Finanční zdroj
Peněžní zásoba neboli peněžní zásoba je soubor peněžních prostředků v oběhu a bezhotovostních peněžních prostředků na účtech fyzických a právnických osob a státu [1] [2] .
Peněžní agregáty
Ukazateli struktury peněžní zásoby jsou peněžní agregáty . Peněžní agregáty jsou druhy peněz a fondů, které se od sebe liší stupněm likvidity (schopností rychle se přeměnit v hotovost).
Peněžní agregáty jsou hierarchický systém – každý následující agregát zahrnuje ten předchozí.
V různých zemích jsou alokovány peněžní agregáty různého složení. MMF počítá ukazatel M1 společný pro všechny země a širší ukazatel „kvazipeníze“ (termínované a spořicí účty a nejlikvidnější finanční nástroje obíhající na trhu ) [1] .
Centrální banka Ruské federace počítá peněžní agregáty M0, M1, M2, M3 [1] :
- M0 = hotovost v oběhu (mince, bankovky).
- Šeky M1 \u003d M0 + , vklady na požádání (včetně bankovních debetních karet ), zůstatky v národní měně na zúčtovacích účtech organizací, běžných a jiných poptávkových účtech obyvatelstva, nefinančních a finančních (kromě úvěrových) organizací.
- M2 = M1 + termínované vklady .
- M3 = M2 + spořicí vklady , certifikáty a státní dluhopisy.
V řadě zemí je navíc M4 přidělována . Například ve Spojeném království M4 zahrnuje množství oběživa, celkový objem půjček vydaných bankami a objem vládních půjček. [3]
Struktura peněžní zásoby
Struktura peněžní zásoby se neustále mění. V moderním měnovém systému se tempo růstu peněžní zásoby znatelně snížilo a peníze začaly lépe fungovat. V Ruské federaci lze mezi nedostatky měnového systému zaznamenat velký podíl hotovosti (22 % v roce 2014), zatímco ve vyspělých zemích toto číslo sotva dosahuje 7–10 %. Poměr mezi agregáty se mění s ekonomickým růstem .
Změna objemu peněžní zásoby je výsledkem vlivu dvou faktorů:
- změna množství peněz v oběhu;
- změna jejich obratu .
Důležitým ukazatelem stavu peněžní zásoby je monetizační koeficient (též finanční hloubka ), který se rovná poměru M2 k hrubému domácímu produktu . Tento ukazatel umožňuje odpovědět na otázku dostatku peněz v oběhu. Za optimální úroveň monetizace pro vyspělou zemi se považuje minimálně 56-60 %, nízká úroveň monetizace ekonomiky může bránit zahraničnímu ekonomickému rozvoji [4] .
Měnové agregáty v Rusku
Centrální banka Ruské federace vypočítává peněžní agregáty М0 a М2. Agregát M2 představuje množství hotovosti v oběhu (mimo banky) a zůstatky v národní měně na účtech nefinančních organizací, finančních (kromě úvěrových) organizací a jednotlivců, kteří jsou rezidenty Ruské federace . Tabulka ukazuje peněžní agregát M2 (v miliardách rublů ) v různých letech počínaje rokem 2000 [5] :
| datum | Hotovost (M0) | Nepeněžní prostředky | Celková částka (M2) |
Změna % | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| součet | % M2 | součet | % M2 | |||
| 01/01/2000 | 266,1 | 37,24 | 448,4 | 62,75 | 714,6 | |
| 01/01/2001 | 418,9 | 36,41 | 731,7 | 63,59 | 1150,6 | +61,01 |
| 01.01.2002 | 583,8 | 36,27 | 1 025,6 | 63,73 | 1609,4 | +39,88 |
| 01/01/2003 | 763,2 | 35,82 | 1367,3 | 64,18 | 2130,5 | +32,38 |
| 01/01/2004 | 1 147,0 | 35,79 | 2058,2 | 64,21 | 3 205,2 | +50,44 |
| 01/01/2005 | 1534,8 | 35,25 | 2819,1 | 64,75 | 4353,9 | +35,84 |
| 01.01.2006 | 2009.2 | 33,31 | 4 022,9 | 66,69 | 6 032,1 | +38,55 |
| 01.01.2007 | 2 785,2 | 31.05 | 6 185,6 | 68,95 | 8970,7 | +48,72 |
| 01.01.2008 | 3 702,2 | 28,77 | 9 166,7 | 71,23 | 12 869,0 | +43,46 |
| 01.01.2009 | 3 794,8 | 29.24 | 9 181,1 | 70,76 | 12 975,9 | +0,83 |
| 01.01.2010 | 4 038,1 | 26,45 | 11 229,5 | 73,55 | 15 267,6 | +17,66 |
| 01.01.2011 | 5 062,7 | 25:30 | 14 949,1 | 74,70 | 20 011,9 | +31,07 |
| 01.01.2012 | 5938,6 | 24.26 | 18 544,6 | 75,74 | 24 483,1 | +22,34 |
