Fraktální analýza trhu je směr v analýze měnových a akciových trhů. Zakladatelem fraktální analýzy trhu je Benoit Mandelbrot , který tuto teorii popsal ve své knize, kterou napsal spolu s Richardem L. Hudsonem „(Un)obedient Markets: A Fractal Revolution in Finance“. Dalším výzkumníkem, který přispěl k rozvoji fraktální teorie trhu, je Edgar Peters.
Fraktální analýza trhů , na rozdíl od teorie efektivních trhů , postuluje závislost budoucích cen na jejich minulých změnách. Proces tvorby cen na trzích je tedy globálně určen v závislosti na „ počátečních podmínkách “, tedy minulých hodnotách. Lokálně je cenový proces náhodný, to znamená, že v každém případě má cena dvě možnosti vývoje. Analýza trhu fraktálů pochází přímo z teorie fraktálů a vypůjčuje si vlastnosti fraktálů , aby mohla předpovídat.
Hlavní vlastnosti fraktálů na trhu:
Prvním praktikem, který aplikoval fraktální teorii při analýze finančních a komoditních trhů, byl Bill Williams. Následně se jeho metoda fraktální analýzy trhu široce rozšířila v mnoha zemích. To bylo usnadněno jeho pracemi jako „Trading Chaos“, „New Dimensions in Exchange Trading“, „Trading Chaos Second Edition“. Postupem času mnoho nepozorných obchodníků a analytiků usoudilo, že za krásným jménem se skrývá kompetentní PR tah autora spíše než skutečné použití fraktálů na trhu. Hlavní chybou, která vede ke zkreslení výsledků analýzy, je nesprávná interpretace pojmu „překonání fraktálu“. Nejednoznačnost fraktální analýzy se zastaví, pokud slovo „překonání“ není chápáno jako proražení cenou fraktální úrovně, ale jako rozpad potvrzený uzavřením ceny nad nebo pod fraktálovou úrovní.
V Rusku je prvním autorem a pokračovatelem fraktální teorie jako strategie na finančních trzích Almazov Aleksey Aleksandrovich. Jako reálný model cenových hodnot pro identifikaci grafických cyklů (modelů) navrhl fraktální funkci Weierstrass-Mandelbrot (tuto funkci nevyvinul Mandelbrot, ale je součástí matematického programu Fractan). Na praktických příkladech autor odhaluje složité matematické pojmy v poměrně podrobné podobě, jako jsou: počáteční podmínky, atraktor, neperiodický cyklus, dimenze a mnohé další, ve vztahu ke grafické struktuře trhu. Na rozdíl od jiných autorů Almazov neustále rozvíjí směr fraktální analýzy jako nezávislého nástroje pro analýzu tržních cen, což dokládá nový vývoj a mnohaletá úspěšná pracovní zkušenost analytika finančních trhů. Mezi nedostatky teorie vyvinuté Almazovem lze poukázat na to, že tento přístup stále nepoužívá matematický aparát pro předpovídání cen.
V prostředí ruského fóra lze nalézt pokusy aplikovat teorii fraktálů na trh. V podstatě je využito dědictví Benoita Mandelbrota a jeho matematického aparátu.