vykládány poměrně široce. Obvykle je specifikováno, o jaký druh financí se jedná: veřejné, podnikové nebo osobní finance. Veřejnými financemi se rozumí proces a mechanismus tvorby a použití veřejných zdrojů, bilance příjmů a výdajů a také vhodné způsoby kontroly [4] . Podnikové finance se týkají „správného hospodaření s penězi“ [5] nebo „umění a vědy hospodaření s penězi“ [6] . Pojmy „finanční management“, „manažerské finance“, „podnikové finance“ a „podnikové finance“ jsou tedy prakticky rovnocenné a jsou zaměnitelné [7] [8] . Teorie financí odkazuje na teorii arbitrážního oceňování , kapitálové struktury, teorii portfolia , teorii oceňování finančních aktiv, opce a další teorie založené G. Markowitzem , W. Sharpem , R. Mertonem , F. Modiglianim , M. Miller , J. Tobin , F Black , M. Scholes a další.

„Finance“ jsou také chápány jako ekonomická věda a disciplína, která studuje příslušnou oblast ekonomických vztahů.

Slovo finance se v každodenním životě často používá k označení peněz .

Pod pojmem financování se rozumí zásobování (poskytování) penězi.

Klasifikace financí

Tradičně se finance dělí na veřejné finance (centralizované, státní a obecní finance) a soukromé finance (decentralizované). Ty zahrnují jak podnikové finance (institucionální finance), tak finance domácností (osobní a rodinné finance).

Nejvýraznějším rozdílem mezi veřejnými a soukromými financemi je to, že veřejné finance a finance soukromého sektoru mají odlišné cíle [9] . Hlavním cílem soukromého sektoru je zisk, tedy maximální možné zvýšení směnné hodnoty kapitálu prostřednictvím reprodukce a/nebo spekulace. Účelem veřejných financí je zase distribuce a přerozdělování veřejných statků spotřebovaných na národní a regionální úrovni [10] .

Vzhledem k významnému rozdílu mezi financemi domácností a podnikovými financemi jsou tyto kategorie považovány za samostatné, takže obecně jsou finance klasifikovány do:

V podnikových financích se vzhledem ke specifikům a zvláštní roli samostatně rozlišují finance sektoru finančních služeb, především finance úvěrových institucí (bank) a finance pojišťoven. Příležitostně se přidělují také finance pro neziskové organizace , stejně jako finance pro malé podniky .

Finanční vědy

Finance (především veřejné finance) se studují v rámci vědních oborů "Finance", "Finance a úvěr", "Finance, peněžní oběh a úvěr". Tyto disciplíny studují peníze a sociálně ekonomické vztahy spojené s tvorbou, distribucí a využíváním materiálních zdrojů. Finance jsou aplikovaná ekonomická disciplína.

Finanční management (především podnikový) je studován v rámci disciplíny finanční management , stejně jako "finance organizací (podniků)". Finanční management banky se obvykle studuje v rámci oboru bankovnictví . Kontrola nad finančními toky je studována v rámci disciplíny " Finanční kontrola ".

V rámci finanční matematiky jsou studovány metody a modely pro analýzu finančních informací . Finanční matematika je základem finančního řízení.

Na úrovni mikroekonomie

Na úrovni makroekonomie

Základní finanční pojmy

Finanční činnost (činnost) je aplikace souboru technik a postupů, které jednotlivci a organizace používají ke správě svých financí. Zvláště důležitý je rozdíl mezi příjmy a výdaji a hodnocení rizikovosti investic.

Pokud příjmy převyšují výdaje (tj. existuje přebytek ), lze rozdíl půjčit za úrok nebo investovat do nějakého podnikání nebo do nákupu majetku. To je podstata finanční činnosti - pokud existují volné finanční zdroje, měly by být uvedeny do činnosti, aby přinesly další příjem.

Pokud výdaje převyšují příjmy (tj. je schodek ), musíte chybějící finanční prostředky doplnit. To lze provést získáním úvěru nebo vydáním akcií nebo dluhopisů na burze. V moderním světě nemusí dlužník sám chodit a hledat věřitele - můžete jít do banky nebo na burzu a příslušná finanční instituce najde věřitele za určitou provizi. Nebo naopak - pro věřitele najde dlužníka. Ve skutečnosti je celá podstata bankovních a směnárenských aktivit efektivně propojovat potřebné s těmi, kteří mají volné finanční prostředky.

Jak již bylo zmíněno, banka slouží jako prostředník mezi dlužníky a věřiteli. V praxi to vypadá takto: věřitel (vkladatel) přijde a vloží své volné peníze na bankovní účet ( vklad ), aby získal úrokový výnos ze svého vkladu . Poté dlužník přijde do banky, aby získal úvěr. Banka půjčuje peníze vkladatele dlužníkovi za úrok, přičemž tento úrok zahrnuje jak příjem pro vkladatele, tak příjem pro banku samotnou, plus nějaké úroky k pojištění rizika nesplácení úvěru.

Burza také slouží k propojení věřitelů a dlužníků, ale na rozdíl od banky nemá svůj vlastní „finanční polštář“, to znamená, že nemůže uložit peníze, dokud se neobjeví dlužník. Výměna může propojit věřitele a dlužníka pouze v reálném čase. Banka si naopak může odkládat prostředky, to znamená, že věřitel (vkladatel) může přijít do banky dnes a dlužník (který si chce vzít peníze vkladatele na úvěr) se může objevit až za měsíc.

