IAS 33 „Zisk na akcii“ je mezinárodní standard účetního výkaznictví , který stanoví postup pro výpočet základního zisku na akcii (EPS) a zředěného (sníženého) zisku na akcii. Výpočet základního zisku na akcii je založen na váženém průměru počtu kmenových akcií v oběhu během období a zředěný (snížený) zisk na akcii také zahrnuje ředící (snižující) potenciální kmenové akcie, jako jsou opce a konvertibilní, pokud splňují určité kritéria. Norma stanovuje požadavky na zveřejňování těchto ukazatelů ve výročních zprávách a je účinná od 1. ledna 1999 [1], v Rusku přijaté nařízením Ministerstva financí Ruské federace ze dne 25. listopadu 2011 č. 160n „O přijetí IFRS a interpretacích IFRS v Ruské federaci“ [2] .
V lednu 1996 byl přijat předběžný návrh E33 „Zisk na akcii“ a v lednu 1997 byl zveřejněn IAS 33 „Zisk na akcii“, který vstoupil v platnost 1. 1. 1999. V prosinci 2003 byla IASB schválena revidovaná verze IAS 33 , která vstoupila v platnost 1. 1. 2005. Dne 7. srpna 2008 IASB navrhla řadu změn, které vstoupily v platnost od 1. 1. 2009 v souladu s IAS 1 (2007) [3] .
Zisk na akcii ( EPS ) je finanční ukazatel, který serovná poměru čistého zisku společnosti k rozdělení k průměrnému ročnímu počtu kmenových akcií . Zisk na akcii je jedním z hlavních ukazatelů používaných pro srovnání investiční atraktivity a výkonnosti společností působících na akciovém trhu .
Základní zisk na akcii je zisk připadající kmenovým akcionářům dělený váženým průměrem počtu kmenových akcií skutečně v oběhu během období [4] .
Zisk připadající kmenovým akcionářům je konsolidovaný zisk/ztráta za období po odečtení daně z příjmu, nekontrolních podílů a preferenčních dividend.
Vážený průměr počtu kmenových akcií v oběhu během období je počet kmenových akcií na začátku období, upravený o počet akcií nakoupených a odkoupených během období, vynásobený počtem dní, kdy jsou akcie v oběhu jako procento z celkového počtu dnů ve vykazovaném období.
Zředěný (redukovaný) zisk na akcii ( anglicky zředěný EPS ) je zisk, který zohledňuje možné změny v počtu akcií a zisky v důsledku konverze jiných cenných papírů na kmenové akcie (v důsledku uplatnění opcí , konverze dluhopisů , výplata přednostních dividend novými akciemi) [4] .
Vážený průměr počtu kmenových akcií v oběhu bez odpovídající změny aktiv společnosti závisí na následujících možnostech emise akcií [4] :
Při emisi akcií v tržní hodnotě společnost obdrží platbu za vydané akcie ve výši tržní hodnoty, což vede ke zvýšení majetku emitující společnosti a zvýšení jejího zisku, v souvislosti s čímž se zvýší počet kmenových akcií nesplacené na začátku období se upraví o počet nově vydaných kmenových akcií s přihlédnutím k době jejich oběhu od data jejich emise do konce roku. Akcie se do výpočtu zahrnují od data jejich emise a počet kmenových akcií se váží podle období jejich oběhu [4] .
Přednostní emise kmenových akciíPři preferenční emisi kmenových akcií je každému vlastníkovi kmenových akcií rozdělen celočíselný počet kmenových akcií v poměru k počtu akcií, které vlastní, to znamená, že počet akcií se zvyšuje bez zvýšení zisku (bez dodatečných peněžních toků, beze změny čistá aktiva společnosti). Skutečný počet kmenových akcií v oběhu před preferenční emisí je upraven tak, jako by byla emise provedena na začátku prvního období.
Pro výpočet váženého průměru počtu kmenových akcií v oběhu se skutečný počet akcií v oběhu za každé období před preferenční emisí vynásobí koeficientem preferenční emise [4] :
Preferenční emisní poměr = počet akcií po emisi / počet akcií před emisí .U preferenční emise se zisk na akcii zředí (sníží) vzhledem k tomu, že je rozdělen na větší počet akcií, proto se zisk na akcii z předchozích období přepočítá vydělením zisku na akcii za předchozí období preferenční emisní faktor [4] .
Rozdělení akciíPři rozdělení akcií se kmenové akcie umístí mezi stávající akcionáře bez dodatečných nákladů, tj. počet v oběhu se zvýší bez navýšení aktiv. Počet kmenových akcií v oběhu před událostí se upraví o proporcionální změnu v počtu kmenových akcií v oběhu, jako by k události došlo na začátku prvního uvedeného období [4] .
