Profesionální účastníci trhu cenných papírů

Profesionálními účastníky trhu s cennými papíry  jsou jednotliví podnikatelé zařazení do jednotného registru investičních poradců [1] , a právnické osoby , které vykonávají následující činnosti [2] :

  1. zprostředkovatelská činnost ;
  2. dealerská činnost ;
  3. činnost forexového brokera;
  4. správa cenných papírů ;
  5. depozitní činnost ;
  6. činnost při vedení evidence držitelů cenných papírů ;
  7. investiční poradenská činnost;
  8. poskytování individuálních investičních doporučení.

Licence

Všechny druhy odborných činností na trhu cenných papírů jsou vykonávány na základě zvláštního povolení - licence vydané centrální bankou . Banka Ruska kontroluje činnost profesionálních účastníků trhu s cennými papíry a rozhoduje o odebrání vydané licence v případě porušení právních předpisů Ruské federace o cenných papírech. Získání licence předpokládá dostupnost personálu se stanovenou úrovní kvalifikace. Centrální banka Ruska stanovuje kritéria pro finanční stabilitu a přijatelnou míru rizika a kontroluje jejich dodržování.

Činnost profesionálních účastníků trhu s cennými papíry je rovněž kontrolována vydáváním:

Omezení

Úvěrové instituce vykonávají odbornou činnost na trhu cenných papírů v souladu s postupem stanoveným zákonem pro profesionální účastníky trhu s cennými papíry.

Federální zákon č. 39-FZ vyloučil úvěrové instituce a fyzické osoby podnikatele z profesionálních účastníků trhu s cennými papíry.

Aby se předešlo střetu zájmů:

  1. Výkon činnosti vedení evidence neumožňuje její kombinaci s jinými druhy odborných činností na trhu cenných papírů.
  2. Profesionální účastník trhu s cennými papíry, který na základě příslušné licence spojuje činnost depozitáře na trhu s cennými papíry a/nebo clearingovou činnost na trhu s cennými papíry s zprostředkovatelskou činností na trhu s cennými papíry nebo s činností obchodníka na trhu s cennými papíry, nebo s činnostmi pro správu svěřenství cenných papírů cenné papíry nemohou provádět transakce :
    • vypořádacího depozitáře, tedy organizovat služby centralizovaného depozitáře pro obchody s cennými papíry uzavírané mezi profesionálními účastníky trhu s cennými papíry na burzách nebo s jinými organizátory obchodování na trhu s cennými papíry, převádět cenné papíry na depozitní účty profesionálních účastníků trhu s cennými papíry na základě výsledků těchto transakcí;
    • clearingové centrum, tj. organizování centralizovaného zúčtování závazků mezi profesionálními účastníky trhu s cennými papíry vyplývajících z výše uvedených obchodů;
    • clearingové centrum (platí pro úvěrové instituce), to znamená organizovat centralizovaná hotovostní vypořádání (převody) mezi profesionálními účastníky trhu s cennými papíry na základě výsledků výše uvedených transakcí.
    • Profesionální účastník trhu s cennými papíry, který má právo provozovat dealerskou činnost, zprostředkovatelskou činnost a činnost pro správu svěřenského fondu na trhu s cennými papíry, má zakázáno provádět tyto druhy činností ve vztahu k cenným papírům organizací na něm závislých, jakož i jako dceřiné společnosti ze závislých organizací tohoto odborného účastníka trhu cenné papíry. Tento zákaz se nevztahuje na umisťování těchto cenných papírů na primární trh a jejich obsluhu (výplata výnosů, zpětný odkup, přenos informací apod.), jakož i na dealerskou činnost na sekundárním trhu ve vztahu k dluhovým cenným papírům těchto cenných papírů. organizací.
  3. Úvěrová instituce, která obhospodařuje jím vytvořené obecné fondy bankovní správy, má zakázáno investovat prostředky těchto fondů do cenných papírů organizací na ní závislých, jakož i dceřiných společností závislých organizací této úvěrové instituce.

Je však povoleno kombinovat následující činnosti:

Poznámky

  1. ↑ Trh s cennými papíry a komoditní trh Archivní kopie ze dne 25. února 2020 na Wayback Machine // oficiálních stránkách Bank of Russia
  2. ↑ 39-FZ ze dne 22.04.1996 , čl. 2.

Zdroje