Kromě toho burza nepřímou formou obchoduje s vklady a úvěry. Ti, kteří si chtějí vzít půjčku, vydávají akcie nebo dluhopisy na burze cenných papírů. Podíl představuje podíl vlastníka ve společnosti, která si půjčuje, a slouží tedy i jako zajištění úvěru. Dluhopis je také typem úvěru, ale na rozdíl od akcií nedává vlastnictví společnosti, která si půjčuje, i když může poskytovat určitý druh samostatného zajištění. Úrokové výnosy ( dividendy , kupony ) lze vyplácet také z akcií a dluhopisů. Pokud z akcie nebude vyplacena dividenda, pak se předpokládá, že cena akcie poroste a věřitel, který akcii koupil, bude moci získat zisk, který mu náleží, až po prodeji akcie, která zdražila.

Funkce financí

Funkce financí v Rusku se liší v závislosti na interpretacích. Moskevský koncept identifikuje následující funkce financí:

  1. Distribuce  - prostřednictvím financí se rozděluje a přerozděluje hrubý domácí důchod, díky čemuž jsou prostředky k dispozici státu, obci.
  2. Kontrola  – spočívá v jejich schopnosti sledovat celý průběh distribučního procesu, stejně jako výdaje na zamýšlený účel prostředků pocházejících z federálního rozpočtu.
  3. Regulační  - státní zásahy do procesu reprodukce prostřednictvím financí (daně, vládní půjčky atd.). Stát ovlivňuje reprodukční proces prostřednictvím financování jednotlivých podniků, prováděním daňové politiky.
  4. Stabilizační  - zajištění stabilních ekonomických a sociálních podmínek občanům.

Stejně jako fiskální a stimulační funkce.

Podle petrohradské koncepce se rozlišují tyto funkce financí:

  1. Tvorba rozpočtových příjmů;
  2. Plnění rozpočtových výdajů;
  3. Kontrola plnění rozpočtu.

Finanční služby

Obecný termín pro popis služeb společností, jejichž činnost souvisí s peněžními nebo investičními službami.

Finanční služby zahrnují následující typy služeb:

Finanční trhy

Finanční trh je trhem, který zahrnuje především kapitálový trh a trh peněz, často reprezentovaný burzami cenných papírů . Slouží k obchodování s finančními aktivy, řídí finanční rizika a podporuje investice . Je obvyklé dělit se na tyto finanční trhy:

  1. Akciový trh
  2. Trh s deriváty
  3. Měnový trh ( Forex )
  4. Peněžní trh (peněžní trh)

Současná hodnota finančních produktů na světovém trhu je podle MMF třiapůlkrát vyšší než hodnota produktů v reálné ekonomice [11] .

Osobní finance

Vedení osobních účtů, plánování osobních příjmů a výdajů (sestavení finančního plánu) není povinné. Ale použití takových přístupů umožňuje racionálnější využití dostupných zdrojů. Obvykle berte v úvahu řadu typických zdrojů příjmů a nákladových oblastí.

Příjem

Analýza identifikuje rezervy (například nevyužitá aktiva) a zvažuje možnosti jejich využití nebo prodeje.

Výdaje

Při dlouhodobém finančním plánování je třeba počítat s možností inflace .

Podnikové finance

Hlavním úkolem podnikových financí je finanční podpora činnosti organizace. Důležité je také najít optimální rovnováhu mezi ziskovostí podnikání a finančními riziky. Pro uspokojení aktuálních finančních potřeb podniku se obvykle berou krátkodobé bankovní úvěry. Pro uspokojení dlouhodobých potřeb jsou častěji vydávány dluhopisy nebo akcie bez pevné dividendy. Taková strategická rozhodnutí o půjčkách nebo vydávání akcií nakonec určují samotnou kapitálovou strukturu organizace.

Dalším důležitým aspektem podnikových financí jsou investiční rozhodnutí, tedy rozhodnutí o investování volných volných prostředků. Investice je totiž investice do volného aktiva s nadějí, že se časem zvýší hodnota . Správa investic je nejdůležitějším aspektem financí na jakékoli úrovni a firemní úroveň není výjimkou. Než učiníte investiční rozhodnutí, musíte analyzovat následující faktory:

Finanční řízení v organizacích je v mnoha ohledech podobné účetnictví. Účetnictví se však týká účtování již dokončených transakcí (a tedy účtování „historických“ finančních informací). A finanční management se dívá do budoucnosti a analyzuje efektivitu a plány budoucích finančních transakcí.

Státní finance

Daně a poplatky

Vymezení pojmu daň je uvedeno v čl. 8 daňového řádu Ruské federace (jakási „daňová ústava“). Daň je podle uvedeného normativního zákona povinná, individuální, nenávratná platba vybíraná od organizací a fyzických osob formou zcizení peněžních prostředků, které jim patří na základě vlastnictví (ekonomické řízení nebo operativní řízení) za účelem zajištění činnost státu a (nebo) obcí. Tato definice naznačuje rozlišovací znaky daně od jiných druhů plateb do rozpočtu: mandatorní, individuální bezúplatnost, peněžní charakter (daně současného daňového systému mohou mít pouze peněžní formu, na rozdíl od daňového systému, který byl účinný před vstup v platnost daňového řádu Ruské federace) a cílovou orientační platbu (pro zajištění činnosti státu a (nebo) obcí).

Poplatky  - povinné poplatky vybírané od organizací a fyzických osob, jejichž zaplacení je jednou z podmínek pověření státních orgánů, samospráv, jiných oprávněných orgánů a úředníků právně významných úkonů ve vztahu k poplatníkům poplatků, včetně udělení některých práv nebo vydávání povolení (licence) . Definice ukazuje rozdíl mezi poplatkem a daňovou kategorií: zejména poplatek není na rozdíl od daně povinný vždy, ale pouze v případě, kdy některé státní orgány provádějí vůči jeho poplatníkovi „právně významné úkony“, tj. je, je tu okamžik „individuální odplaty“.