Sdílejte problémPři emisi práv získává vlastník kmenových akcií právo koupit kmenové akcie za cenu nižší, než je jejich tržní hodnota, takže společnost obdrží platbu za akcie, čímž zvýší svá aktiva a zisky, a vlastník obdrží část akcií. akcie bez placení, jako u přednostní emise.
Vážený průměr počtu kmenových akcií v oběhu při vydání práv [4] :
Tržní hodnota 1 akcie před vydáním práv / Odhadovaná reálná hodnota 1 akcie po vydání práv x Skutečný počet akcií v oběhu za každé období před vydáním práv ,kde Odhadovaná reálná hodnota akcie po vydání práv = Tržní hodnota akcie po vydání práv / Počet akcií v oběhu po uplatnění práv .
Zisk na akcii z předchozích období je upraven vydělením faktorem emise práv [4] :
Tržní hodnota 1 akcie před vydáním práv / Odhadovaná reálná hodnota 1 akcie po vydání práv . Vážený průměr počtu akcií pro více změn vlastního kapitáluPokud během jednoho období dojde k několika změnám kapitálu, pak je nutné [4] :
Závazky emitovat kmenové akcie v budoucnu uplatněním opce, převodem půjčky nebo prioritních akcií povedou ke snížení zisku na akcii. Tyto závazky fungují jako potenciální kmenové akcie.
Potenciální kmenové akcie – finanční nástroj nebo jiná smlouva, která může dát jeho vlastníkovi právo vlastnit kmenové akcie [5] .
Zisk (ztráta) připadající kmenovým akcionářům se zvyšuje o částku dividend a úroků naběhlých během období po zdanění z potenciálních kmenových akcií, které mají zředěný (klesající) efekt, a je upraven o jakékoli změny ve výnosech a nákladech, které by vznikly v důsledku přeměny zředěných potenciálních kmenových akcií na kmenové akcie.
Vážený průměr počtu kmenových akcií v oběhu se zvýší o vážený průměr počtu dodatečných akcií, které by byly v oběhu, pokud by bylo umožněno převedení všech zředěných potenciálních akcií na kmenové akcie [4] .
Potenciální zředěné kmenové akcie by měly být považovány za konvertibilní na kmenové akcie na začátku období nebo k datu emise, pokud je pozdější. Konvertibilní prioritní akcie mají anti-ředící (anti-snižující) účinek ve všech případech, kdy výše dividendy z takových akcií deklarovaná za běžné období na kmenovou akcii, kterou lze získat konverzí, převyšuje základní zisk na akcii [4 ] .
MožnostiOpce a jejich ekvivalenty jsou finanční nástroje, které dávají držiteli právo na nákup kmenových akcií. Pro výpočet sníženého zisku na akcii se předpokládá uplatnění opcí a warrantů s efektem směrem dolů, odhadované výnosy z těchto emisí akcií jsou v reálné hodnotě. Rozdíl mezi počtem vydaných akcií a počtem akcií, které mají být vydány v reálné hodnotě, je zaúčtován jako bezplatná emise a reálná hodnota je vypočtena na základě průměrné ceny kmenových akcií za období.
Opce mají zředěný (klesající) účinek pouze tehdy, pokud vedou k emisi kmenových akcií za cenu nižší, než je průměrná tržní cena kmenových akcií v daném období, a součet účinku se rovná rozdílu mezi reálnou hodnotou a nabídková cena. Dohoda o vydání kmenových akcií v důsledku uplatnění opce se skládá z [4] :
Každá emise potenciálních kmenových akcií je posuzována v pořadí od nejvíce zředěných (směrem dolů) po nejméně zředěné (směrem dolů).
Zpětné úpravyPokud se změní počet kmenových akcií nebo konvertibilních cenných papírů v oběhu, výpočet základního a sníženého zisku na akcii za všechna prezentovaná období se zpětně upraví. Pokud k těmto změnám dojde po rozvahovém dni, ale před zveřejněním účetní závěrky, je výpočet na akcii za předchozí období založen na novém počtu akcií. Pokud výpočet zisku na akcii zohledňuje tyto změny v jejich počtu, je tato skutečnost uvedena v příloze. Když se změní předpoklady nebo když jsou konvertibilní nástroje převedeny na kmenové akcie, společnost nepřepočítává snížený zisk na akcii za žádné z předchozích vykázaných období [4] .
Výkaz zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku uvádí částky základního a sníženého zisku/ztráty na akcii se stejnou přesností za všechna období pro každou třídu kmenových akcií ve vztahu k zisku/ztrátě z pokračujících operací připadajících na kmenové akcie a celkové zisk/ztráta na kmenové akcie. A informace o základním a sníženém zisku/ztrátě na akcii z ukončených činností jsou uvedeny ve výkazu zisku a ztráty a ostatního úplného výsledku nebo v komentáři [4] .
Dále jsou uvedeny následující informace [4] :
| Mezinárodní standardy účetního výkaznictví | |
|---|---|