| 01.01.2013 | 6430,1 | 23,46 | 20 975,3 | 76,54 | 27 405,4 | +11,94 |
| 01.01.2014 | 6985,6 | 22.24 | 24 419,1 | 77,76 | 31 404,7 | +14,59 |
| 01.01.2015 | 7 171,5 | 22,33 | 24 939,1 | 77,67 | 32 110,5 | +2,25 |
| 01.01.2016 | 7239,1 | 20.22 | 28 570,1 | 79,78 | 35 809,2 | +11,52 |
| 01.01.2017 | 7 715 | 20.1 | 30 703 | 79,9 | 38 418 | +7,29 |
| 01.01.2018 | 8446 | 19.9 | 33 994 | 80,1 | 42 440 | +10,47 |
| 01.01.2019 | 9 339 | 19.8 | 37 770 | 80,2 | 47 109 | +11,00 |
| 1. 1. 2020 | 9 658 | 18.7 | 42 023 | 81,3 | 51 681 | +9,71 |
| 01.01.2021 | 12 523,9 | 24.2 | 46 127,1 | 75,8 | 58 651,1 | +13,49 |
Měnové agregáty ve Velké Británii
Měnové agregáty ve Spojeném království [6] [1] :
- M0 - bankovky a mince v oběhu + hotovost v bankách + zůstatky na bankovních účtech v Bank of England ;
- M1 - bankovky a mince v oběhu + peněžní prostředky na běžných a vkladových účtech soukromého sektoru , které lze převádět šekem;
- M2 - bankovky a mince v oběhu + bezúročné bankovní vklady + vklady stavebních spořitelen + účty NSS;
- M3 - M1 + všechny ostatní bankovní vklady soukromého sektoru + vkladové certifikáty;
- M4 - M1 + většina bankovních vkladů soukromého sektoru + vklady / držba nástrojů peněžního trhu (množství hotovosti v oběhu, celkový objem úvěrů poskytnutých bankami a objem vládních půjček [3] ); agregát M4 charakterizuje likviditu soukromého sektoru.
Peněžní zásoba M1 v různých zemích k červnu 2007
| Země | Peněžní zásoba (M1) na 1 obyvatele v ruských rublech* |
|---|---|
| Tádžikistán | 239 (možná chybí jedna nula v údajích na webu Národní banky Republiky Tádžikistán) |
| Afghánistán | 1 218 |
| Mongolsko | 3 852 |
| Kyrgyzstán | 4480 |
| Gruzie | 4 924 |
| Moldavsko | 5 250 |
| Arménie | 7031 |
| Ázerbajdžán | 7402 |
| Mexiko | 9 248 |
| Brazílie | 9411 |
| Makedonie | 10 215 |
| Kazachstán | 22 077 |
| Rumunsko | 28 099 |
| Bělorusko | 29 908 |
| Ukrajina | 30 126 |
| Bulharsko | 38 722 |
| Rusko | 40 000 (odhadované údaje, údaje M1 nejsou k dispozici) |
| Polsko | 66 016 |
| Lotyšsko | 73 770 |
| Litva | 75 882 |
| Estonsko | 132 233 |
| Švédsko | 618 131 |
| Norsko | 635 611 |
| Dánsko | 662 264 |
| Island | 940 055 |
(* Údaje o peněžní zásobě M1 jsou převzaty z webových stránek centrálních (národních) bank příslušných zemí. Počet obyvatel zemí je převzat z otevřených zdrojů na internetu.)
Viz také
- měnová základna
- multiplikátor peněz
- Peněžní trh
- Poptávka po penězích
- Předvolba likvidity
Poznámky
- ↑ 1 2 3 4 Nový ekonomický slovník / Editoval A. N. Azriliyan. - M .: Institut nové ekonomie , 2006. - 1088 s. - 4000 výtisků. - ISBN 5-89378-014-0 .
- ↑ Parkhomenko A.V., Pchelintsev A.N. Finanční statistika Archivní kopie ze dne 19. září 2016 na Wayback Machine : Tutorial. - GOU VPO "Tambovská státní technická univerzita" (TSTU), 2010. ISBN 978-5-8265-0897-8
- ↑ 1 2 Peněžní agregát M4 ( Archivovaná kopie z 13. dubna 2014 na Wayback Machine ) // RBC.
- ↑ Andrianov V. Rublová zóna je skutečná // Banky a obchodní svět. 2009. č. 8. S. 30-31.
- ↑ Jednotka M2 . — Centrální banka Ruské federace . Získáno 11. února 2015. Archivováno z originálu dne 22. září 2019.
- ↑ Peněžní agregáty ve Spojeném království (nedostupný odkaz - historie ) . - Slovník "Finam". Staženo: 27. dubna 2010.
Literatura
- Peněžní agregáty / L. N. Krasavina // Velká ruská encyklopedie : [ve 35 svazcích] / kap. vyd. Yu. S. Osipov . - M .: Velká ruská encyklopedie, 2004-2017.
 Slovníky a encyklopedie | |
|---|---|
| V bibliografických katalozích |
| Makroekonomie | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| školy |
| ||||
| Sekce | |||||
| Klíčové pojmy |
| ||||
| Politika | |||||
| Modelky | |||||