Daně jsou dnes nejdůležitější a největší součástí státních příjmů (fiskální funkce daní). Manipulací daňových sazeb může stát ovlivňovat ekonomiku tím, že aktivuje ten či onen ekonomický sektor (nebo řekněme geografický region), nebo naopak brzdí růst v nějaké oblasti (regulační funkce daně).

Daně jsou buď přímé, nebo nepřímé. Přímá daň  je daň vybíraná státem přímo z příjmu nebo majetku poplatníka . Nepřímá daň  - daň ze zboží a služeb, stanovená jako přirážka k ceně nebo tarifu. Nepřímé daně fungují také ve formě spotřebních daní (včetně univerzální spotřební daně) a cel .

Zde jsou hlavní daně, které poskytují příjem do rozpočtů rozpočtového systému Ruské federace:

Moderní daňový systém Ruska je postaven na základě daňového řádu Ruské federace a zákonů subjektů a předpisů místní samosprávy přijatých v souladu s ním, jakož i na základě stanov různých výkonných orgánů. Kontrola správnosti, úplnosti a včasnosti placení daní je svěřena Federální daňové službě, která je zřízena jako součást Ministerstva financí Ruské federace.

Daňový systém Ruské federace má tři úrovně (federální, regionální úroveň subjektu a místní). Daňový systém se v současné době počtem úrovní neshoduje s rozpočtovým systémem (od roku 2006  je totiž na úrovni místních rozpočtů zavedena 4. „tichá“ rozpočtová úroveň: rozpočty městských částí , rozpočty městských částí, rozpočty vnitroměstských obcí federálních měst Moskva a Petrohrad ). Tento zdánlivý rozpor však nevyvolává žádné námitky, protože všechny místní daně (stejně jako část federálních daní a daňových režimů) jsou rozděleny mezi místní úrovně v poměru odpovídajícím jejich postavení na základě ustanovení rozpočtového zákoníku Ruské federace.

Státní půjčka

Samostatně je třeba říci o státních dluhopisech (nazývají se také „obligace státních půjček“). Tyto cenné papíry jsou vydávány vládou dané země a distribuovány v rámci země i do zahraničí. Je to jako půjčka, kterou si pro své potřeby bere sám stát. Samozřejmě, čím bohatší a stabilnější stát, tím ochotněji poskytuje půjčky a kupuje jeho dluhopisy. Spojené státy jsou proto  zemí s největším veřejným dluhem na světě . Mnoho zemí světa (včetně Ruska ) drží své devizové rezervy ve vládních cenných papírech USA. Čím efektivněji může stát nakládat s penězi přijatými na úvěr, tím výhodnější je vzít si půjčku. A naopak, pokud stát nemůže získat zpět úroky z úvěru, pak se úvěry stávají velkou zátěží pro státní rozpočet.

Rozdělení příjmů

Příjmy státu jsou rozděleny podle těchto hlavních výdajových položek:

Mezi formami dotací se rozlišují dotace , granty a subvence .

Finanční ekonomie

Finanční ekonomie je obor ekonomické vědy, který studuje vztah mezi finančními veličinami, jako jsou: cena , přidaná hodnota , akciový kapitál atd. Finanční ekonomie se zaměřuje zejména na studium vlivu reálných ekonomických ukazatelů na finanční výkonnost. Zde jsou hlavní oblasti výzkumu:

Výklad pojmu "finance"

"Západní" interpretace

Moderní výklady pojmu finance mají původ v kameralismu  - německé verzi merkantilismu  - vědě, která se zabývala problémem tvorby a cíleného využívání státní pokladny [12] [13] [14] [15] [16] . Pod financemi kameramani rozuměli hospodaření s příjmy určenými k použití pro potřeby státu [17] . Pojmy „kamerová věda“ a „finanční věda“ se v západní literatuře někdy používaly jako synonyma, ale poté, co byly ve struktuře kamerové ekonomiky ustaveny komorní komory, které zahrnovaly policii, získal pojem „finance“ samostatný, užší znamená: „... odvětví vládní činnosti, jehož cílem je získávání, uchovávání a řádné užívání hmotných hodnot nezbytných pro státní moc a spočívá v řízení vlastního hospodářství nebo v péči o státní příjmy. a výdaje. Tyto starosti vlády ... jsou předmětem tzv. financí, finančního řízení, vládního hospodářství či státního hospodářství “ [18] (v předrevolučním Rusku se tento termín používal ve stejném smyslu jako v Německu (viz [ 19] ).

V anglicky psané literatuře 2. poloviny 19. – počátku 20. století nebyl pojem „finance“ vykládán tak jednoznačně jako v němčině. Konkrétně Webster's Dictionary (vydání z roku 1886) uvedl, že finance jsou „příjmy (výnosy) vládce nebo státu; někdy příjem jednotlivce“ [20] . Tato definice tedy odráží úhel pohledu úzkého okruhu západních vědců té doby, podle kterého byla sféra financí omezena pouze na státní příjmy [21] [22] [23] a navíc naznačuje použití pojmu „finance“ nejen ve vztahu k ekonomice veřejného sektoru, ale i k soukromému. V druhé polovině 19. století se v souvislosti s financemi mluví nejen o vládních příjmech a výdajích, ale také o spekulacích s cennými papíry, akumulaci kapitálu a úrokové míře bankovního úvěrového kapitálu jako důležitých aspektech finanční vědy. (viz např. [24] ). V knize anglického autora G. Kinga „Theory of Finance“ se veřejný sektor ekonomiky vůbec nezmiňuje, ale jedná se o zisk, pojistně-matematické výpočty , jednoduché a složené úročení úvěrového kapitálu [25] . V tomto ohledu je orientační i definice financí od F. Clevelanda: „Finance jsou odvětvím podnikání, které se zabývá získáváním a vydáváním finančních prostředků nezbytných k vybavení a řízení podniku. … Co jsou fondy? Jak je získat? Jak je spravovat? Odpovědi na tyto tři otázky pokrývají celou oblast financí . Je pozoruhodné, že K. Marx ve svém „ Kapitálu “ používá termín „finance“ v kontextu peněžního kapitálu, bank a burz [27] .

