Ziskovost
Rentabilita (z něm . rentabel [1] - ziskový, užitečný, ziskový) - relativní ukazatel ekonomické efektivnosti, počítá se jako poměr zisku k aktivům nebo tokům, které jej tvoří. Ukazatele rentability se obvykle vyjadřují v procentech .
V obecném smyslu ziskovost ukazuje relativní úroveň ziskovosti, která vám umožňuje porovnávat výkonnost podniků různých velikostí a struktury.
Ukazatele rentability lze podmíněně rozdělit do dvou skupin: rentabilita tržeb a rentabilita aktiv, které komplexně odrážejí míru efektivnosti využití materiálových, pracovních a peněžních a jiných zdrojů.
Ukazatele ziskovosti
Hlavní vlastnosti:
- Rentabilita vlastního kapitálu (ROE Return On Equity) = Čistý příjem / Vlastní kapitál
- Hrubá marže = Hrubý zisk / Výnosy
- Rentabilita tržeb (ROS Return On Sales) = zisk / výnos
- Rentabilita aktiv (ROA Rentabilita aktiv) = Čistý příjem / Aktiva nebo ( Čistý příjem + Úrokové náklady ) / Aktiva
Další indikátory:
- Rentabilita stálých aktiv = Čistý zisk / Stálá aktiva
- Rentabilita personálu (ROL) = Čistý zisk / výše osobních nákladů (foto a ostatní náklady spojené se zaměstnanci)
- Základní ukazatel výdělečné síly - poměr zisku před zdaněním a přijatých úroků k celkové hodnotě aktiv. BEP = EBITDA/aktiva × 100 %
- Návratnost investovaného, stálého kapitálu (ROIC) je poměr čistého provozního zisku k průměrnému vlastnímu a dlouhodobému dluhovému kapitálu za dané období. ROIC = EBIT × (100 % – sazba daně z příjmu) / investovaný kapitál. V konkrétním případě při použití vypůjčených prostředků jako investovaného kapitálu ROIC = (EBIT × (100 % - sazba daně z příjmu) - částka % z vypůjčeného kapitálu) / (vlastní kapitál + vypůjčený kapitál)
- Návratnost vlastního kapitálu (vlastní kapitál + dlouhodobé výpůjčky) (ROCE)
- Rentabilita celkových aktiv (ROTA) = Zisk před zdaněním / Celková aktiva
- Návratnost obchodních aktiv (ROBA)
- Rentabilita čistých aktiv (RONA) = Zisk před zdaněním / Čistá aktiva
- Ziskovost výroby \u003d Zisk / (náklady na dlouhodobý majetek + náklady na pracovní kapitál)
- Rentabilita marže – poměr výrobních nákladů k její prodejní ceně
- atd. (viz ukazatele ziskovosti ve finančních ukazatelích )
- Rentabilita nákladů na prodej je poměr zisku k pořizovací ceně.
Rentabilita tržeb
Rentabilita tržeb ( anglicky Return on Sales, ROS ) je ukazatel rentability, který ukazuje podíl zisku v každé vydělané peněžní jednotce. Obvykle se počítá jako poměr provozního zisku (zisk před zdaněním) [2] za určité období k objemu prodeje vyjádřeného v hotovosti za stejné období.
Návratnost tržeb = (provozní zisk / objem prodeje)
Návratnost tržeb je ukazatelem cenové politiky společnosti a její schopnosti kontrolovat náklady . Rozdíly v konkurenčních strategiích a produktových řadách způsobují značné rozdíly v ziskovosti prodeje v různých společnostech. Často se používá k hodnocení provozní efektivity společností. Je však třeba mít na paměti, že při stejných hodnotách výnosů, provozních nákladů a zisku před zdaněním u dvou různých firem se ziskovost tržeb může značně lišit v důsledku dopadu plateb úroků na čistý zisk.
Rentabilita aktiv
Rentabilita aktiv ( ROA ) je relativní ukazatel výkonnosti, dělený dělením čistého zisku obdrženého za období průměrnou hodnotou aktiv organizace za stejné období. Jeden z finančních poměrových ukazatelů , zařazený do skupiny ukazatelů rentability . Ukazuje schopnost majetku společnosti generovat zisk.
Rentabilita aktiv je ukazatel ziskovosti a výkonnosti podniku, očištěný od vlivu objemu vypůjčených prostředků . Slouží k porovnání podniků ve stejném odvětví a vypočítává se podle vzorce: Rentabilita aktiv = Čistý zisk za období / Průměrná hodnota aktiv za období.
kde: Ra - rentabilita aktiv, P - zisk za období, A - průměrná hodnota aktiv za období.
Rentabilita aktiv odráží, jaký zisk má každá peněžní jednotka investovaná do majetku organizace.
Rentabilita výroby
Rentabilita výroby se vypočítá jako podíl celkové výše zisku (bilančního zisku) k průměrným ročním nákladům na stálý a oběžný majetek. Vzorec pro výpočet ziskovosti výroby je následující:
Rprod \u003d Pr / (OF + ObS) × 100,
kde:
Rprod je ziskovost výroby;
OF - průměrné náklady na dlouhodobý výrobní majetek za zúčtovací období;
ObS - průměrné náklady na provozní kapitál.
Rentabilita vlastního kapitálu
Rentabilita vlastního kapitálu (ROE ) je relativní ukazatel výkonnosti, dělený vydělením čistého zisku obdrženého za dané období vlastním kapitálem organizace . Jeden z finančních poměrových ukazatelů , zařazený do skupiny ukazatelů rentability . Ukazuje návratnost investic akcionářů z hlediska účetních výnosů.
Dupontův vzorec
Metodika přes svou jednoduchost odráží tři důležité složky: strukturu podnikatelských rizik, dynamiku změn rizik, dodatečné posouzení nákladů kapitálu
ROE = ( Čistý příjem / Výnosy ) × ( Výnosy / Aktiva ) × ( Aktiva / Vlastní kapitál ) = (Marže čistého zisku (NPM)) × ( Obrat aktiv ) × (Cap Ratio ) = ( Čistý příjem / Vlastní kapitál )Ziskovost smluvních služeb
Tento ukazatel lze použít pro soutěžní hodnocení výkonu každého z dodavatelů a také pro posouzení úspor z poskytování služby. Vypočítá se jako poměr rozdílu nákladů na neposkytnutí a poskytnutí služby k nákladům na poskytnutí služby.
Ru \u003d (Z 0 - Z 1 ) / Z 1
To znamená, že neposkytnutá služba bude mít za následek vyšší náklady pro organizaci, jako jsou pokuty.
Viz také
Poznámky
- ↑ Ziskovost // Velká sovětská encyklopedie : [ve 30 svazcích] / kap. vyd. A. M. Prochorov . - 3. vyd. - M .: Sovětská encyklopedie, 1969-1978.
- ↑ Daňový řád Ruské federace, článek 105.8 . Získáno 18. března 2013. Archivováno z originálu dne 4. května 2013.
Zdroje
- Brigham Yu., Erhardt M. Analýza finančních výkazů // Finanční řízení = Finanční řízení. teorie a praxe. - 10. vydání/přel. z angličtiny. pod. vyd. Ph.D. E. A. Dorofeeva. - Petrohrad. : Peter, 2007. - S. 131. - 960 s. — ISBN 5-94723-537-4 .
- Ziskovost // Velká ruská encyklopedie : [ve 35 svazcích] / kap. vyd. Yu. S. Osipov . - M .: Velká ruská encyklopedie, 2004-2017.