K přenosu sémantického obsahu pojmu „finance“ z veřejného do soukromého sektoru hospodářství došlo v důsledku metonymie (podle knihy K. Plena „Úvod do veřejných financí“ [28] (1921)) . Výsledkem je, že výraz „finance“, použitý bez upřesňujících přídavných jmen („veřejný“ (veřejný), „osobní“ (osobní), „firemní“ (firemní)), získal širší význam, než měl původně, a navíc do veřejného sektoru, se stal krytím problematiky kapitálu, zisků, příjmů a výdajů podniků a jednotlivců. V tomto ohledu, aby se odstranila nejednoznačnost adjektiva „finanční“ (finanční), které vzniklo v důsledku metonymie, K. Plen a po něm M. Hunter upozornili, že ve vztahu k veřejným financím je více správné používat přídavné jméno „fiskální“ (fiskální) , zatímco říká „fiskální rok“ a nikoli „fiskální rok“ [29] [30] .

Používání termínu „finance“ bez kvalifikačních přívlastků pouze ve vztahu k veřejnému sektoru hospodářství bylo typické především pro německou vědeckou školu. Tato interpretace financí odráží počáteční fázi rozvoje západní finanční vědy a nyní ztratila svůj význam. Druhým extrémem je použití termínu „finance“ (bez kvalifikačních přídavných jmen) pouze v kontextu soukromého sektoru ekonomiky. S takovým přístupem k výkladu termínu se často setkáváme v moderní pedagogické a vědecké západní literatuře (viz např. [31] [32] [33] [34] [35] ). Dominantním přístupem v moderní západní literatuře se stalo převládající používání termínu „finance“ s kvalifikačními adjektivy (veřejný, osobní, podnikový) a široký výklad obecného pojmu (bez těchto adjektiv).

„Veřejné finance“ jsou spojeny s činností státu (resp. územních samosprávných celků), která spočívá v získávání a využívání finančních prostředků nezbytných k plnění řádných funkcí [36] , s procesem a mechanismem tvorby a využívání veřejných zdrojů, bilance příjmů a výdajů a vhodná administrativní kontrola [4 ] . Někteří autoři [37] také zdůrazňují, že předmět veřejných financí leží na hranici mezi ekonomikou a politikou, a také podotýkají, že v moderních společnostech tvoří příjmy a výdaje orgánů veřejné moci téměř výhradně peněžní příjmy.

Veřejné finance vycházejí z teorie rozdělování veřejných statků . Jeho podstata spočívá v tom, že existují určité výhody (obrana státu, veřejný pořádek, silnice atd.), jejichž potřebu nelze uspokojit a zaplatit individuálně prostřednictvím zbožní směny. V důsledku toho nelze potřebu takového kolektivního zboží realizovat prostřednictvím tržního mechanismu. Na základě toho přebírá distribuci veřejných statků stát reprezentovaný ústředními a místními orgány prostřednictvím rozpočtů odpovídajících úrovní. „Vládní výdaje jsou součástí spotřeby společnosti, ve které je stát regulátorem“ [38] . Prostřednictvím fiskálních a rozpočtových nástrojů se veřejné statky nejen rozdělují, ale také přerozdělují. Redistribuci lze provést zejména kombinací vysokých daní pro bohaté občany a dotací občanům s nízkými příjmy. Koncept sociální spravedlnosti a humanismu je tedy realizován prostřednictvím přerozdělování dávek mezi vysokopříjmovou a nízkopříjmovou částí populace: „Pokud věříme, že morální povinností společnosti jako celku je pomáhat slabším, pak pomoc chudým přináší obecné dobro“ [39] .

Podnikové finance se týkají získávání a distribuce finančních prostředků nebo zdrojů korporace za účelem maximalizace bohatství akcionářů, efektivního a efektivního řízení zdrojů, peněžních toků k dosažení cílů této organizace, což znamená „plánování a kontrolu poskytování zdrojů (tam, kde jsou přitahovány), distribuční zdroje (kde jsou rozmístěny), konečná kontrola nad zdroji (ať už jsou využívány efektivně nebo ne)“ [40] . Západní autoři identifikují dva klíčové koncepty podnikových financí, které mají prvořadý význam při rozhodování – jde o poměr mezi rizikem a výnosem a koncept časové hodnoty peněz. Někteří autoři [41] definují finance jako hodnocení a řízení rizik na základě skutečnosti, že z pohledu financí je „korporace souborem rizikových peněžních toků“.

Sovětský výklad

Rozvoj kapitalismu dospěl do bodu, kdy byla komoditní výroba ... již podkopána a hlavní zisky připadají „géniům“ finančních triků. Základem těchto triků a podvodů je socializace výroby, ale gigantický pokrok lidstva, které dosáhlo této úrovně socializace, je ku prospěchu spekulantů.

Lenin ,
" Imperialismus jako nejvyšší stupeň kapitalismu "

Zvláštní místo ve světové finanční vědě zaujímá teorie sovětských (socialistických) financí, což je modifikovaná verze západní teorie veřejných financí, přizpůsobená sovětskému modelu ekonomiky a myšlenkám marxismu [42] .

Předně je třeba poznamenat, že K. Marx na rozdíl od teorie rozdělování veřejných statků prostřednictvím financí a osobních statků prostřednictvím tržní směny navrhl schéma rozdělování statků ve společnosti založené na kolektivismu, které předpokládalo měření hodnoty ne nepřímo prostřednictvím peněz , ale přímo prostřednictvím pracovní doby (obecněji prostřednictvím práce). „Individuální pracovní doba každého jednotlivého výrobce je jím poskytovaná část společenského pracovního dne, jeho podíl na něm. Od společnosti obdrží potvrzení, že dodal takové a takové množství práce (minus jeho práce ve prospěch veřejných prostředků), a podle tohoto potvrzení obdrží z veřejných zásob takové množství spotřebního zboží, za které stejné množství práce bylo vynaloženo .] . Takové schéma rozdělování zboží podle účtenek neimplikovalo existenci peněz, takže mnozí sovětští ekonomové považovali období socialismu za „počátek přechodu k přímé výměně produktů a smrt peněz, úvěrů a financí“ [44 ] a vycházel z toho, že po vítězství socialismu budou „finance „pohřbeny“ „jako pozůstatek kapitalismu“ [45] . Praxe prvních let sovětské moci však ukázala, že bylo předčasné opustit peníze jako měřítko hodnoty. Komunistická ideologie byla nucena připustit, že peníze zůstanou v SSSR jako nástroj buržoazní ekonomiky, který byl podle I. Stalina „převzat sovětskou vládou a přizpůsoben zájmům socialismu“ [46] .

Na konci druhého pětiletého plánu (1938) bylo klíčovým rozlišovacím znakem sovětského modelu ekonomiky to, že podíl veřejného majetku činil 98,7 % všech výrobních aktiv země (zbývajících 1,3 % bylo v osobních vlastnictví JZD a drobných řemeslníků) [47] . To znamená, že celá ekonomika měla vlastně status veřejné a stát jménem společnosti zcela převzal rozdělování dávek. Státní rozpočet SSSR pokrýval nejen náklady tradičně charakteristické pro kapitalistický model ekonomiky (veřejná správa, národní obrana, vymáhání práva, výstavba silnic atd.), ale také hlavní podíl nákladů na rozšířenou reprodukci (výroba kapitálové investice). Státní rozpočet SSSR se vlastně stal veřejným investičním fondem pod státní kontrolou, jehož prostřednictvím se přerozdělovaly zdroje mezi různé podniky a sektory veřejné ekonomiky. Proto sovětský výklad „financí“ vycházel právě z tohoto charakteru sovětského hospodářství, „sovětského“ či „socialistického“ finančnictví.

Počátek formování vědeckých přístupů k interpretaci veřejných financí s přihlédnutím k reáliím socialistického modelu ekonomiky byl položen vědeckou diskusí na poradě pořádané v roce 1944 odborem vzdělávacích institucí ministerstva SSSR. financí. Hlavní výsledky diskuse byly: [48]

  1. Uvažování o sovětském finančnictví jako systému peněžních vztahů spojených s fungováním zákona hodnoty .
  2. Takové rozšíření předmětu doktríny sovětského finančnictví, které v té či oné míře zahrnuje měnové vztahy uvnitř státního výrobního sektoru a vztah státu a jeho výrobního sektoru k JZD a výrobnímu sektoru JZD. populace.

Diskuse měla vážný dopad na celý další vývoj sovětské finanční vědy. Pod jejím vlivem se během následujících pětadvaceti let v SSSR zformovaly tři vědecké koncepty sovětského finančnictví: distribuce, reprodukce a koncept E. A. Voznesenského (někdy nazývaný právní koncept).

Koncepce distribuce

Autorem této (nejčastější) sovětské koncepce veřejných financí je V. P. Djačenko (moskevská škola), který se domníval, že „ není důvodu odmítat aplikovat historicky zavedenou koncepci veřejných financí na socialistickou společnost“ [49] . Míněna byla myšlenka financí jako distributivních peněžních vztahů spojených s existencí a fungováním státu [50] , kterou předpokládala západní teorie rozdělování veřejných statků. Pod pojmem „distribuce“ se však začalo rozumět nejen rozdělování veřejných statků mezi sférou výroby a sférou spotřeby, ale také proces rozdělování hrubých peněžních příjmů u veřejných výrobních podniků (tzv. „primární distribuce“). ) [42] . Původní koncepce tak byla pomocí skryté terminologické konvence přizpůsobena podmínkám sovětského modelu ekonomiky. Kromě toho byly s ohledem na úplnou socializaci výrobního sektoru zavedeny pojmy „centralizované fondy“ a „decentralizované fondy“, které naznačují rozdíl mezi veřejnými prostředky (v chápání tohoto výrazu akceptovaného západní vědou) a fondy. soukromých podniků, které se staly veřejnými i v SSSR. Peněžnictví (socialistického státu) tak bylo definováno jako „systém peněžních vztahů, na jehož základě je prostřednictvím plánovaného rozdělování důchodů a úspor zajišťováno vytváření a využívání centralizovaných a decentralizovaných fondů peněžních zdrojů státu, a to v rámci finančního systému peněžních prostředků státu. v souladu s jejími funkcemi a úkoly“ [51] .

Rozdíl mezi socialistickými financemi a kapitalistickými financemi byl dále zdůrazněn rozdělením podnikových financí na výrobní a distribuční složku. Zároveň byla do „financí socialistického státu“ zahrnuta tzv. „primární distribuce“ (hrubého příjmu z různých fondů podniku) a složka „výroba“ - vztahy, které vznikají v procesu výroba a prodej výrobků a zprostředkovávají tento proces, tedy peněžní stránka vztahů v procesu pohybu hodnoty ve výrobní formě (fixní majetek, suroviny, komponenty, hotové výrobky) - byla vyčleněna v samostatné kategorii „finance sektorů národního hospodářství SSSR“ [52] .

Sovětští finanční teoretici vyčlenili vedle obecně uznávané distribuční (přerozdělovací) funkce veřejných financí také funkci kontrolní . První funkce je společná veřejným financím jakýchkoliv útvarů, avšak v socialistické ekonomice byla distribuční funkce redukována nejen na přerozdělování peněžních zdrojů, ale rozšířena i na vztahy primárního rozdělení národního důchodu. Kontrolní funkce byla definována jako specifická funkce sovětských financí [53] . Zároveň pojem „přerozdělování“ v sovětské finanční teorii ztratil svůj původní význam (rozdělování od bohatých k chudým) a byl vykládán jako rozdělení toho, co šlo do státního rozpočtu po tzv. "primární distribuce" v rámci výrobních podniků. Díky tomuto „přerozdělení“ v SSSR mohly existovat plánované nerentabilní podniky a dokonce celá průmyslová odvětví, jejichž ztráty byly hrazeny prostřednictvím státního rozpočtu na úkor zisků jiných veřejných podniků a odvětví.

Reprodukční koncept

Autorem této koncepce je A. M. Alexandrov (Leningradská škola). Reprodukční pojetí se od distribučního zásadně lišilo v tom, že peněžní vztahy uvnitř podniků nebyly rozděleny na distribuční (tzv. „primární distribuce“) a reprodukční (tzv. mediační) složky, ale byly sloučeny v jeden celek v rámci tzv. název „ zprostředkování výrobního procesu “ a byly plně zahrnuty do předmětné oblasti pokryté pojmem „finance socialismu“. V důsledku tohoto přístupu byly všechny peněžní vztahy zahrnuté do konceptu „sociálních financí“ systémem dvou typů vztahů – „ nepřímých “ a „distributivních“ (v pravém slova smyslu původně přijatých v západní teorii distribuce veřejných statků). Ve stejné době byly finance kromě kontroly a distribuce vybaveny funkcí „ zprostředkování oběhu výrobních aktiv “. "V této funkci finance slouží nejen fázím okruhu "M - C" a "C - M", ale i fázi pohybu podnikových prostředků v jejich produkční podobě" [54] .

Peněžnictví (socialistické) je tedy definováno jako „systém peněžních vztahů, které zprostředkovávají oběh výrobních aktiv v národním hospodářství na rozšířené bázi a zajišťují tvorbu a využití různých fondů k uspokojování různorodých potřeb socialistické společnosti“ [ 55] .

Dlouholetá vědecká diskuse mezi zastánci distribučního a reprodukčního konceptu se v podstatě zvrhla do míry, do jaké by měly být finance sovětských podniků a sektorů národního hospodářství zahrnuty do veřejných financí. Obě koncepce zároveň vyloučily z financí socialismu osobní finance a finance nevýrobních podniků a organizací, mezi které patřily všechny instituce zdravotnictví, školství, kultury a sportu. Reprodukční koncept tedy také nepokrýval celou předmětnou oblast financí.

Právní pojem

Autorem tohoto konceptu je E. A. Voznesensky (Leningradská škola). Vycházel z toho, že za prvé finanční vztahy včetně daní jsou hodnotové (peněžní) a za druhé jsou finančními pouze ty peněžní vztahy, které jsou regulovány státem [56] . Tento přístup je založen na jednom z rozdílů mezi veřejnými financemi a financemi soukromého sektoru přijatými západními finančními teoretiky. K. Shoup tento rozdíl charakterizuje „mírou nestrannosti pravidel, podle kterých vláda rozděluje své služby, a ... břemenem krytí nákladů“. Nestrannost předpokládá, že pravidla jsou stanovena vyhláškou a podpořena sankcemi stejně platnými pro všechny porušovatele. Na druhé straně rodina „rozděluje mezi své členy zboží spotřebované v domácnosti podle neformálních a často se měnících kritérií“ [57]

Finance jsou tedy v rámci tohoto pojetí „systémem peněžních vztahů, které mají imperativní formu“ [58] . Protože nejen sféra distribuce veřejných statků, jak tomu bylo v kapitalistických zemích, ale i sféra výroby spolu s nevýrobou podléhala v SSSR přísné imperativní regulaci, pak podle E. A. Voznesenského byla systém socialistického peněžnictví pokrýval téměř celou předmětnou oblast. Výjimkou byla pouze část měnových vztahů připisovaných západní vědeckou školou pojmu „osobní finance“, protože tyto nemají imperativní formu, s výjimkou „platby daní, pojistného, ​​splácení půjček, atd." [59] Nákupy průmyslového zboží a potravin (ve skutečnosti komoditně-peněžní vztahy) realizované rozpočtovými organizacemi E. A. Vozněsenskij řadil mezi finance socialistického státu s odůvodněním, že i veřejné nákupy podléhaly přísné regulaci. .

Postsovětské období

Vzdělávací literatura o financích vydaná po rozpadu SSSR v postsovětském prostoru pokračuje především v představování základních teoretických konceptů sovětských (veřejných) financí. Definice kategorie financí přitom zpravidla opakují (bez přídavných jmen „sovětský“ a „socialistický“) definice ze sovětských učebnic. Výjimkou je koncept vyvinutý S. P. Zacharčenkovem ., podle kterého jsou finance účelový pohyb směnné hodnoty kapitálu v peněžním vyjádření [60]

Finanční informace

Největší tiskové agentury finančních informací:

Viz také :

Viz také

Finanční instituce a organizace

Poznámky

  1. ↑ TSB, 1977 .
  2. ↑ SES, 2006 .
  3. ↑ Shemetev A. A. Přednášky o teorii financí, 2016
  4. ↑ 1 2 Bastable, 1903 , str. 1-5.
  5. ↑ Gomez, 2008 , str. 3.
  6. ↑ Khan, 2004 , str. jeden.
  7. ↑ Bhala, 2006 , str. 5.
  8. ↑ Fabozzi, 2009 , str. 3-5.
  9. ↑ viz Rau, 1867 , str. 5-7, Adams H.C., 1899 , str. 3-4, Backhaus JG, Wagner RE, 2004 , s. 21-22, Stodoly, 1920 , s. 50-51, Bastable, 1903 , s. 41-45, Bullock, 1906 , str. 11-15, Dalton, 1922 , str. 17-22, Higgs, 1919 , str. 1-3, Jain, 2008 , str. 3-7.
  10. ↑ Více o objektivních funkcích financí viz Musgrave, 2009 , str. 21-30, Adair, 2006 , s. 11, Banky, 2007 , s. 4, Besley, 2009 , str. 4-5, Detscher, 2003 , s. 3-4, Jain, 2008 , str. 4-5, João, 2001 , s. 3, Katsioloudes, 2006 , s. 188, Moyer, 2009 , s. 2.
  11. ↑ Zhu Min: Čínský finanční systém projde zátěžovým testem MMF . Datum přístupu: 18. ledna 2013. Archivováno z originálu 4. března 2016.
  12. ↑ Rau, 1867 , str. 1-4.
  13. ↑ Adams H.C., 1899 , s. 5.
  14. ↑ Backhaus JG, Wagner RE, 2004 , str. 4-6.
  15. ↑ G. Cohn, 1895 , s. 15-24.
  16. ↑ Plehn Carl.C., 1909 , s. 1-6.
  17. ↑ Rau, 1867 , str. 3.
  18. ↑ Rau, 1867 , str. jeden.
  19. ↑ ESBE, 1902 , str. 867-881.
  20. ↑ Webster, 1886 , str. 512.
  21. ↑ Adams H.C., 1899 , s. 20-21.
  22. ↑ Bastable, 1903 , str. 7.
  23. ↑ Yanzhul, 2002 , str. 52-53.
  24. ↑ Patterson, 1868 .
  25. ↑ Král, 1898 .
  26. ↑ Cleveland, 1902 , str. 7-8.
  27. ↑ Marks, 1973 , str. 149.
  28. ↑ Plehn, 1909 .
  29. ↑ Plehn, 1909 , str. 1-3.
  30. ↑ Myslivec, 1921 , str. 3-4.
  31. ↑ Body Z., Merton R., 2005 .
  32. ↑ Fama, Miller, 1972 .
  33. ↑ Nikbakht, Gropelli, 1993 .
  34. ↑ Schinasi, 2005 .
  35. ↑ Weston, 1994 , str. 7-26.
  36. ↑ Plehn, 1909 , str. jeden.
  37. ↑ Dalton, 1922 , str. 3-4.
  38. ↑ Bastable, 1903 , str. 9.
  39. ↑ Plehn, 1909 , str. 25.
  40. ↑ Watson D. Head A., 2010 , s. 2-3.
  41. ↑ Bossaerts, 2001 , str. 3.
  42. ↑ 1 2 Zacharčenkov, 2011 .
  43. ↑ K. Marx, F. Engels, 1954 , str. 17-18.
  44. ↑ Djačenko, 1974 , s. 404.
  45. ↑ Djačenko, 1974 , s. 403.
  46. ↑ Djačenko, 1957 , s. 25.
  47. ↑ Djačenko, 1974 , s. 133.
  48. ↑ Djačenko, 1957 , s. 35.
  49. ↑ Djačenko, 1957 , s. 53.
  50. ↑ Djačenko, 1957 , s. 52.
  51. ↑ Djačenko, 1957 , s. 68-69.
  52. ↑ Birma, 1957 , s. 109.
  53. ↑ Djačenko, 1974 , s. 451.
  54. ↑ Alexandrov, 1965 , s. 29.
  55. ↑ Alexandrov, 1965 , s. 27-28.
  56. ↑ Voznesensky, 1969 , s. 155-156.
  57. ↑ Shoup, 1969 , str. čtyři.
  58. ↑ Voznesensky, 1985 , s. 91.
  59. ↑ Voznesensky, 1985 , s. 123.
  60. ↑ Zacharčenkov, 2010 .

Literatura

  • Finance  / T. G. Leonova // Velká ruská encyklopedie  : [ve 35 svazcích]  / kap. vyd. Yu. S. Osipov . - M  .: Velká ruská encyklopedie, 2004-2017.
  • Finance // Uljanovsk - Frankfort. - M .  : Sovětská encyklopedie, 1977. - ( Velká sovětská encyklopedie  : [ve 30 svazcích]  / šéfredaktor A. M. Prochorov  ; 1969-1978, sv. 27).
  • Body Z., Merton R. Finance = Finance. - M .: "Williams" , 2005.
  • Karen Berman, Joe Knight, John Keyes. Finanční inteligence: Manažerův průvodce, jak zjistit, co čísla skutečně znamenají. - M .: "Williams" , 2006. - S. 256. - ISBN 1-59139-764-2 .
  • Benoit Mandelbrot , Richard L. Hudson. (Ne)poslušné trhy: fraktální revoluce ve financích = špatné chování trhů. - M .: "Williams" , 2005. - S. 400. - ISBN 5-8459-0922-8 .
  • Musgrave Richard A. , Musgrave Peggy B. Veřejné finance: teorie a praxe / Per. z angličtiny. — M. : Obchodní atlas, 2009.
  • Rau KG Základní principy finanční vědy . - přel. 5. německý. vyd. - Petrohrad, 1867. - T. 1.
  • Svirshchevsky A. Finance // Encyklopedický slovník Brockhause a Efrona  : v 86 svazcích (82 svazcích a 4 dodatečné). - Petrohrad. , 1902. - T. XXXVa.
  • Yanzhul II Základní principy finanční vědy: Doktrína státních příjmů. - M .: Statut, 2002.
  • Websters Kompletní slovník anglického jazyka. - Londýn: George Bell & Sons, 1886.
  • Adams HC Science of Finance, šetření veřejných výdajů a veřejných příjmů. - N. Y .: Henry Holt & Co, 1899.
  • Backhaus JG, Wagner RE Příručka veřejných financí. — Massachusetts: Kluwer Academic Publishers, 2004.
  • Cohn G. The Science of Finance. — Chicago: Chicago Press, 1895.
  • Plehn Carl. C. Úvod do veřejných financí. - Londýn: Macmillan & Co., 1909.
  • Bastable Ch. F. Veřejné finance. 3. vyd. - N. Y .: Macmilan & Co., 1903.
  • Patterson RH The science Of Finance: praktické pojednání. - Londýn: William Blackwood & Sons, 1868.
  • King G. Theory Of Finance: Being a Short Traatise on the Doctrine of Interest and Anuities-certain./ 3rd ed. - Londýn: Ch. & Edw. Layton, 1898.
  • Cleveland FA Funds a jejich použití. - N.Y .: Appleton & Co., 1902.
  • Fama, Eugene ; Miller, Merton. Teorie financí. - Hinsdale: Dryden Press, 1972.
  • Nikbakht E., Gropelli A. Finance, přel. z angličtiny - Kyjev: Nadace, 1993.
  • Schinasi, Garry J. Zabezpečení finanční stability: teorie a praxe . — Washington DC: Mezinárodní měnový fond, 2005.
  • Weston F. "A (relativně) stručná historie finančních nápadů."// Finanční praxe a vzdělávání, jaro/léto. — 1994.
  • Plehn Carl. C. Úvod do veřejných financí. - Londýn: Macmillan & Co., 1909.
  • Hunter MH obrysy veřejných financí. - NY a Londýn: Harper & Broth., 1921.
  • Dalton H. Principy veřejných financí. — Londýn: Macmilan&Co, 1922.
  • Watson D. Head A. Corporate finance: Principles and practice- 5th ed. — Edinburgh: Pearson Education Ltd, 2010.
  • Bossaerts PL, Ødegaard BA Přednášky o podnikových financích. — Londýn: World Scientific Publishing, 2001.
  • Shoup C. Veřejné finance. - New Jersey: Transaction Publishers, 1969.
  • Spurga RC Základy rozvahy: finanční řízení pro nefinanční manažery. — N. Y. : Pengium Group, 2004.
  • McLaney EJ Business Finance: Theory and Practice/8th ed. — Pearson Education, 2009.
  • Stodoly E. Moderní finance. — Londýn: Oxford University Press, 1920.
  • Bullock Ch. J. Vybraná četba z veřejných financí . - Boston: Ginns & Co., 1906.
  • Higgs HA Primer národních financí. - Londýn: Methuen & Co Ltd., 1919.
  • Jain TR, Kaur SJ, Gupta A., Gupta SP Veřejné finance a mezinárodní obchod. — Nové Dillí: VKpublikations, 2008.
  • Adair TA Corporate Finance zbaven mýtů. — McGraw-Hill, 2006.
  • Banky E. Základy financování. — NY: Současně zveřejněno, 2007.
  • Besley S., Brigham EF Principy financí. — Mason: Cergage Learning, 2009.
  • Detscher S. Podnikové finance a teorie firmy. — GRIN Verlag, 2003.
  • João Amaro de Matos. Teoretické základy podnikových financí. — New Jersey: Princeton University Press, 2001.
  • Katsioloudes M. Strategický management. — Oxford: Elsevier Inc., 2006.
  • Moyer RC, JR McGuigan, WJ Kretlow. současné finanční řízení. — South Western, 2009.
  • Fabozzi FJ , Drake PPFinance: kapitálové trhy, finanční řízení a správa investic. - New Jersey: John Wiley & Sons, 2009.
  • Bhala VK Finanční řízení a politika. 5. vyd. — Nové Dillí: Anmol Publications, 2006.
  • Gomez C. Finanční trhy, instituce a finanční služby. — Nové Dillí: Prentice-Hal, 2008.
  • Khan MY, Jain PK Finanční řízení: Text, problémy a případy. — Nové Dillí: McGraw-Hill, 2004.
  • K. Marx a F. Engels . funguje. — M .: Politizdat, 1954.
  • Marx K. Kapitál. Kritika politické ekonomie. T.1. — M .: Politizdat, 1973.
  • Djačenko V.P. Zbožní-peněžní vztahy a finance za socialismu. — M .: Nauka, 1974.
  • Birman A. M. Podstata a funkce financí odvětví národního hospodářství SSSR // Otázky teorie financí. Sborník článků editoval Corr. Akademie věd SSSR V. P. Djačenko. — M .: Gosfinizdat, 1957.
  • Djačenko VP Podstata a funkce sovětských financí.// Otázky teorie financí. Sborník článků editoval Corr. Akademie věd SSSR V.P. Djačenko .. - M . : Gosfinizdat, 1957.
  • DOPOLEDNE. Alexandrov. Finance socialismu. - M .: Finance, 1965.
  • Voznesensky EA Diskutabilní otázky teorie socialistických financí. - Leningrad: Leningradská státní univerzita, 1969.
  • Voznesensky EA Finance jako hodnotová kategorie. - Moskva: Finance a statistika, 1985.
  • Zacharčenkov S.P. Finance jako účelový pohyb směnné hodnoty kapitálu. . - Charkov: Businessinform - N 7. - S. 48-54, 2010.
  • Zacharčenkov S.P. Sovětská teorie financí v kontextu světové finanční vědy . - Charkov: Businessinform - N 8. - S. 122-129, 2011.
  • Finance / Raizberg B. A., Lozovsky L. Sh., Starodubtseva E. B. Moderní ekonomický slovník. - 5. vyd., revidováno. a doplňkové — M.: INFRA-M, 2006. — 495 s. — (Knihovna slovníků "INFRA-M").

Odkazy

  Přejděte na položku Wikidata  Slovníky a encyklopedie
V bibliografických katalozích